償付能力 (solvency)是公司財務健康狀況的一個重要方面，顯示其履行長期義務和確保可持續營運的能力。維持償付能力 (solvency)對於企業吸引投資者、獲得貸款和長期成功至關重要。本文將探討償付能力 (solvency)的意義、其運作方式、償付能力 (solvency)和流動性之間的區別，以及破產對公司生存的影響。
什麼是償付能力 (solvency)？
償付能力 (solvency)是指公司履行長期財務義務的能力。它衡量一個公司是否有足夠的資產來涵蓋其負債。有償付能力的公司可以償還債務並繼續運營，而不會陷入財務困境。償付能力 (solvency)通常使用各種財務比率來評估，這些比率將公司的資產與其負債進行比較。
在挪威，EquinorASA和 DNB ASA等公司必須維持償付能力 (solvency)，以確保投資者信心和營運穩定性。償付能力 (solvency)是財務健康狀況的關鍵指標，影響公司在競爭激烈的市場中成長和繁榮的能力。
償付能力 (solvency)如何運作
償付能力 (solvency)是透過評估公司的資產負債表來確定的，資產負債表列出了其資產、負債和權益。評估償付能力 (solvency)的關鍵組成部分包括：
- 資產： 公司擁有的所有具有經濟價值的資源。
- 負債： 本公司欠外部各方的所有財務義務或債務。
- 權益： 公司資產扣除負債後的剩餘權益。
用於評估償付能力 (solvency)的兩個常見比率是：
- 償付能力 (solvency)比率： 此比率將公司的淨值（股本）與其總資產進行比較。它表明公司資產中由其資金提供資金的比例。
償付能力 (solvency)率=（權益/總資產）×100
- 債務股權比例： 該比率將公司的總負債與其權益進行比較，提供對公司財務槓桿的深入了解。
負債股權比例=總負債/股本
較高的償付能力 (solvency)比率和較低的債務股權比例通常表示公司的財務狀況較穩定。
償付能力 (solvency)與流動性：區別？
雖然償付能力 (solvency)和流動性都衡量公司財務健康狀況的各個方面，但它們側重於不同的時間框架和義務。
| 寬高比 | 償付能力 (solvency) | 流動性 |
|---|---|---|
| 定義 | 有能力履行長期財務義務。 | 履行短期財務義務的能力。 |
| 重點 | 長期財務穩定。 | 短期現金流量和營運資金。 |
| 關鍵比率 | 償付能力 (solvency)比率、債務股本比率。 | 流動比率、速動比率。 |
| 評估 | 評估整體財務狀況和資產基礎。 | 評估償還流動負債的能力。 |
| 例子 | Equinor 有能力用資產償還長期債務。 | DNB 有能力用現金支付即時費用。 |
如果企業資不抵債，企業還能生存嗎？
當公司無法履行其長期財務義務時，就會發生破產，表示其負債超過其資產。雖然無力償債是一個嚴重的財務問題，但它並不總是導致立即破產。公司可以透過多種方式嘗試在破產中生存：
- 重整債務： 與債權人協商重整債務支付、降低利率或延長還款期限。
- 籌集資金： 發行新股本或獲得額外貸款以改善財務狀況。
- 資產出售： 出售非核心或表現不佳的資產以籌集現金並償還債務。
- 削減成本措施： 實施嚴格的成本控制並減少營運費用以改善現金流。
然而，如果這些措施失敗，公司可能需要申請破產保護，以在法院監督下重組其業務和負債。
概括
償付能力 (solvency)是衡量公司長期財務健康狀況的關鍵指標，顯示其履行義務和維持營運的能力。區分償付能力 (solvency)和流動性有助於了解公司的整體財務穩定性及其直接現金流量需求。
對於公司而言，維持償付能力 (solvency)對於確保投資者信心和確保營運成功至關重要。雖然破產帶來了重大挑戰，但公司可以探索各種策略來生存和重組其財務狀況。
常見問題解答
1.什麼是償付能力 (solvency)？
償付能力 (solvency)是指公司履行長期財務義務並維持財務穩定的能力。
2.償付能力 (solvency)如何衡量？
償付能力 (solvency)是使用償付能力 (solvency)比率和債務股權比例等比率來衡量的，這些比率比較公司的資產和負債。
3.償付能力 (solvency)和流動性有什麼不同？
償付能力 (solvency)衡量公司履行長期債務的能力，而流動性則評估公司償還短期債務的能力。
4.企業破產後還能生存嗎？
雖然充滿挑戰，但公司可以透過重組債務、籌集資金、出售資產和削減成本來度過破產危機。如果這些措施失敗，可能需要破產。
5. 為什麼償付能力 (solvency)很重要？
償付能力 (solvency)對於維持投資者信心、獲得貸款和確保長期營運成功至關重要。
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