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Cos'è il capitale circolante?
A volte in un'azienda è importante sapere se ci sono risorse sufficienti per pagare le bollette e far funzionare le cose senza intoppi. È qui che entra in gioco il capitale circolante. Il capitale circolante è un semplice calcolo che mostra la differenza tra le attività correnti di un'azienda e le sue passività correnti. In parole povere, ci dice quanti soldi un'azienda ha a disposizione per pagare i suoi debiti e le spese a breve termine. Comprendere il capitale circolante aiuta le aziende a garantire che possano coprire i loro costi immediati e continuare a operare in modo efficiente. Di seguito esploriamo un esempio in modo che tu possa capire meglio.
Esempio di capitale circolante
Supponiamo che un'azienda come la Volvo, un produttore di automobili, voglia comprendere la propria salute finanziaria. Per farlo, la Volvo deve calcolare il proprio capitale circolante.
Innanzitutto, Volvo somma le sue attività correnti, che includono denaro contante, crediti (denaro che i clienti devono) e scorte di materie prime e auto finite. Diciamo che queste ammontano a 500 milioni di $.
Successivamente, Volvo sottrae le sue passività correnti, che sono debiti e fatture a breve termine, come conti da pagare e altre spese immediate. Supponiamo che ammontino a 300 milioni di $.
Sottraendo 300 milioni di $ da 500 milioni di $, Volvo scopre che il suo capitale circolante è di 200 milioni di $. Ciò significa che Volvo ha 200 milioni di $ disponibili per coprire i suoi obblighi a breve termine e mantenere l'attività in funzione senza intoppi.
Formula del capitale circolante
Il capitale circolante si calcola utilizzando questa semplice formula:
Capitale circolante = Attività correnti - Passività correnti
Ad esempio, se un'azienda ha $ 500.000 in attività correnti e $ 300.000 in passività correnti, il suo capitale circolante sarebbe di $ 200.000. Ciò significa che l'azienda ha $ 200.000 da utilizzare per le operazioni quotidiane e i costi imprevisti.
Componenti del capitale circolante
Il capitale circolante è composto da diverse parti che aiutano a determinare la salute finanziaria a breve termine di un'azienda. Ecco una semplice ripartizione:
Attività correnti:
Si tratta di cose di proprietà dell'azienda che si prevede si trasformino in denaro o vengano utilizzate entro un anno. Includono:
- Denaro e mezzi equivalenti: il denaro effettivamente disponibile dell'azienda, più gli investimenti a breve termine che possono essere rapidamente trasformati in denaro.
- Inventario: beni pronti per la vendita o in produzione. Ciò include materie prime, prodotti in corso di lavorazione e prodotti finiti.
- Conti da ricevere: denaro dovuto all'azienda dai clienti che hanno acquistato a credito. È come una cambiale che l'azienda si aspetta di riscuotere.
- Crediti: Promesse scritte di pagamento da parte di altre parti che saranno ricevute entro l'anno.
- Spese anticipate: costi pagati in anticipo per cose come assicurazioni o affitti che forniscono benefici a breve termine.
Qual è il tuo stile di trading?
Indipendentemente dal campo di gioco, conoscere il proprio stile è il primo passo verso il successo.
Passività correnti:
Si tratta di debiti e obblighi che l'azienda deve saldare entro un anno. Includono:
- Conti da pagare: fatture che l'azienda deve a fornitori e venditori per prodotti o servizi ricevuti.
- Stipendi da pagare: Stipendi e stipendi che l'azienda deve ai dipendenti, solitamente accumulati nell'arco di un mese.
- Quota corrente del debito a lungo termine: Parti di prestiti a lungo termine che devono essere rimborsate entro l'anno.
- Imposte maturate: imposte dovute ma non ancora pagate, dovute entro l'anno.
- Dividendo pagabile : Denaro dichiarato per essere pagato agli azionisti ma non ancora distribuito.
- Entrate non maturate: Pagamenti ricevuti per beni o servizi non ancora consegnati, che potrebbero dover essere rimborsati se non eseguiti.
Limitazioni del capitale circolante
- Non riflette la salute a lungo termine: il capitale circolante mostra solo un'istantanea della salute finanziaria a breve termine. Non indica quanto bene l'azienda sta performando nel lungo periodo.
- Può essere fuorviante: un capitale circolante elevato non significa sempre che un'azienda stia andando bene. Potrebbe avere un inventario in eccesso o crediti in lenta movimentazione.
- Non tutte le attività sono facilmente convertibili: alcune attività correnti, come l'inventario, possono essere difficili da trasformare rapidamente in denaro, rendendo il capitale circolante meno affidabile.
- Ignora il timing cash flow : Il capitale circolante non tiene conto di quando i flussi di cassa entrano ed escono. Un'azienda potrebbe avere abbastanza capitale circolante ma avere comunque problemi di flusso di cassa.
- Varia in base al settore: settori diversi hanno norme diverse per il capitale circolante. Un capitale circolante elevato in un settore potrebbe essere normale ma un segnale di allarme in un altro.
- Non mostra redditività : Il capitale circolante non indica se un'azienda è redditizia. Misura solo la differenza tra attività e passività correnti.
Conclusione
Come hai imparato, il capitale circolante è una misura cruciale della salute finanziaria a breve termine di un'azienda, che riflette la sua capacità di coprire le passività correnti con le attività correnti. Fornisce informazioni sulla liquidità e l'efficienza operativa di un'azienda. Tuttavia, è importante ricordare che il capitale circolante da solo non fornisce un quadro completo della stabilità finanziaria complessiva o redditività di un'azienda. Anche altri fattori, come la tempistica del flusso di cassa e le norme del settore, svolgono ruoli significativi. Pertanto, sebbene il capitale circolante sia uno strumento utile, dovrebbe essere considerato insieme ad altre metriche finanziarie per un'analisi completa. Fonte: investopedia.com
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