Điều khoản giao dịch

Ý nghĩa danh mục đầu tư: hiểu ý nghĩa của nó trong giao dịch

Đội ngũ Skilling
2023-11-08
- Giao dịch
- Giáo dục

RNS image representation with workers reading the news

Trong thế giới giao dịch, thành công thường xoay quanh sự cân bằng tinh tế giữa rủi ro và phần thưởng. Các nhà giao dịch liên tục tìm kiếm các chiến lược có thể tối đa hóa lợi nhuận của họ đồng thời giảm thiểu các khoản lỗ có thể xảy ra. Một công cụ mạnh mẽ hỗ trợ họ trong nỗ lực này là khái niệm về danh mục đầu tư.

Giống như một nghệ sĩ cẩn thận tuyển chọn một bộ sưu tập các tác phẩm đẹp nhất của họ, một nhà giao dịch tập hợp một cách có chiến lược một nhóm đầu tư, được gọi là danh mục đầu tư, để điều hướng các biển tài chính không thể đoán trước. thị trường. Nhưng chính xác thì ý nghĩa của danh mục đầu tư là gì và tại sao nó được coi là một khía cạnh thiết yếu của quản lý đầu tư?

Định nghĩa danh mục đầu tư (tài chính)

Trong tài chính, danh mục đầu tư đề cập đến một tập hợp hoặc kết hợp các tài sản tài chính do một cá nhân, tổ chức hoặc quỹ đầu tư nắm giữ. Nó thường bao gồm nhiều loại hình đầu tư khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi (ETF), các khoản tương đương tiền và các chứng khoán khác. Mục đích của việc tạo danh mục đầu tư là để đạt được mục tiêu đầu tư cụ thể, chẳng hạn như tăng vốn, tạo thu nhập hoặc đa dạng hóa.

Bằng cách tập hợp nhiều loại tài sản khác nhau, các nhà đầu tư hướng đến quản lý rủi ro bằng cách dàn trải khoản đầu tư của họ sang các lĩnh vực, ngành, khu vực địa lý và loại tài sản khác nhau. Sự đa dạng hóa này giúp giảm tác động tiềm ẩn của hiệu quả đầu tư của bất kỳ khoản đầu tư nào lên danh mục đầu tư tổng thể.

Danh mục đầu tư được xây dựng dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu tài chính và thời gian của nhà đầu tư. Chúng có thể được quản lý tích cực, trong đó các quyết định đầu tư được theo dõi và điều chỉnh thường xuyên hoặc được quản lý thụ động, trong đó các khoản đầu tư được nắm giữ trong thời gian dài, thường phản ánh một chỉ số thị trường cụ thể.

Tận dụng sự biến động trên thị trường cổ phiếu

Giữ một vị trí khi giá cổ phiếu di chuyển. Không bao giờ bỏ lỡ một cơ hội.

Đăng ký

Cách tạo và quản lý danh mục đầu tư

Tạo và quản lý danh mục đầu tư bao gồm một số bước và cân nhắc. Đây là hướng dẫn chung:

Xác định mục tiêu đầu tư của bạn: Bắt đầu bằng cách xác định mục tiêu đầu tư của bạn, chẳng hạn như tăng giá trị vốn, tạo thu nhập hoặc kết hợp cả hai. Hãy xem xét khoảng thời gian, khả năng chấp nhận rủi ro và nhu cầu tài chính của bạn.
Đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của bạn: Hiểu được sự sẵn lòng và khả năng xử lý những biến động về giá trị khoản đầu tư của bạn. Hãy xem xét các yếu tố như kinh nghiệm đầu tư, sự ổn định tài chính và nghĩa vụ tài chính trong tương lai của bạn.
Xác định phân bổ tài sản: Phân bổ tài sản liên quan đến việc quyết định số lượng danh mục đầu tư của bạn sẽ được phân bổ cho các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt và các khoản đầu tư khác. Quyết định này dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư và thời gian của bạn. Một danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt thường bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau để phân tán rủi ro.
Nghiên cứu và lựa chọn khoản đầu tư: Tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng về các khoản đầu tư riêng lẻ trong từng loại tài sản. Xem xét các yếu tố như hiệu suất lịch sử, nguyên tắc cơ bản của công ty, triển vọng ngành, chất lượng quản lý và bất kỳ chiến lược hoặc tiêu chí đầu tư cụ thể nào mà bạn có thể có. Bạn có thể đầu tư trực tiếp vào chứng khoán riêng lẻ hoặc sử dụng các phương tiện đầu tư như quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF để tiếp cận nhiều loại tài sản hơn.
Theo dõi và đánh giá: Thường xuyên theo dõi hiệu quả hoạt động của danh mục đầu tư của bạn. Theo dõi các khoản đầu tư của bạn, xem xét báo cáo tài chính và cập nhật xu hướng thị trường. Hãy cân nhắc sử dụng các công cụ quản lý danh mục đầu tư trực tuyến hoặc làm việc với cố vấn tài chính để đơn giản hóa quy trình theo dõi.
Tái cân bằng định kỳ: Theo thời gian, hiệu suất của các khoản đầu tư khác nhau trong danh mục đầu tư của bạn có thể khiến việc phân bổ tài sản của bạn đi chệch khỏi mục tiêu mong muốn. Định kỳ cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn bằng cách mua hoặc bán tài sản để sắp xếp lại khoản nắm giữ của bạn phù hợp với phân bổ mục tiêu của bạn. Điều này đảm bảo rằng bạn duy trì mức độ đa dạng hóa và rủi ro mong muốn.
Luôn cập nhật thông tin và thích ứng: Luôn cập nhật về xu hướng kinh tế và thị trường, cũng như mọi thay đổi trong hoàn cảnh tài chính của bạn. Điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn khi cần thiết để phản ánh những thay đổi trong mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro hoặc điều kiện thị trường của bạn.

Hãy nhớ: tạo và quản lý danh mục đầu tư là một quy trình được cá nhân hóa và bạn nên tìm kiếm lời khuyên tài chính chuyên nghiệp nếu bạn không chắc chắn về một số quyết định đầu tư nhất định hoặc cần hỗ trợ trong việc xây dựng và duy trì danh mục đầu tư của mình.

Các loại danh mục đầu tư

Có một số loại danh mục đầu tư mà nhà đầu tư có thể xem xét dựa trên mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và sở thích của họ. Dưới đây là một số loại phổ biến:

Danh mục đầu tư tăng trưởng: Danh mục đầu tư tăng trưởng tập trung vào việc tăng giá vốn bằng cách đầu tư vào các tài sản có tiềm năng tăng trưởng cao, chẳng hạn như cổ phiếu của các công ty được kỳ vọng sẽ có mức tăng trưởng thu nhập đáng kể. Danh mục này thường bao gồm các cổ phiếu định hướng tăng trưởng, quỹ tương hỗ tăng trưởng mạnh và các lĩnh vực như công nghệ hoặc các thị trường mới nổi. Ví dụ: Danh mục đầu tư bao gồm các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao như Apple, Amazon và Google.
Danh mục thu nhập: Danh mục đầu tư thu nhập nhằm mục đích tạo ra thu nhập thường xuyên thông qua các khoản đầu tư mang lại lợi nhuận cao hoặc ổn định. Nó bao gồm các tài sản như cổ phiếu trả cổ tức, trái phiếu, quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) và quỹ tương hỗ tập trung vào thu nhập. Ví dụ: Một danh mục đầu tư bao gồm các cổ phiếu chia cổ tức từ các lĩnh vực như tiện ích, hàng tiêu dùng thiết yếu và bất động sản.
Danh mục đầu tư cân bằng: Một danh mục đầu tư cân bằng tìm kiếm sự kết hợp giữa tăng trưởng và thu nhập bằng cách đa dạng hóa giữa các loại tài sản. Nó thường bao gồm sự kết hợp giữa cổ phiếu, trái phiếu và các khoản tương đương tiền. Việc phân bổ giữa các loại tài sản này dựa trên hồ sơ rủi ro và đầu tư của nhà đầu tư Ví dụ: Một danh mục đầu tư có phân bổ 60% cho cổ phiếu, 30% cho trái phiếu và 10% cho các khoản tương đương tiền.
Danh mục giá trị: Danh mục đầu tư giá trị tập trung vào việc đầu tư vào những tài sản được định giá thấp đang giao dịch ở mức chiết khấu so với giá trị nội tại của chúng. Các nhà đầu tư sử dụng chiến lược này tìm cách tận dụng khả năng tăng giá tiềm năng khi thị trường công nhận giá trị cơ bản của những tài sản này. Ví dụ: Một danh mục đầu tư bao gồm cổ phiếu của các công ty có tỷ lệ giá trên thu nhập thấp và các chỉ số cơ bản mạnh mẽ.
Danh mục đầu tư theo ngành cụ thể: Danh mục đầu tư theo ngành cụ thể tập trung đầu tư vào một ngành hoặc lĩnh vực cụ thể. Các nhà đầu tư có niềm tin mãnh liệt vào triển vọng tăng trưởng của một ngành cụ thể có thể chọn phương pháp này. Ví dụ bao gồm danh mục đầu tư tập trung vào công nghệ, danh mục đầu tư chăm sóc sức khỏe hoặc năng lượng danh mục đầu tư.
Danh mục chỉ số: Danh mục đầu tư chỉ số, còn được gọi là danh mục đầu tư thụ động hoặc danh mục quỹ chỉ số, sao chép hiệu suất của một chỉ số thị trường cụ thể, chẳng hạn như SPX500. Nó nhằm mục đích phù hợp với hiệu suất tổng thể của chỉ số thay vì chủ động lựa chọn từng cá nhân. Ví dụ: Một danh mục đầu tư bao gồm các quỹ chỉ số chi phí thấp hoặc quỹ ETF theo dõi một chỉ số thị trường rộng lớn.
Danh mục đầu tư được quản lý rủi ro: Danh mục đầu tư được quản lý rủi ro sử dụng các chiến lược để giảm thiểu rủi ro giảm giá và biến động tiềm ẩn. Nó có thể bao gồm các khoản đầu tư như quỹ cổ phần phòng hộ, quyền chọn hoặc các khoản đầu tư thay thế được thiết kế để bảo vệ giảm giá. Ví dụ: Danh mục đầu tư tập trung vào biến động chiến lược để hạn chế tổn thất trong thời kỳ thị trường suy thoái.

Cách đo lường rủi ro của danh mục đầu tư

Có một số số liệu và thước đo thường được sử dụng để đánh giá rủi ro của danh mục đầu tư. Dưới đây là một số phương pháp chính:

Độ lệch chuẩn: Độ lệch chuẩn đo lường mức độ biến động hoặc biến động của lợi nhuận. Nó định lượng mức độ mà lợi nhuận của danh mục đầu tư dao động xung quanh lợi nhuận trung bình. Độ lệch chuẩn cao hơn cho thấy rủi ro cao hơn. Bằng cách so sánh độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư với danh mục chuẩn hoặc các danh mục đầu tư khác, bạn có thể đánh giá rủi ro tương đối.
Beta: Beta đo lường mức độ nhạy cảm của lợi nhuận của danh mục đầu tư với những thay đổi trên thị trường tổng thể. Hệ số beta bằng 1 cho thấy lợi nhuận của danh mục đầu tư thay đổi theo thị trường, trong khi hệ số beta lớn hơn 1 cho thấy mức độ biến động cao hơn thị trường và hệ số beta nhỏ hơn 1 cho thấy mức độ biến động thấp hơn. Hệ số beta cao hơn hàm ý rủi ro hệ thống cao hơn.
Giá trị rủi ro (VaR): VaR là thước đo thống kê ước tính tổn thất tiềm ẩn tối đa mà một danh mục đầu tư có thể gặp phải trong một mức độ tin cậy và khoảng thời gian nhất định. Ví dụ: VaR 95% là 100.000 USD nghĩa là có 5% khả năng danh mục đầu tư thua lỗ hơn 100.000 USD trong khoảng thời gian xác định. VaR cung cấp một con số duy nhất thể hiện rủi ro giảm giá tiềm ẩn.
Drawdown: Drawdown đo lường mức giảm giá trị danh mục đầu tư từ đỉnh đến đáy trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó cho biết mức lỗ tối đa mà một nhà đầu tư có thể phải trải qua nếu họ tham gia danh mục đầu tư ở mức giá cao nhất và thoát ra ở mức thấp nhất. Mức rút vốn lớn hơn hàm ý rủi ro và tổn thất tiềm ẩn cao hơn.
Tỷ lệ sắc nét: Tỷ lệ Sharpe đo lường lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro của một danh mục đầu tư bằng cách xem xét cả lợi nhuận và độ biến động của nó. Nó tính toán lợi nhuận vượt mức kiếm được trên mỗi đơn vị rủi ro (được đo bằng độ lệch chuẩn). Tỷ lệ Sharpe cao hơn cho thấy hiệu quả điều chỉnh rủi ro tốt hơn.
Lỗi theo dõi: Lỗi theo dõi định lượng sự khác biệt về lợi nhuận giữa danh mục đầu tư và chỉ số chuẩn của nó. Nó đo lường mức độ chặt chẽ của danh mục đầu tư theo dõi hiệu suất của điểm chuẩn. Lỗi theo dõi cao hơn hàm ý rủi ro hoạt động cao hơn.
Kiểm tra sức chịu đựng: Thử nghiệm sức chịu đựng bao gồm việc mô phỏng các điều kiện thị trường khắc nghiệt để đánh giá hiệu suất của danh mục đầu tư trong các tình huống bất lợi. Nó giúp xác định các lỗ hổng và tổn thất tiềm ẩn trong thời kỳ thị trường suy thoái hoặc các sự kiện cụ thể.

Điều quan trọng cần lưu ý là các thước đo rủi ro này đưa ra những quan điểm khác nhau về rủi ro danh mục đầu tư và nên được sử dụng cùng với các phân tích và cân nhắc khác. Bạn cũng nên tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính hoặc sử dụng các công cụ quản lý danh mục đầu tư có thể cung cấp phân tích rủi ro toàn diện và giúp bạn đánh giá hồ sơ rủi ro của danh mục đầu tư của mình.

Câu hỏi thường gặp

Q: Danh mục đầu tư trong tài chính là gì?

A: Trong tài chính, danh mục đầu tư đề cập đến một tập hợp hoặc kết hợp các tài sản tài chính, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ và các khoản đầu tư khác, do một cá nhân hoặc tổ chức nắm giữ.

Q: Tại sao danh mục đầu tư lại quan trọng trong đầu tư?

A: Điều quan trọng trong đầu tư là vì nó cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa cổ phần, quản lý rủi ro và theo đuổi các mục tiêu tài chính của họ. Bằng cách dàn trải các khoản đầu tư vào các tài sản, lĩnh vực và khu vực địa lý khác nhau, một danh mục đầu tư có thể làm giảm tác động của hiệu suất của bất kỳ khoản đầu tư nào lên danh mục đầu tư tổng thể.

Q: Làm cách nào để tạo danh mục đầu tư?

A: Để tạo một mục tiêu, hãy bắt đầu bằng cách xác định mục tiêu đầu tư, đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro và xác định phân bổ tài sản của bạn. Nghiên cứu và lựa chọn các khoản đầu tư phù hợp với mục tiêu của bạn, theo dõi hiệu quả hoạt động của danh mục đầu tư, định kỳ cân bằng lại danh mục đó và luôn cập nhật về xu hướng thị trường cũng như những thay đổi trong hoàn cảnh tài chính của bạn.

Q: Phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư là gì?

A: Phân bổ tài sản đề cập đến việc phân bổ các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư giữa các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, các khoản tương đương tiền và các chứng khoán khác . Nó liên quan đến việc xác định tỷ lệ phần trăm phân bổ cho từng loại tài sản dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư và khoảng thời gian của nhà đầu tư.

Q: Làm cách nào tôi có thể đo lường hiệu suất danh mục đầu tư của mình?

A: Hiệu suất danh mục đầu tư có thể được đo lường bằng các số liệu như lợi nhuận tổng thể, các thước đo điều chỉnh rủi ro như tỷ lệ Sharpe và so sánh với các chỉ số chuẩn. Điều quan trọng là phải xem xét khung thời gian, mức độ rủi ro và mục tiêu đầu tư khi đánh giá hiệu suất danh mục đầu tư.

Q: Tôi nên chủ động quản lý danh mục đầu tư của mình hay sử dụng cách tiếp cận thụ động?

A: Quyết định giữa quản lý danh mục đầu tư chủ động và thụ động tùy thuộc vào sở thích, chuyên môn đầu tư và cam kết về thời gian của bạn. Quản lý tích cực liên quan đến việc đưa ra quyết định đầu tư thường xuyên, trong khi quản lý thụ động tìm cách phù hợp với hiệu suất của chỉ số thị trường. Cả hai phương pháp đều có ưu và nhược điểm và nhà đầu tư có thể chọn kết hợp các yếu tố của cả hai trong danh mục đầu tư của mình.

Q: Tôi nên xem xét và cân bằng lại danh mục đầu tư của mình với tần suất như thế nào?

A: Tần suất xem xét và tái cân bằng danh mục đầu tư tùy thuộc vào chiến lược đầu tư, điều kiện thị trường và sở thích cá nhân của bạn. Một số nhà đầu tư xem xét danh mục đầu tư của họ hàng quý hoặc hàng năm, trong khi những nhà đầu tư khác có thể làm việc đó thường xuyên hơn. Việc tái cân bằng thường được thực hiện khi phân bổ tài sản sai lệch đáng kể so với phân bổ mục tiêu, đảm bảo rằng danh mục đầu tư luôn phù hợp với hồ sơ rủi ro và lợi nhuận mong muốn của bạn.

Q: Tôi có thể có nhiều danh mục đầu tư không?

A: Có, bạn có thể có nhiều danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư thường có các danh mục đầu tư khác nhau cho các mục đích khác nhau, chẳng hạn như tiết kiệm hưu trí, tài trợ giáo dục hoặc các chiến lược đầu tư cụ thể. Nhiều danh mục đầu tư cho phép tổ chức, tùy chỉnh và quản lý tốt hơn các mục tiêu đầu tư và hồ sơ rủi ro khác nhau.

Q: Có cần thiết phải tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp để quản lý danh mục đầu tư không?

A: Mặc dù không cần thiết phải tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp nhưng việc tư vấn với cố vấn tài chính có thể cung cấp kiến thức chuyên môn có giá trị, hướng dẫn được cá nhân hóa và giúp đưa ra các quyết định đầu tư phức tạp . Một cố vấn chuyên nghiệp có thể hỗ trợ xây dựng danh mục đầu tư, đánh giá rủi ro và giám sát liên tục, đặc biệt đối với các nhà đầu tư có kiến thức hạn chế hoặc thời gian dành cho việc quản lý danh mục đầu tư của họ.

Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hoặc dự đoán hiệu suất trong tương lai. Bài viết này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung và không phải là lời khuyên đầu tư.