投機與投資：2024 年初學者指南

在金融領域，理解「投機」和「投資」之間的區別至關重要，尤其是對於初學者來說。 本指南深入探討了股市投機的細微差別和投資的基本原則，為 2024 年有抱負的交易者和投資者提供了清晰的比較。

許多潛在交易者需要澄清投機和投資之間的差異。 市場新手經常陷入這樣的陷阱，認為兩者是同一件事。 事實並非如此。

然而，令人驚訝的是，有數量驚人的交易者在開始他們的旅程時，最終成為了一名投機者，卻沒有意識到這一點。 了解交易時的目標非常重要，並且由於投資者和投機者採取截然不同的路徑，因此必須了解投機和投資涉及的內容。

「投資」是什麼意思？

「投資」一詞的字典定義圍繞著在金融工具、業務或項目上花費一定金額以獲得利潤。 從本質上講，投資就是將你的錢投入到你認為有價值的東西上——通常是基金或股票。

當您投資金融市場時，您需要做出兩個重要決定。 首先，您需要決定您將投入多少資金進行投資，其次，您需要確定您將使用資金做什麼，即您要投資什麼。 在做出這些決定時，您需要進行一些關鍵分析。 首先，您需要徹底檢查您的財務狀況，然後，您需要考慮您希望透過計劃進行的投資實現的潛在目標。

儘管投資沒有硬性規定，但遵循一些明智的協議以避免代價高昂的錯誤是有意義的。 這些包括：

了解投資：

• 徹底分析投資領域。
• 評估目標公司的競爭對手。
• 評估公司的償付能力。
• 檢查其利潤率。
• 考慮其未來的期望。

考慮安全裕度：

• 了解「安全邊際」的概念，即股票價格與其內在價值之間的關係。
• 認識到較低的資產價格意味著較高的安全邊際。
• 選擇投資時考慮安全邊際。

採取長遠的眼光：

• 承認一旦市場認知到資產的真實價值，回報就會實現。
• 將投資計劃作為長期承諾。

高投機期

歷史上有一些不同的時期，投機活動處於歷史最高水平。

金融市場歷史上最著名的投機泡沫之一必須是 1990 年代臭名昭著的互聯網泡沫。 由於其規模和規模，很少有其他泡沫能與這個互聯網日益普及引發“新經濟”科技業務投機浪潮的時代相提並論。

結果是，無數的互聯網公司從上市那一刻起就獲得了數十億美元的估值，US100綜合指數從 1990 年的 750 點飆升至 2000 年的 5000 多點的峰值。到 2002 年底 然而，該指數暴跌 78%，暴跌並導緻美國經濟衰退。

另一個高投機時期出現在 2008 年，當時美國正處於經濟繁榮的高峰期。 當時，失業率處於十年來的最低點，投資者情緒高漲。 不幸的是，許多因素共同導致了市場的嚴重崩盤。

由於負債和資產不匹配、過度槓桿的使用、金融機構的過度冒險以及與估值不一致的股票價格，這是一場完美風暴的秘訣，導致了一場嚴重的經濟衰退，而經濟復甦緩慢 .

投機和投資有什麼區別？

投機和投資在四個方面存在顯著差異：

投資和投機有什麼相似之處嗎？

如上所述，雖然投資和投機之間存在一些主要差異，但這兩種交易形式之間也存在一些相似之處，尤其是在涉及到常見錯誤時。

通常，交易者在沒有真正意識到的情況下從投資者變成了投機者。 例如，投資者可能在完成全面分析後購買一家公司的股票，但不久之後價格下跌，因此投資者以低於最初支付的價格出售。 然後他們購買另一隻目前處於上升趨勢的股票。 此舉標誌著從投資到投機的轉變。

另一個困擾投資者和投機者的常見錯誤是缺乏理解和知識。 太多的人開始投資或投機，並相信市場波動的發生完全是偶然的。 結果是挫敗感和重大損失。

哪個最好——投資還是投機？

正如您想像的那樣，投機和投資各有利弊。

就優勢而言，投資可能是比投機風險更小的選擇，而且對於金融市場交易新手來說通常是更好的選擇。 另一方面，投機具有佣金較低、更容易進入市場、因槓桿作用而需要較少資金以及可供投機者選擇的可用金融資產種類更多等優勢。

說到劣勢，投資需要更多的前期資金上手，需要支付的佣金也更高。 總體上可供選擇的樂器也較少。 與此同時，投機的缺點包括更高的損失風險、更大的壓力，以及需要更多的培訓和投入才能實現預期的獲利目標。

我如何在投機和投資之間做出選擇？

當您試圖決定自己希望成為哪種交易者時，請務必注意，您實際上不必在投機和投資之間做出選擇。 事實上，這兩種交易形式可以很好地相互補充。

例如，如果交易者持有一家公司的股票，這家公司長期上市但現在處於下跌趨勢，他們可以投機以補倉。 這可以通過使用差價合約（差價合約）來實現——基於允許在熊市中交易的標的資產定價的衍生產品。

交易者可以出售他們擁有的股票的差價合約以抵消已經損失的投資價值，而無需出售他們擁有的任何股票。

考慮到這一點，很明顯交易者可以在任何給定時間選擇投機和投資來滿足他們的需求。 然而，對於任何希望專注於其中一個或另一個的人來說，投資通常是交易新手的最佳選擇，他們正在尋找風險較低的選擇，並且在培訓和奉獻方面承諾較低。