什麼是套利交易？
您可能想知道什麼是套利交易以及為什麼它如此重要且值得閱讀。 嗯，它是目前金融市場上最受歡迎的投資類型之一。 其運作方式是，您從低利率資產中藉款，目的是使用所得收益來支付以更高利率購買不同資產的費用。 您可以透過為一項資產支付較低的利率並收取另一項資產賺取的較高利息來從利率差異中獲利。
Carry trade investment rationale
FX Carry trades are the source of high positive excess returns over a lengthy period of time. i.e. an equal weighted portfolio of the G10 currencies has returned 6.19% in excess of the 3 month USD deposit rate since 1989
Source: Bloomberg
新興的市場外匯套利交易也有類似的結果。 自 2005 年以來，做多一籃子高收益新興市場貨幣並做空一籃子低收益發達市場貨幣的簡單策略已產生超過 11% 的回報。
資料來源：彭博
此清單代表了套利交易投資者可能考慮其交易策略的所有國家。
套利交易的目的是透過利用交易平台的數據來檢查執行情況，比較經紀商之間的利率。
資料來源：彭博
套利交易作為全球宏觀交易策略的一部分
一種全球宏觀投資方法是，投資組合經理將其部分基金投資於 G10（發展市場外匯）和新興市場外匯被動套利交易的組合，並積極交易黃金，商品 和指數 中的各種其他策略具有明確的宏觀原理。
許多全球宏觀交易者都採用這種方法，因為它包括核心外匯套利交易，同時也包括黃金、白銀、石油和指數。
擅長外匯套利交易的黃金宏觀交易者最有可能尋求一種投資方法，無論當前的全球經濟狀況如何，都可以定位投資組合以捕捉全球市場走勢。
如何進行套利交易
進行套利交易的方法是利用工具的利率掉期之間的差額。 這導致價格鎖定利潤，而隔夜利息則每天收取。 由於與每日掉期價格的差異，這有可能使套利交易有利可圖。
套利交易的好處
- 透過進行交易以從「套利」利息中獲益，您可以獲得優勢，因為除了交易利潤之外，您還可以獲得利息收入。
- 使用槓桿來交易您原本無法負擔的資產是套利交易的另一個好處。 槓桿金額決定了套利交易每日支付的利息，這可以透過相對較少的投資獲得可觀的收益。
套利交易適合您嗎？
上述因素使得黃金套利交易成為那些對風險具有較強承受能力的人的絕佳選擇。 然而，它不應該是您交易的主要因素，而應該是為您提供優勢的另一件事。
套利交易技巧
- 進行黃金套利交易時需要注意的是，它們的收益並不高。
- 以最小的時間差同時買入和賣出，鎖定盈虧。
- 等到掉期價格變動才平倉獲利，以保存所得的掉期差額。
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影響黃金套利交易的因素
交換更改
掉期價格的變化取決於兩個因素：貨幣的利率以及經紀商可能會為了自身利益而調整掉期，因此存在不知道經紀商何時會做出變化的風險，這對市場有重大影響。黃金套利交易的影響。
點差成本高
也存在與點差相關的風險。 一些經紀商的套利交易利差非常高，因此可能不值得，因為掉期利率低於大多數利差。 此外，只有少數經紀商允許套利交易，因為有針對這種做法的監管。
涉及哪些風險？
套利交易仍然涉及高風險，特別是考慮到匯率的不可預測性。 由於套利交易使用高槓桿，如果交易者沒有正確對沖頭寸，即使匯率發生微小變化也可能導致重大損失。
更具體地說，關於黃金套利交易：首先，如果您投資的金條價格急劇下跌，您可能會蒙受損失。 其次，即使黃金銀行在考慮了黃金租賃利率和價格風險對沖後獲得了小幅收益，但仍存在因貨幣波動而造成損失的風險。
缺乏經驗的人尤其必須警惕這種投資建議。 不要被您可能讀到的任何黃金套利交易的“無風險盈利”所誘惑。 這可能是個有吸引力的策略，但它有兩個主要風險。
結論
如果執行得當，套利交易是一種從長遠來看可能非常成功的方法。 它可以提供持續的收入流，可以減輕您承受匯率波動負面影響的風險。 為了降低和管理利率風險，您可以研究各種對沖賭注的策略。 在進行真實貨幣投資之前，請在我們的免費模擬帳戶上練習交易。
常見問題解答
- 黃金套利交易有利可圖嗎？
- 黃金套利交易是一種借入黃金並將其兌換為無風險證券的策略。只要熊市持續，它就可以盈利，因為交易者將來會用更便宜的黃金償還租賃。
然而，由於政府債務收益率處於前所未有的低位，借入黃金並將其兌換成無風險證券已不再有利可圖，黃金套利交易的目標是增加市場供應以抑制市場。的走勢。 - 外匯套利交易和黃金套利交易有什麼區別？
- 與難以預測的貨幣套利交易匯率不同，黃金套利交易的利率波動並不那麼迅速。因為方向不正確的轉變可能會迅速消除從黃金套利交易中的利差中產生的任何利潤。進行套利交易時，評估黃金當前的方向趨勢也很重要，這意味著即使交易者從利率差異中獲利，仍然可能會遭受相當大的損失。利率。
不是投資建議。 過去的表現並不保證或預測未來的表現.
