Lệnh trailing stop nghĩa là gì?
Lệnh trailing stop là một loại lệnh tự động điều chỉnh mức stop loss khi thị trường diễn biến theo hướng có lợi cho bạn. Điều này có nghĩa là thay vì đặt một mức giá cố định cho stop loss của bạn, bạn đặt một tỷ lệ phần trăm hoặc số tiền so với giá thị trường hiện tại. Sự khác biệt chính giữa lệnh trailing stop và lệnh stop loss thông thường là lệnh đầu tiên cho phép bạn thu được nhiều lợi nhuận hơn nếu thị trường tiếp tục diễn biến theo hướng có lợi cho bạn.
Ví dụ:
Giả sử bạn mua một cổ phiếu ở mức 50 USD một cổ phiếu và đặt lệnh trailing stop ở mức 10%. Điều này có nghĩa là nếu cổ phiếu giảm 10% so với điểm cao nhất sau khi bạn mua nó, lệnh stop loss của bạn sẽ kích hoạt và bán cổ phiếu của bạn. Nhưng nếu cổ phiếu tăng lên 60 USD/cổ phiếu, lệnh stop loss của bạn sẽ tăng lên 54 USD (10% dưới 60 USD). Bằng cách này, bạn có thể thu được nhiều lợi nhuận hơn nếu thị trường tiếp tục chuyển động theo hướng có lợi cho bạn.
Đây có thể là một công cụ mạnh mẽ dành cho các nhà giao dịch, những người muốn phát huy tối đa tiềm năng của mình. Bằng cách tự động hóa chiến lược thoát lệnh và giúp giao dịch của bạn có không gian thoải mái hơn, bạn có thể thu được nhiều lợi nhuận hơn và giảm bớt căng thẳng. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải sử dụng nó một cách khôn ngoan và cân nhắc ưu và nhược điểm của chúng trước khi triển khai nó trong chiến lược giao dịch của bạn.
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC
Một ví dụ thực tế
Để hiểu rõ hơn cách thức hoạt động của lệnh trailing stop, chúng ta hãy xem một ví dụ.
Giả sử bạn quyết định mua 100 cổ phiếu của XYZ Corp với giá 50 USD/cổ phiếu. Bạn tin rằng cổ phiếu có tiềm năng tăng giá, nhưng bạn cũng muốn hạn chế khả năng thua lỗ trong trường hợp thị trường đi ngược lại ý kiến của bạn. Bạn đặt lệnh trailing stop ở mức 5%, nghĩa là nếu cổ phiếu giảm 5% so với điểm cao nhất sau khi bạn mua, lệnh stop loss của bạn sẽ kích hoạt và bán cổ phiếu của bạn.
Vài ngày sau, cổ phiếu bắt đầu tăng giá. Nó đạt 55 USD trên mỗi cổ phiếu và lệnh trailing stop của bạn tăng lên 52,25 USD (5% dưới 55 USD). Một tuần sau, XYZ Corp bắt đầu giảm, kích hoạt lệnh trailing stop của bạn ở mức 52,25 USD. Cổ phiếu của bạn sẽ được bán tự động với mức lãi 2,25 USD trên mỗi cổ phiếu.
Nếu bạn đặt lệnh stop loss thông thường (ví dụ ở mức 49,50 USD), bạn sẽ bán cổ phiếu của mình ngay khi cổ phiếu đạt mức giá đó, bỏ lỡ cơ hội kiếm được lợi nhuận tiềm năng. Với lệnh trailing stop, bạn có thể thu được một số lợi nhuận đồng thời bảo vệ bản thân khỏi những tổn thất tiếp theo.
Tại sao nên sử dụng trailing stop?
Nhà giao dịch sử dụng lệnh trailing stop vì nhiều lý do:
- Lý do chính là để quản lý rủi ro và hạn chế tổn thất có thể xảy ra. Bằng cách thiết lập nó, họ có thể bảo vệ khoản đầu tư của mình khỏi sự suy thoái đáng kể của thị trường trong khi vẫn có thể thu được lợi nhuận khi thị trường chuyển động theo hướng có lợi cho họ.
- Một lý do khác để sử dụng nó là để giảm căng thẳng và đưa ra quyết định theo cảm xúc. Khi các nhà giao dịch đặt lệnh stop loss thường xuyên, họ có thể bị hoảng sợ và bán cổ phiếu của mình ngay khi thị trường bắt đầu sụt giảm. Điều này có thể dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội đạt được lợi nhuận và những tổn thất không đáng có. Với lệnh trailing stop, họ có thể đặt mức stop loss linh hoạt điều chỉnh khi thị trường diễn biến theo hướng có lợi cho họ, giảm nhu cầu theo dõi và ra quyết định liên tục.
Tuy nhiên, điều quan trọng là sử dụng lệnh trailing stop một cách khôn ngoan và hiểu được những hạn chế của chúng. Nhà giao dịch nên xem xét mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường trước khi triển khai nó trong chiến lược của mình.
Ưu điểm & nhược điểm
Giống như bất kỳ công cụ giao dịch nào, lệnh trailing stop có những ưu và nhược điểm. Chúng ta hãy xem những cái chính trong bảng sau.
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|---|---|
| Nó giúp các nhà giao dịch quản lý rủi ro và hạn chế tổn thất tiềm ẩn. Nhà giao dịch có thể tự động thoát giao dịch nếu giá di chuyển ngược lại họ vượt quá một điểm nhất định. | Lệnh Stop loss có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư, đặc biệt là những người có mức độ chấp nhận rủi ro thấp. Ai đó có thể thích áp dụng cách tiếp cận thực tế hơn để quản lý giao dịch của mình. |
| Nó cho phép các nhà giao dịch nắm bắt lợi nhuận khi thị trường tăng giá. Bằng cách đặt mức trailing stop, nhà giao dịch có thể chốt lợi nhuận khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho họ. | Chúng phải chịu biến động thị trường và trong các thị trường chuyển động nhanh, giá có thể vượt quá mức stop loss trước khi lệnh có thể được thực hiện. |
| Bằng cách tự động hóa quá trình stop loss, nhà giao dịch có thể giảm bớt căng thẳng và đưa ra quyết định mang tính cảm xúc. | Trong thời kỳ giá biến động nhanh, lệnh stop loss có thể không phải lúc nào cũng có hiệu quả. |
| Mức stop loss động sẽ điều chỉnh khi thị trường chuyển động có lợi cho người giao dịch. | Lệnh Stop loss có thể không phù hợp với mọi loại chứng khoán hoặc phong cách giao dịch. Ví dụ: một số nhà giao dịch có thể thích sử dụng quyền chọn hoặc derivatives khác để quản lý rủi ro của họ. |
Stop loss so với lệnh trailing stop
Stop loss và lệnh trailing stop là hai công cụ quản lý rủi ro phổ biến được các nhà giao dịch sử dụng. Mặc dù cả hai đều nhằm mục đích hạn chế tổn thất tiềm ẩn, nhưng có một số khác biệt chính giữa hai điều này.
| Lệnh Stop loss | Trailing stop | |
|---|---|---|
| Sự định nghĩa | Lệnh bán chứng khoán ở một mức giá xác định để hạn chế tổn thất. | Lệnh bán chứng khoán nếu giá của nó giảm xuống dưới một tỷ lệ phần trăm hoặc số tiền nhất định so với mức giá cao nhất kể từ khi lệnh được đặt. |
| Mục đích | Để hạn chế tổn thất có thể xảy ra bằng cách bán chứng khoán ở mức giá định trước. | Để bảo vệ lợi nhuận bằng cách bán chứng khoán nếu giá của nó giảm xuống dưới một tỷ lệ phần trăm hoặc số tiền nhất định so với mức giá cao nhất kể từ khi lệnh được đặt. |
| Chấp hành | Lệnh được thực hiện ở mức giá stop loss được chỉ định. | Lệnh được thực hiện khi đạt đến mức giá trailing stop. |
| Xác định giá | Giá stop loss do nhà đầu tư ấn định. | Giá trailing stop được xác định bằng tỷ lệ phần trăm hoặc số tiền dưới mức giá cao nhất kể từ khi lệnh được đặt. |
| Uyển chuyển | Sau khi được đặt, giá stop loss vẫn cố định. | Giá trailing stop có thể được điều chỉnh khi giá chứng khoán tăng. |
| Rủi ro | Có nguy cơ bán quá sớm nếu giá stop loss được đặt quá gần với giá thị trường hiện tại. | Có nguy cơ bán quá muộn nếu giá trailing stop được đặt quá xa so với giá thị trường hiện tại. |
| Trị giá | Có thể có phí liên quan đến việc đặt lệnh stop loss. | Có thể có phí liên quan đến việc đặt lệnh trailing stop. |
| Sự biến động của thị trường | Lệnh Stop loss có thể không được thực hiện trong thời gian thị trường có biến động cao. | Lệnh Trailing stop có thể hiệu quả hơn trong thời điểm thị trường có biến động cao. |
| Hiệu quả tổng thể | Lệnh Stop loss có hiệu quả trong việc hạn chế tổn thất tiềm ẩn. | Lệnh Trailing stop có hiệu quả trong việc bảo vệ lợi nhuận và có khả năng tối đa hóa lợi nhuận. |
Cả stop loss và lệnh trailing stop đều có những ưu điểm và nhược điểm. Nhà giao dịch nên xem xét cẩn thận mức độ chấp nhận rủi ro, phong cách giao dịch và điều kiện thị trường trước khi quyết định sử dụng loại lệnh nào.
Bằng cách sử dụng lệnh trailing stop, nhà đầu tư có thể bảo vệ lợi nhuận của mình và có khả năng tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu rủi ro bán quá muộn. Đó là một công cụ mạnh mẽ mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng cần có. Bằng cách tự động hóa chiến lược thoát lệnh và tạo không gian cho giao dịch của bạn thoải mái hơn, bạn có thể giảm bớt căng thẳng. Tuy nhiên, điều quan trọng là sử dụng lệnh trailing stop một cách khôn ngoan và xem xét ưu và nhược điểm của chúng trước khi triển khai chúng trong chiến lược giao dịch của bạn.
