Bắt đầu hành trình giao dịch của bạn với Skilling
79% tài khoản CFD bán lẻ bị mất tiền.
Bắt đầu hành trình giao dịch của bạn với Skilling
79% tài khoản CFD bán lẻ bị mất tiền.
Giao dịch theo cặp là gì?
Hãy tưởng tượng bạn muốn đặt cược vào hai người chạy trong một cuộc đua, nhưng thay vì chọn người sẽ thắng, bạn đặt cược vào khoảng cách giữa họ hoặc là thu hẹp hoặc tăng lên. Điều này tương tự như những gì xảy ra trong giao dịch cặp, một chiến lược được sử dụng trong thị trường chứng khoán.
Giao dịch theo cặp liên quan đến việc lựa chọn hai công ty thường di chuyển đồng bộ với nhau, như hai công ty công nghệ hoặc hai ngân hàng. Những công ty này được biết là có mối quan hệ chặt chẽ, nghĩa là giá cổ phiếu của họ thường tăng và giảm cùng nhau. Trong giao dịch theo cặp, bạn sẽ mua cổ phiếu của một công ty mà bạn cho là bị định giá thấp (vào vị thế mua dài hạn) và bán cổ phiếu của công ty khác mà bạn cho là bị định giá cao (vào vị thế bán ngắn hạn) cùng một lúc.
Mục tiêu không phải là đặt cược vào công ty nào sẽ hoạt động tốt hơn, mà là đặt cược vào mối quan hệ giữa giá của chúng trở lại bình thường nếu chúng bắt đầu trôi dạt xa nhau. Ví dụ, nếu một cổ phiếu giảm giá trong khi cổ phiếu kia vẫn ổn định, bạn sẽ mong đợi cổ phiếu có giá thấp hơn cuối cùng sẽ bắt kịp, hoặc cổ phiếu có giá cao hơn sẽ giảm. Nếu điều này xảy ra và bạn đã thiết lập giao dịch cặp của mình một cách chính xác, bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ những điều chỉnh này. Chiến lược này được thiết kế để hoạt động ngay cả khi thị trường tăng hoặc giảm, nhằm mục đích trở thành "trung lập thị trường".
Ví dụ giao dịch theo cặp
Hãy xem xét một ví dụ về các cặp giao dịch với hai công ty đại chúng nổi tiếng, McDonald's và Starbucks. Cả hai công ty này đều là những công ty lớn trong ngành thức ăn nhanh và cà phê, khiến giá cổ phiếu của họ có phần tương quan do các yếu tố thị trường tương tự như thói quen chi tiêu của người tiêu dùng và những thay đổi về kinh tế.
Hãy tưởng tượng rằng thông thường, cổ phiếu của McDonald's và Starbucks có xu hướng di chuyển đồng bộ vì chúng bị ảnh hưởng tương tự bởi các yếu tố như thay đổi trong niềm tin của người tiêu dùng hoặc giá hàng hóa . Tuy nhiên, do vấn đề ngắn hạn, chẳng hạn như vấn đề về chuỗi cung ứng, giá cổ phiếu của McDonald's có thể tạm thời giảm mạnh hơn so với Starbucks.
Sau đây là cách bạn thực hiện giao dịch theo cặp:
- Mua cổ phiếu McDonald's (vị thế mua dài hạn): Giả sử mức giảm gần đây của McDonald's là phản ứng thái quá và sẽ tự điều chỉnh, bạn quyết định mua cổ phiếu của McDonald's, kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ phục hồi.
- Bán cổ phiếu Starbucks (vị thế bán khống): Đồng thời, bạn bán khống cổ phiếu Starbucks. Điều này có nghĩa là bạn đang đặt cược rằng cổ phiếu Starbucks sẽ giảm giá hoặc ít nhất là không tăng nhiều như McDonald's trong giai đoạn phục hồi.
- Chờ cho giá trở lại mức trung bình: Chiến lược ở đây dựa trên giả định rằng giá của McDonald's và Starbucks sẽ điều chỉnh lại theo mối tương quan lịch sử của chúng. Bạn kỳ vọng cổ phiếu McDonald's sẽ phục hồi hoặc vượt trội hơn Starbucks, thu hẹp khoảng cách đã được nới rộng do sự sụt giảm tạm thời.
- Đóng cả hai vị thế để lợi nhuận: Nếu các cổ phiếu điều chỉnh theo kỳ vọng của bạn, bạn sẽ đóng cả hai vị thế—bán cổ phiếu McDonald's với giá cao hơn giá bạn mua và mua lại Starbucks với giá thấp hơn giá bạn bán. lợi nhuận đến từ chuyển động tương đối của hai cổ phiếu trở lại mức tương quan thông thường của chúng.
Giao dịch theo cặp này cho phép bạn có khả năng lợi nhuận bất kể thị trường tăng hay giảm vì nó tập trung vào hiệu suất tương đối của hai cổ phiếu có mối tương quan thay vì biến động giá tuyệt đối của chúng.
Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch theo cặp
Tận dụng sự biến động trên thị trường cổ phiếu
Giữ một vị trí khi giá cổ phiếu di chuyển. Không bao giờ bỏ lỡ một cơ hội.
| Thuận lợi | Nhược điểm |
|---|---|
| Trung lập với thị trường: Lợi nhuận phụ thuộc vào hiệu suất tương đối của các cổ phiếu được ghép nối, chứ không phải xu hướng chung của thị trường. | Chiến lược phức tạp: Đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về động lực và mối tương quan của thị trường. |
| Giảm rủi ro: Bằng cách nắm giữ cả vị thế mua và bán, chiến lược này nhằm mục đích phòng ngừa biến động thị trường. | Nhu cầu quản lý cao: Bao gồm việc giám sát và điều chỉnh liên tục để duy trì sự cân bằng giữa các cặp. |
| Khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường: Tận dụng sự định giá sai tạm thời giữa các cổ phiếu có mối tương quan. | Phụ thuộc vào mối tương quan: Thành công phụ thuộc rất nhiều vào mối tương quan lịch sử, có thể thay đổi bất ngờ. |
| Đa dạng hóa: Giao dịch theo cặp có thể giảm rủi ro bằng cách không phụ thuộc vào hiệu suất của một cổ phiếu duy nhất. | Chi phí: Chi phí giao dịch, đặc biệt là chi phí từ việc giao dịch thường xuyên và bán khống, có thể làm xói mòn lợi nhuận. |
Phần kết luận
Tóm lại, giao dịch theo cặp cung cấp một cách tiếp cận chiến lược đối với thị trường chứng khoán có khả năng mang lại lợi nhuận bất kể điều kiện thị trường. Bằng cách tận dụng mối tương quan giữa hai cổ phiếu, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu rủi ro và khai thác sự thiếu hiệu quả về giá. Tuy nhiên, chiến lược này đòi hỏi phải hiểu sâu sắc về động lực thị trường, giám sát liên tục và quản lý hiệu quả để xử lý những phức tạp và rủi ro liên quan, đặc biệt là trong việc duy trì mối tương quan và quản lý chi phí. Nguồn: investopedia.com
Chào mừng đến với thế giới giao dịch!
Phần thưởng này sẽ giúp tăng thêm danh mục đầu tư của bạn và giúp bạn tự tin giao dịch.
Áp dụng T&Cs
