Trong thế giới giao dịch chứng khoán năng động, "bán khống" là một thuật ngữ thường được sử dụng, đặc biệt là ở các thị trường như Hoa Kỳ, nơi chiến lược giao dịch có thể đa dạng như chính các nhà giao dịch.
Bài viết này tìm hiểu khái niệm về bao trả ngắn hạn, trình bày chi tiết các cơ chế của nó, cung cấp các ví dụ và phân biệt nó với các hiện tượng thị trường tương tự như ép bán khống. Cho dù bạn là một nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm hay mới tham gia vào thị trường tài chính, hiểu rõ về giao dịch bán khống là điều cần thiết để điều hướng sự phức tạp của giao dịch.
Bìa ngắn hay bìa ngắn là gì?
Bảo hiểm bán khống, còn được gọi là "bảo hiểm vị thế bán", xảy ra khi các nhà giao dịch đã bán khống chứng khoán mua lại chúng để đóng vị thế của họ. Khi một nhà đầu tư bán khống một cổ phiếu, họ mượn cổ phiếu mà họ không sở hữu, bán chúng với hy vọng giá sẽ giảm, rồi sau đó mua lại chúng với giá thấp hơn để quay trở lại giá cổ phiếu. người cho vay. Bảo đảm bán khống liên quan đến việc mua cùng số lượng cổ phiếu mà họ đã bán khống ban đầu, "bảo đảm" vị thế đã vay của họ
Quá trình này thường được bắt đầu để ngăn chặn những tổn thất tiếp theo khi giá chứng khoán được cho là sẽ tăng lên, biến khoản lỗ tiềm năng thành khoản lãi thực tế hoặc giảm mức độ tổn thất.
Trải nghiệm nền tảng giành giải thưởng của Skilling
Hãy dùng thử bất kỳ nền tảng giao dịch nào của Skilling trên thiết bị bạn chọn trên web, Android hoặc iOS.
Việc cover ngắn diễn ra như thế nào?
Bìa ngắn diễn ra theo một số bước:
- Bắt đầu bán khống : Nhà giao dịch mượn cổ phiếu họ không sở hữu và bán chúng, đánh cược rằng giá sẽ giảm.
- Di chuyển thị trường : Nếu giá thị trường bắt đầu tăng, khả năng thua lỗ sẽ tăng lên.
- Mua để trang trải : Để giảm thiểu tổn thất, nhà giao dịch mua lại số lượng cổ phiếu tương tự ở mức giá hiện tại để trả lại cho người cho vay, "bù đắp" vị thế bán của họ một cách hiệu quả.
Một số yếu tố có thể kích hoạt việc bao phủ ngắn hạn:
- Chốt lời : Nếu giá cổ phiếu giảm như nhà đầu tư dự đoán, họ có thể mua lại cổ phiếu với giá thấp hơn, bỏ túi phần chênh lệch.
- Tăng giá : Nếu giá cổ phiếu tăng bất ngờ, người bán khống có thể lo sợ thua lỗ thêm và vội vàng mua lại cổ phiếu để giảm thiểu tổn thất (trong trường hợp nghiêm trọng có thể xảy ra tình trạng bán khống).
- Yêu cầu ký quỹ : Nếu giá tăng đáng kể, nhà môi giới có thể đưa ra gọi ký quỹ, buộc người bán khống phải gửi thêm tiền hoặc mua lại cổ phiếu để duy trì yêu cầu ký quỹ của họ.
Ví dụ về lớp phủ ngắn
Hãy tưởng tượng bạn bán khống 100 cổ phiếu của Công ty X với giá 10 USD/cổ phiếu. Hy vọng giá giảm, bạn bán số cổ phiếu đi vay này. Tuy nhiên, giá bất ngờ tăng lên 15 USD. Để tránh thua lỗ thêm, bạn quyết định mua lại 100 cổ phiếu với giá 15 USD, trả lại cho người cho vay và đóng vị thế bán của bạn. Trong trường hợp này, bạn phải chịu khoản lỗ $5 trên mỗi cổ phiếu ($15 - $10).
Che phủ ngắn so với bóp ngắn:
Mặc dù cả hai đều liên quan đến việc mua lại cổ phiếu bán khống nhưng chúng khác nhau về cường độ và tác động:
- Bảo hiểm ngắn hạn : Một quá trình dần dần được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chốt lời, biến động giá và yêu cầu ký quỹ.
- Bán khống : Lượng mua của người bán khống tăng nhanh do giá tăng mạnh, có khả năng dẫn đến giá thậm chí còn cao hơn do nguồn cung hạn chế.
Bản tóm tắt
Bảo hiểm khống là một khái niệm quan trọng trong giao dịch chứng khoán, thể hiện một động thái chiến lược của người bán khống nhằm giảm thiểu tổn thất khi thị trường đi ngược lại kỳ vọng của họ. Tìm hiểu sự khác biệt giữa mua khống và các hiện tượng như bán khống là điều cần thiết đối với các nhà giao dịch muốn đưa ra quyết định sáng suốt trong môi trường giao dịch có nhịp độ nhanh. Bằng cách hiểu rõ giao dịch mua bán, bạn sẽ có được những hiểu biết có giá trị về động lực thị trường và các cơ hội giao dịch tiềm năng.
Bảo hiểm ngắn hạn cho phép bạn giải thích các chuyển động của thị trường và xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng. Mặc dù không phải lúc nào cũng là tín hiệu mua trực tiếp nhưng nó có thể báo hiệu áp lực mua tăng lên và ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Hãy nhớ rằng, nghiên cứu kỹ lưỡng và quản lý rủi ro là rất quan trọng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Câu hỏi thường gặp
Tại sao thương nhân bán khống?
Các nhà giao dịch bán khống để kiếm lời từ việc giảm giá chứng khoán được dự đoán trước, bán ở mức cao và nhằm mục đích mua lại ở mức thấp hơn.
Việc bao phủ ngắn có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu?
Đúng, việc mua khống có thể dẫn đến giá cổ phiếu tăng khi nhu cầu về cổ phiếu tăng lên khi người bán khống mua lại cổ phiếu để đảm bảo vị thế của họ.
Làm thế nào tôi có thể xác định một đợt siết ngắn tiềm năng?
Khả năng bán khống tiềm năng có thể được biểu thị bằng lãi suất bán khống cao đối với một cổ phiếu kết hợp với tin tức hoặc xu hướng tích cực có thể dẫn đến tăng giá cổ phiếu.
Có phải việc mua khống luôn dẫn đến tăng giá cổ phiếu?
Không cần thiết. Mặc dù nó có thể tạo ra áp lực mua nhưng các yếu tố khác cũng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.
Làm cách nào tôi có thể xác định các tình huống bù đắp ngắn hạn tiềm ẩn?
Việc theo dõi dữ liệu lãi suất ngắn hạn, tin tức và phân tích kỹ thuật có thể cung cấp manh mối.
Bán khống có rủi ro không?
Có, việc bán khống mang lại những rủi ro cố hữu, bao gồm cả khả năng thua lỗ đáng kể nếu giá cổ phiếu tăng.
