Giao dịch ép ngắn: nó là gì và hoạt động như thế nào?
-
Đội ngũ Skilling
-
-
- Giao dịch
- Giáo dục
Giao dịch siết ngắn: Nó là gì và hoạt động như thế nào?
Chào mừng bạn đến với thế giới hấp dẫn của giao dịch bán khống, nơi sự biến động phát triển mạnh mẽ. Vì vậy, làm thế nào một số nhà giao dịch có thể điều hướng được những làn sóng hỗn loạn của thị trường này? Hãy tham gia khi chúng tôi làm sáng tỏ những bí ẩn, khám phá các chiến thuật và tiết lộ những bí mật đằng sau hiện tượng giao dịch tràn đầy năng lượng adrenaline này. Vậy giao dịch bán khống thực sự là gì và nó hoạt động như thế nào?
Bóp ngắn là gì?
Bán khống là một hiện tượng thị trường xảy ra khi giá của một cổ phiếu bị bán khống tăng nhanh, buộc người bán khống phải bảo đảm vị thế của mình bằng cách mua cổ phiếu. Nó thường xảy ra khi một cổ phiếu có mức lãi suất ngắn hạn cao gặp phải áp lực mua tăng đột ngột, khiến giá cổ phiếu tăng nhanh.
Khi những người bán khống vội vã thoát khỏi vị thế của mình, họ phải mua lại cổ phiếu để đóng vị thế bán, điều này càng đẩy giá cổ phiếu lên cao. Áp lực tăng giá có thể tạo ra một chu kỳ tự kéo dài, dẫn đến lợi nhuận tiềm năng cho những người mua vào trong giao dịch. Việc ép bán có thể được kích hoạt bởi nhiều yếu tố khác nhau, chẳng hạn như tin tức, trong số những yếu tố khác như chúng ta sẽ thấy sau đây.
Nó hoạt động như thế nào?
Một lần siết ngắn thường bao gồm hai giai đoạn riêng biệt: vị trí 'ngắn' và 'vắt'.
1. Vị trí ngắn: Trong giai đoạn đầu, các nhà giao dịch dự đoán giá cổ phiếu sẽ giảm sẽ nắm giữ các vị thế bán. Bán khống bao gồm việc vay cổ phiếu từ một nhà môi giới và bán chúng trên thị trường, với kỳ vọng mua lại chúng với giá thấp hơn trong tương lai để trả lại cho người cho vay. Những người bán khống nhằm mục đích thu lợi nhuận từ việc giá cổ phiếu giảm. Khi nhiều nhà giao dịch bán khống một cổ phiếu cụ thể, mức lãi suất bán khống sẽ tăng lên, cho thấy số lượng vị thế bán khống đang lưu hành cao hơn.
2. Vắt kiệt: Giai đoạn “ép” xảy ra khi nhu cầu về cổ phiếu tăng đột ngột, khiến giá cổ phiếu tăng nhanh. Áp lực mua tăng vọt này có thể xuất phát từ nhiều chất xúc tác khác nhau, chẳng hạn như tin tức tích cực, thu nhập cao hoặc nỗ lực phối hợp của các nhà đầu tư bán lẻ. Khi giá cổ phiếu tăng, người bán khống bắt đầu đối mặt với những khoản lỗ tiềm tàng. Để hạn chế thua lỗ và thoát khỏi vị thế bán khống, họ buộc phải mua lại số cổ phiếu mà họ đã vay và bán.
Đây là nơi sức ép tăng cường: Khi những người bán khống tranh giành vị thế của mình bằng cách mua cổ phiếu, hoạt động mua của họ càng đẩy giá cổ phiếu tăng do nhu cầu tăng. Áp lực gia tăng này thậm chí còn buộc nhiều người bán khống phải thoát khỏi vị thế của mình vì họ lo ngại những khoản lỗ thậm chí còn lớn hơn. Chu kỳ tiếp tục khi giá tăng khiến nhiều người bán khống mua vào hơn, tạo ra một vòng phản hồi được gọi là siết chặt bán khống. Chu kỳ này có thể dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng và mạnh mẽ của giá cổ phiếu.
Việc siết chặt bán khống có thể dẫn đến hiệu ứng xếp tầng, gây thiệt hại đáng kể cho người bán khống và có khả năng tạo ra lợi nhuận đáng kể cho những người nắm giữ cổ phiếu lâu dài hoặc có thể tận dụng việc siết cổ phiếu. Điều quan trọng cần lưu ý là việc bán khống thường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn và giá cổ phiếu cuối cùng có thể ổn định hoặc giảm khi áp lực mua giảm xuống và người bán khống đã đảm bảo vị thế của họ.
Chào mừng đến với thế giới giao dịch!
Phần thưởng này sẽ giúp tăng thêm danh mục đầu tư của bạn và giúp bạn tự tin giao dịch.
Áp dụng T&Cs
Tại sao xảy ra hiện tượng ép ngắn
Việc ép ngắn xảy ra do sự kết hợp của các yếu tố và động lực thị trường. Dưới đây là một số lý do tại sao xảy ra hiện tượng ép ngắn:
Mất cân đối cung cầu
Việc siết chặt bán khống có thể được kích hoạt khi có sự chênh lệch đáng kể giữa nguồn cung cổ phiếu sẵn sàng để bán khống và nhu cầu đối với những cổ phiếu đó. Nếu một cổ phiếu bị bán khống nhiều gặp phải sự gia tăng bất ngờ về sức mua, nhu cầu về cổ phiếu có thể nhanh chóng vượt quá nguồn cung hiện có, dẫn đến tình trạng bị siết chặt.
Tin tức hoặc chất xúc tác tích cực
Tin tức tích cực hoặc những diễn biến bất ngờ xung quanh một cổ phiếu có thể đóng vai trò là chất xúc tác cho một đợt siết giá ngắn hạn. Điều này có thể bao gồm các báo cáo thu nhập tốt, các quyết định pháp lý thuận lợi, thông báo về sản phẩm đổi mới hoặc xu hướng tích cực của ngành. Những tin tức như vậy có thể thu hút một làn sóng tâm lý tăng giá và hoạt động mua, khiến những người bán khống đánh giá lại vị thế của họ và thoát ra nhanh chóng.
Nỗ lực mua phối hợp
Trong một số trường hợp, việc bán khống có thể được dàn dựng bởi nỗ lực tập thể của các nhà đầu tư bán lẻ hoặc cộng đồng trực tuyến. Thông qua các nền tảng như mạng xã hội, nhà giao dịch có thể điều phối các chiến dịch mua hàng, khuyến khích người khác tham gia và tạo ra lực lượng mua tập trung. Sức mua tập thể của các nhóm này có thể gây ra tình trạng ép bán khống bởi những người bán khống áp đảo.
Buộc phải che phủ ngắn
Khi người bán khống phải đối mặt với khoản lỗ ngày càng tăng và rủi ro về việc tăng giá hơn nữa, họ có thể buộc phải mua cổ phiếu để đảm bảo vị thế của mình. Hiện tượng này được gọi là phủ ngắn cưỡng bức. Khi những người bán khống đổ xô mua cổ phiếu, hoạt động mua của họ sẽ thúc đẩy đà tăng, khuếch đại sức ép.
Yếu tố tâm lý
Việc siết chặt ngắn hạn cũng có thể được thúc đẩy bởi các yếu tố tâm lý như sợ hãi và hoảng sợ. Khi những người bán khống chứng kiến giá cổ phiếu tăng nhanh, họ có thể trở nên lo lắng về những khoản lỗ có thể xảy ra. Nỗi sợ hãi này có thể tăng lên khi nhiều người bán khống đổ xô thoát khỏi vị thế của họ, góp phần tạo áp lực tăng giá cổ phiếu.
Siết ngắn và bán khống
Bán khống và bán khống là hai khái niệm khác biệt trong thế giới giao dịch và đầu tư. Dưới đây là bảng phân tích về sự khác biệt chính giữa hai điều này:
| Vắt ngắn | Buôn bán ngắn hạn |
|---|---|
| Bán khống là một hiện tượng thị trường xảy ra khi một cổ phiếu bị bán khống nhiều có mức tăng giá nhanh chóng và đáng kể. Nó thường xảy ra khi những người bán khống đổ xô mua lại cổ phiếu để đảm bảo vị thế của mình, điều này càng đẩy giá cổ phiếu lên cao do giá cổ phiếu tăng. yêu cầu. | Bán khống là một chiến lược giao dịch trong đó nhà đầu tư mượn cổ phiếu của một nhà môi giới và bán chúng trên thị trường, với kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ giảm. Nhà đầu tư đặt mục tiêu mua lại cổ phiếu với giá thấp hơn trong tương lai để trả lại cho người cho vay, thu lợi từ chênh lệch giá. |
| Tăng giá nhanh chóng: Bán khống dẫn đến giá cổ phiếu tăng mạnh và đột ngột. | Lợi nhuận từ việc giảm giá: Người bán khống kiếm được lợi nhuận khi giá cổ phiếu họ bán khống giảm. |
| Người bán khống thoát vị thế: Việc ép bán khống được kích hoạt khi người bán khống vội vàng bảo vệ vị thế của mình bằng cách mua lại cổ phiếu. | Vay và bán: Người bán khống mượn cổ phiếu từ một nhà môi giới và bán chúng trên thị trường. |
| Áp lực mua tăng: Khi người bán khống mua lại cổ phiếu, hoạt động mua tăng lên sẽ đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn nữa. | Bán trước, mua sau: Người bán khống bán trước (không sở hữu cổ phiếu) và mua lại sau để đóng vị thế của mình. |
| Lợi nhuận tiềm năng dành cho người giao dịch mua: Những người giao dịch mua giữ cổ phiếu trong thời gian bán khống có thể thu được lợi nhuận đáng kể. | Tiềm năng thua lỗ không giới hạn: Người bán khống phải đối mặt với khoản lỗ tiềm năng không giới hạn nếu giá cổ phiếu tăng đáng kể. |
Tận dụng sự biến động trên thị trường cổ phiếu
Giữ một vị trí khi giá cổ phiếu di chuyển. Không bao giờ bỏ lỡ một cơ hội.
Ví dụ
Các đợt bán khống của GameStop và AMC vào đầu năm 2021 là những ví dụ đáng chú ý về việc các đợt bán khống có thể tác động như thế nào đến các cổ phiếu bị bán khống nghiêm trọng. Đây là lời giải thích đơn giản về những gì đã xảy ra:
GameStop:
GameStop (GME), một nhà bán lẻ trò chơi điện tử truyền thống đang gặp khó khăn, đã bị các quỹ phòng hộ bán khống do mô hình kinh doanh đang suy giảm. Một nhóm các nhà đầu tư bán lẻ trên diễn đàn Reddit r/WallStreetBets nhận thấy lãi suất bán khống cao đối với GameStop và nhìn thấy cơ hội để tăng giá cổ phiếu. Thông qua các nền tảng truyền thông xã hội và cộng đồng trực tuyến, các nhà đầu tư bán lẻ này đã điều phối một chiến dịch mua lớn, khuyến khích những người khác mua cổ phần của GameStop.
Sức mua tập thể của các nhà đầu tư bán lẻ đã khiến giá cổ phiếu của GameStop tăng vọt đáng kể. Vào tháng 1 năm 2021, cổ phiếu GameStop có giá dưới 20 đô la một chút, nhưng đến tháng 3 năm 2021, giá trị của chúng đã tăng vọt lên 480 đô la. Khi giá tăng nhanh, nó gây ra một đợt siết ngắn.
Khi giá cổ phiếu tăng vọt, những người bán khống phải đối mặt với thua lỗ ngày càng lớn và buộc phải mua lại cổ phiếu để đảm bảo vị thế của mình, càng khiến giá cổ phiếu tăng cao. Cổ phiếu đã trải qua sự biến động cực độ, với sự dao động giá lớn và giao dịch bị tạm dừng do những biến động nhanh chóng và khó lường của thị trường.
AMC:
Một chuỗi sự kiện tương tự cũng diễn ra với AMC Entertainment, một chuỗi rạp chiếu phim đang gặp khó khăn cũng bị các quỹ phòng hộ bán khống nặng nề. Các nhà đầu tư bán lẻ trên nền tảng như Reddit lại huy động để hỗ trợ cổ phiếu AMC. Họ tập hợp lại với nhau, thúc đẩy ý tưởng “giữ vững đường lối” và khuyến khích người khác mua và nắm giữ cổ phiếu AMC. Dòng mua bán lẻ ồ ạt này đã khiến giá cổ phiếu của AMC tăng vọt, gây ra tình trạng siết chặt bán khống khi những người bán khống đổ xô bảo đảm vị thế của họ.
Các hoạt động bán khống GameStop và AMC đã thu hút được sự chú ý đáng kể của giới truyền thông, thu hút sự quan tâm từ cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ, đồng thời tác động sâu hơn đến tâm lý thị trường và biến động giá. Những giai đoạn này minh chứng cho sức mạnh của nỗ lực mua phối hợp của các nhà đầu tư bán lẻ và những hậu quả tiềm ẩn đối với những người bán khống bị rơi vào tình thế khó khăn.
Họ cũng nhấn mạnh tầm ảnh hưởng của cộng đồng trực tuyến trong việc thúc đẩy động lực thị trường và thách thức các lực lượng thể chế truyền thống. Điều quan trọng cần lưu ý là sự biến động và tăng giá nhanh chóng trong những trường hợp này là ngoại lệ và không đại diện cho hành vi thị trường điển hình.
Phần kết luận
Mặc dù việc ép giá ngắn hạn có thể mang lại cơ hội sinh lợi cho các nhà giao dịch nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro và cạm bẫy tiềm ẩn. Điều quan trọng là các cá nhân phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, hiểu động lực thị trường và quản lý rủi ro một cách thích hợp trước khi tham gia vào chúng.
Tuy nhiên, điều quan trọng không kém là phải nhận ra rằng việc siết chặt bán khống có thể có tác động rộng hơn đối với thị trường tài chính. Chúng thách thức các động lực truyền thống của cung và cầu và có thể tạo ra các điều kiện không ổn định, không chỉ ảnh hưởng đến từng cổ phiếu mà còn ảnh hưởng đến sự ổn định chung của thị trường.
Phong cách giao dịch của bạn là gì?
Bất kể sân chơi nào, biết phong cách của bạn là bước đầu tiên để thành công.
Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hoặc dự đoán hiệu suất trong tương lai. Bài viết này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung và không phải là lời khuyên đầu tư.
