Quyền chọn giao dịch là một phần cơ bản của thị trường tài chính, mang đến cho nhà giao dịch sự kết hợp độc đáo giữa tính linh hoạt, đòn bẩy và khả năng quản lý rủi ro. Bài viết này nhằm mục đích làm sáng tỏ sự phức tạp của các quyền chọn giao dịch, cung cấp sự hiểu biết rõ ràng về cơ chế của chúng, các chiến lược thực tế để giao dịch chúng, so sánh với giao dịch CFD và trả lời các câu hỏi phổ biến. Cho dù bạn là người mới tò mò về quyền chọn hay là nhà giao dịch có kinh nghiệm đang tìm cách tinh chỉnh chiến lược của mình, hướng dẫn này sẽ cung cấp thông tin có giá trị để đưa bạn vào thế giới của quyền chọn thương mại.
Trải nghiệm nền tảng giành giải thưởng của Skilling
Hãy dùng thử bất kỳ nền tảng giao dịch nào của Skilling trên thiết bị bạn chọn trên web, Android hoặc iOS.
Tùy chọn giao dịch - chúng hoạt động như thế nào?
Quyền chọn giao dịch là một loại hợp đồng phái sinh cấp cho người nắm giữ quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) một tài sản cơ bản ở một mức giá xác định (giá thực hiện) trong một khung thời gian nhất định. Lợi ích của các lựa chọn nằm ở tính linh hoạt của chúng; chúng có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro, giao dịch đầu cơ hoặc tạo thu nhập. Người mua trả phí bảo hiểm để có quyền thực hiện quyền chọn ở mức giá thực hiện, trong khi người bán nhận được phí bảo hiểm này và đồng ý thực hiện hợp đồng nếu người mua chọn thực hiện quyền chọn.
- Thành phần của quyền chọn: Hợp đồng quyền chọn bao gồm tài sản cơ bản (cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số, v.v.), giá thực hiện, ngày hết hạn và phí bảo hiểm.
- Tùy chọn cuộc gọi: Mua quyền chọn mua mang lại cho bạn quyền mua tài sản cơ bản ở mức giá thực hiện trước khi quyền chọn hết hạn. Nếu giá của tài sản tăng cao hơn giá thực hiện, bạn có thể mua tài sản đó với giá chiết khấu hoặc bán quyền chọn để kiếm lời.
- Quyền chọn bán: Ngược lại, việc mua một quyền chọn bán mang lại cho bạn quyền bán tài sản cơ bản ở mức giá thực hiện. Điều này có lợi nếu giá của tài sản giảm xuống dưới giá thực hiện, cho phép bạn bán nó với giá cao hơn hoặc thu lợi nhuận từ chính quyền chọn đó.
- Phí quyền chọn: Phí bảo hiểm là giá phải trả cho quyền chọn. Nó bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm giá của tài sản cơ bản, thời gian hết hạn, biến động và lãi suất.
- Thực hiện quyền chọn: Thực hiện quyền chọn có nghĩa là thực hiện quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch chọn bán quyền chọn để thu lợi nhuận mà không cần giao dịch với tài sản cơ bản.
- Hết hạn: Tùy chọn có thời hạn sử dụng hạn chế. Khi ngày hết hạn đến gần, giá trị thời gian của quyền chọn giảm xuống, một hiện tượng được gọi là thời gian suy giảm.
Chiến lược giao dịch quyền chọn
Quyền chọn giao dịch cung cấp nhiều chiến lược khác nhau tùy theo mục tiêu đầu tư, mức độ rủi ro và điều kiện thị trường. Dưới đây là một số chiến lược chính, được mở rộng với nhiều chi tiết hơn:
- Cuộc gọi được bảo hiểm: Chiến lược này liên quan đến việc nắm giữ vị thế mua của một tài sản và bán quyền chọn mua trên cùng một tài sản. Nó được sử dụng để tạo thu nhập từ phí bảo hiểm tùy chọn.
- Quyền chọn bảo vệ: Mua quyền chọn bán cho tài sản bạn sở hữu. Chiến lược này cung cấp bảo hiểm chống lại sự sụt giảm đáng kể về giá của tài sản.
- Iron Condor: Đây là một chiến lược nâng cao hơn bao gồm việc mua và bán các quyền chọn mua và quyền chọn bán với các mức giá thực hiện khác nhau nhưng có cùng ngày hết hạn. Nó được sử dụng khi dự kiến có ít chuyển động trong tài sản cơ bản.
- Strddle: Liên quan đến việc mua một quyền chọn mua và bán với cùng giá thực hiện và ngày hết hạn. Đó là đặt cược vào sự biến động mà không dự đoán một hướng cụ thể.
Giao dịch CFD và Tùy chọn giao dịch
Mặc dù cả CFD (Hợp đồng chênh lệch) và quyền chọn giao dịch đều là phái sinh nhưng chúng khác nhau đáng kể:
- Quyền sở hữu: Quyền chọn cung cấp quyền mua hoặc bán một tài sản, trong khi CFD là các thỏa thuận trao đổi chênh lệch giá của một tài sản kể từ khi hợp đồng được mở cho đến khi hợp đồng đóng.
- Rủi ro và phần thưởng: Quyền chọn có rủi ro đã biết (phí bảo hiểm phải trả), trong khi CFD có thể có rủi ro vô hạn.
- Đòn bẩy: Cả hai đều cung cấp đòn bẩy, nhưng chúng hoạt động khác nhau. Trong quyền chọn, đòn bẩy xuất phát từ khả năng kiểm soát số lượng lớn tài sản với mức phí bảo hiểm nhỏ. Trong CFD, thông qua việc vay vốn để tăng quy mô giao dịch.
- Hết hạn: Quyền chọn có ngày hết hạn, trong khi CFD thì không, trừ khi nhà giao dịch quy định.
Phong cách giao dịch của bạn là gì?
Bất kể sân chơi nào, biết phong cách của bạn là bước đầu tiên để thành công.
Câu hỏi thường gặp
1. Rủi ro của giao dịch quyền chọn là gì?
Rủi ro chính là khả năng mất phí bảo hiểm trả cho quyền chọn nếu thị trường không di chuyển theo hướng dự kiến.
2. Quyền chọn có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro không?
Có, quyền chọn thường được sử dụng để phòng ngừa những khoản lỗ tiềm ẩn trong khoản đầu tư hiện có.
3. Thời gian quan trọng như thế nào trong giao dịch quyền chọn?
Rất quan trọng. Giá trị của quyền chọn bị ảnh hưởng nặng nề bởi thời gian còn lại cho đến khi hết hạn.
4. Các lựa chọn giao dịch có phù hợp cho người mới bắt đầu không?
Các lựa chọn có thể phức tạp và đòi hỏi sự hiểu biết tốt về thị trường cũng như sản phẩm cụ thể. Người mới bắt đầu nên tiếp cận một cách thận trọng và lý tưởng nhất là tích lũy kinh nghiệm trước.
