Vad är rörelsekapital?
Ibland i ett företag är det viktigt att veta om det finns tillräckligt med resurser för att betala räkningar och få saker att fungera smidigt. Det är här rörelsekapitalet kommer in. Rörelsekapital är en enkel beräkning som visar skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder. I enkla termer berättar den hur mycket pengar ett företag har till hands för att betala av sina kortfristiga skulder och utgifter. Att förstå rörelsekapitalet hjälper företag att säkerställa att de kan täcka sina omedelbara kostnader och fortsätta arbeta effektivt. Låt oss utforska ett exempel nedan så att du kan förstå bättre.
Exempel på rörelsekapital
Anta att ett företag som Volvo, en biltillverkare, vill förstå sin ekonomiska hälsa. För att göra detta måste Volvo beräkna sitt rörelsekapital.
Först lägger Volvo ihop sina omsättningstillgångar, som inkluderar kontanter, kundfordringar (pengar kunder är skyldiga) och lager av råvaror och färdiga bilar. Låt oss säga att dessa summerar till 500 miljoner dollar.
Därefter subtraherar Volvo sina kortfristiga skulder, som är kortfristiga skulder och räkningar, såsom leverantörsskulder och andra omedelbara utgifter. Antag att dessa uppgår till 300 miljoner dollar.
Genom att subtrahera 300 miljoner dollar från 500 miljoner dollar finner Volvo att dess rörelsekapital är 200 miljoner dollar. Detta innebär att Volvo har 200 miljoner dollar tillgängliga för att täcka sina kortsiktiga åtaganden och hålla verksamheten igång smidigt.
Rörelsekapitalformel
Rörelsekapitalet beräknas med denna enkla formel:
Rörelsekapital = Omsättningstillgångar - Kortfristiga skulder
Till exempel, om ett företag har 500 000 USD i omsättningstillgångar och 300 000 USD i kortfristiga skulder, skulle dess rörelsekapital vara 200 000 USD. Detta innebär att företaget har $200 000 att använda för daglig drift och oväntade kostnader.
Komponenter av rörelsekapital
Rörelsekapital består av olika delar som hjälper till att bestämma ett företags kortsiktiga ekonomiska hälsa. Här är en enkel uppdelning:
Omsättningstillgångar:
Det är saker företaget äger som förväntas bli kontanter eller förbrukas inom ett år. De inkluderar:
- Kassa och likvida medel : De faktiska pengar företaget har, plus kortsiktiga investeringar som snabbt kan omvandlas till kontanter.
- Inventory : Varor som är redo för försäljning eller är i produktion. Detta inkluderar råvaror, pågående arbeten och färdiga produkter.
- Kundreskontra : Pengar som är skyldiga företaget av kunder som köpt på kredit. Det är som IOUs företaget förväntar sig att samla in.
- Notefordringar : Skriftliga löften om betalning från andra parter som kommer att erhållas inom året.
- Förutbetalda utgifter : Kostnader som betalas i förskott för saker som försäkring eller hyra som ger förmåner inom kort.
Vad är din tradingstil?
Oavsett spelplan är det första steget till framgång att känna till din stil.
Kortfristiga skulder:
Det är skulder och åtaganden som företaget behöver betala av inom ett år. De inkluderar:
- Lekonorto : Räkningar företaget är skyldigt till leverantörer och leverantörer för mottagna produkter eller tjänster.
- Löner att betala : Löner och löner företaget är skyldigt anställda, vanligtvis ackumulerade under en månad.
- Nuvarande del av långfristiga skulder : Delar av långfristiga lån som måste betalas inom året.
- Upplupna skatter : Skatter som är skyldiga men ännu inte betalda, förfallna inom året.
- Utdelning att betala : Pengar som har förklarats utbetalda till aktieägare men ännu inte utdelade.
- Ointjänade intäkter : Mottagna betalningar för varor eller tjänster som ännu inte levererats, som kan behöva återbetalas om de inte uppfylls.
Begränsningar av rörelsekapital
- Avspeglar inte långsiktig hälsa : Rörelsekapital visar bara en ögonblicksbild av kortsiktig ekonomisk hälsa. Det indikerar inte hur bra företaget presterar i det långa loppet.
- Kan vara vilseledande : Högt rörelsekapital betyder inte alltid att ett företag går bra. Det kan ha överskott i lager eller långsamma kundfordringar.
- Alla tillgångar är inte lätta att konvertera : Vissa omsättningstillgångar, som inventarier, kan vara svåra att snabbt förvandla till kontanter, vilket gör rörelsekapitalet mindre tillförlitligt.
- Ignorera kassaflöde timing : Rörelsekapital tar inte hänsyn till när kassaflöden går in och ut. Ett företag kan ha tillräckligt med rörelsekapital men fortfarande möta kassaflödesproblem.
- Varierar efter bransch : Olika branscher har olika normer för rörelsekapital. Ett högt rörelsekapital i en bransch kan vara normalt men en röd flagga i en annan.
- Visar inte lönsamhet : Rörelsekapital indikerar inte om ett företag är lönsamt. Den mäter endast skillnaden mellan omsättningstillgångar och omsättningsskulder.
Slutsats
Som du har lärt dig är rörelsekapital ett avgörande mått på ett företags kortsiktiga finansiella hälsa, vilket återspeglar dess förmåga att täcka kortfristiga skulder med omsättningstillgångar. Det ger insikt i ett företags likviditet och operativa effektivitet. Det är dock viktigt att komma ihåg att rörelsekapital ensamt inte ger en fullständig bild av ett företags övergripande finansiella stabilitet eller räntabilitet. Andra faktorer, såsom tidpunkt för kassaflöden och branschnormer, spelar också betydande roller. Därför, även om rörelsekapital är ett användbart verktyg, bör det övervägas tillsammans med andra finansiella mått för en omfattande analys. Källa: investopedia.com
Vill du lära dig mer ekonomirelaterade saker? Besök vår Skilling blogg idag.
