EBITDA 解釋：2024 年業務分析的重要性

2024 年，EBITDA 仍然是企業和投資者的關鍵財務指標。 本文探討了 EBITDA 是什麼、它的意義以及為什麼它是評估公司績效和財務健康狀況的重要工具。

什麼是 EBITDA？

如果您對 CFD 交易 感興趣，您需要進行分析流程。 了解市場和在市場上進行交易的公司是駕馭市場的關鍵。 對於投資者來說，您計劃交易其股票的任何公司的財務狀況都是至關重要的訊息，這就是 EBITDA 發揮作用的地方。

金融專業人士在討論公司和企業整體成功的估值時經常引用 EBITDA。 那麼 EBITDA 是什麼意思，它是如何計算的，為什麼它很重要？

在實踐中的EBITDA示例

讓我們看一下今天在市場上交易的四家公司，以了解其EBITDA的變化：

首先，讓我們看看 AMC. 僅在今年，其EBITDA的範圍在-8億至6800萬美元之間，而 Xpeng 在2022年的最後一個季度，其EBITDA的增長幅度近40％，但仍然陷入負面數字，這意味著現金流對該公司可能是一個重大問題。

Nio, 截至2022年9月，截至2022年9月，同樣，負面數字仍為$ -05.44億美元，儘管這同比增長253.43％。 Tesla 另一方面，在2022年的最後一個季度中，健康的EBITDA為46.44億美元，對投資者來說是一個很好的，穩定的選擇。

分析股票的其他關鍵指標

您應該使用的其他一些關鍵指標分析股票包括：

基本面分析與技術分析

在分析市場時，基本面分析 和技術分析都是相關的。 技術分析 檢查證券的價格走勢，然後使用數據來預測其未來的價格走勢，而基本面分析著眼於影響業務的金融和經濟因素。

如果您是短期交易者，這些工具並不是特別重要。 然而，如果您考慮長期持有某個職位，它們就相當重要。

交易者如何使用 EBITDA？

對於大多數交易者來說，關注 EBITDA 和其他財務指標（如淨收入和收入）並不是他們的首要任務。 但如果您投資股票，則可以透過多種方式使用該指標。

首先要做的是檢查公司的 EBITDA 成長。 正在上漲嗎？ 如果是這樣，速度是多少？ 如果公司隨著時間的推移看到良好的 EBITDA 成長，那麼它們就值得投資。

您也可以使用 EBITDA 來確定公司是否被低估或高估。 EV 與 EBITDA 指標可讓您根據 EBITDA 檢查公司的企業價值。 如果答案是低數字，那麼該公司很可能被高估了。

常見問題解答

1. 什麼是 EBITDA？

EBITDA 代表息稅折舊攤提前利潤。 它是一種財務指標，用於評估公司的經營業績，重點關注其核心業務運營的盈利能力，不受融資決策、會計方法或稅收環境的影響。

2. EBITDA 是如何計算的？

EBITDA 的計算方法是將公司的淨利潤加上利息、稅金、折舊和攤提費用。 該公式透過消除公司之間差異很大的費用，提供了更清晰的營運獲利能力。

3. 為什麼 EBITDA 對投資人和分析師很重要？

EBITDA 很重要，因為它提供了公司核心獲利能力的標準化衡量標準，可以更輕鬆地比較不同公司和行業的表現。 它在評估擁有大量固定資產或大量債務的公司時特別有用。

4. EBITDA 會造成誤導嗎？

雖然 EBITDA 是一個有用的工具，但如果單獨使用它可能會產生誤導。 它沒有考慮資本支出、營運資金變化或債務償還，而這些對於了解公司的財務狀況至關重要。 因此，它應該與其他財務指標一起使用。

5. EBITDA 與營業收入有何不同？

營業收入或營業利潤以毛利減去營業費用（包括折舊和攤提）計算。 另一方面，EBITDA 將這些費用加回淨利潤中。 因此，EBITDA 通常高於營業收入。

6. EBITDA 是否用於估值？

是的，EBITDA 經常用於企業估值。 EBITDA 倍數將公司的價值與其 EBITDA 進行比較，是一種常見的估值指標，尤其是在併購中。 它可以幫助投資者確定收回投資需要多長時間。