Hợp đồng Hợp đồng tương lai là nền tảng cho ngành giao dịch tài chính, cung cấp một phương thức tiêu chuẩn hóa để mua và bán tài sản vào một ngày trong tương lai. Những công cụ này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch muốn quản lý rủi ro hoặc đầu cơ về biến động giá. Bài viết này sẽ chia nhỏ khái niệm về hợp đồng tương lai và cơ chế hoạt động của chúng, so sánh chúng với CFD và trả lời một số câu hỏi thường gặp.
hợp đồng tương lai là gì?
Hợp đồng Hợp đồng tương lai là hợp đồng tài chính bắt buộc người mua phải mua một tài sản hoặc người bán phải bán một tài sản vào một ngày và giá được xác định trước trong tương lai. Tài sản cơ bản có thể là commodities, stocks, trái phiếu, currency hoặc thậm chí các công cụ tài chính như market indices. Hợp đồng Hợp đồng tương lai nêu chi tiết số lượng tài sản và được chuẩn hóa để tạo thuận lợi cho giao dịch trên sàn giao dịch hợp đồng tương lai.
Hợp hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?
Hợp đồng tương lai hoạt động theo nguyên tắc đơn giản: người mua đồng ý mua một tài sản ở một mức giá ấn định tại một thời điểm trong tương lai, trong khi người bán đồng ý giao tài sản đó ở cùng mức giá và thời gian. Ngay cả khi giá thị trường của tài sản thay đổi, các điều khoản của hợp đồng hợp đồng tương lai vẫn giữ nguyên.
Đây là quá trình:
- Bắt đầu một vị thế: Một nhà giao dịch thực hiện một vị thế bằng cách mua (mua vào) hoặc bán (bán khống) một hợp đồng hợp đồng tương lai.
- Ký quỹ requirements: Nhà giao dịch phải đưa ra một phần giá trị hợp đồng, được gọi là tiền ký quỹ, hoạt động như một trái phiếu hiệu suất.
- Đánh dấu theo thị trường: Hợp đồng tương lai được tính theo giá thị trường hàng ngày, nghĩa là lãi và lỗ được tính toán và tài khoản ký quỹ được điều chỉnh tương ứng mỗi ngày.
- Thanh toán: Khi hết hạn, hợp đồng có thể được giải quyết bằng cách giao tài sản thực tế hoặc thanh toán bằng tiền mặt, mặc dù hầu hết các hợp đồng đều được đóng trước khi hết hạn.
CFD so với hợp đồng tương lai
Khi bước vào thế giới giao dịch, các nhà đầu tư thường được cung cấp nhiều loại công cụ, mỗi công cụ có bộ quy tắc và lợi thế riêng. Trong số phổ biến nhất là Hợp đồng chênh lệch (CFD) và hợp đồng hợp đồng tương lai, cả hai đều mang lại những cơ hội và rủi ro riêng. Mặc dù chúng có một số điểm tương đồng ở chỗ chúng là công cụ phái sinh và cho phép nhà giao dịch đầu cơ về biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ bản, nhưng có những khác biệt rõ ràng trong cách chúng hoạt động.
| Tính năng | CFD (Hợp đồng chênh lệch) | Hợp đồng tương lai |
|---|---|---|
| Địa điểm giao dịch | Giao dịch không cần kê đơn (OTC) với một nhà môi giới. | Giao dịch trên các sàn giao dịch được quản lý. |
| Tiêu chuẩn hóa | Hợp đồng có thể tùy chỉnh giữa thương nhân và nhà môi giới. | Hợp đồng được tiêu chuẩn hóa với các điều khoản được thiết lập. |
| Ngày hết hạn | Không hết hạn; có thể được giữ miễn là nhà giao dịch mong muốn (hoặc miễn là nhà môi giới cho phép). | Đặt ngày hết hạn; phải được giải quyết trước ngày này hoặc được gia hạn. |
| quyền sở hữu | Không có khả năng nhận tài sản cơ bản. | Tiềm năng phân phối tài sản cơ bản, mặc dù hiếm. |
| Tận dụng | Thường cung cấp đòn bẩy cao hơn. | Đòn bẩy có sẵn nhưng có thể thấp hơn so với CFD. |
| Tiếp cận thị trường | Rào cản gia nhập thấp hơn, dễ tiếp cận hơn đối với các nhà kinh doanh bán lẻ. | Rào cản gia nhập cao hơn, phù hợp hơn với các nhà giao dịch chuyên nghiệp. |
| Quản lý rủi ro | Nhà giao dịch đặt quy mô hợp đồng, cho phép quản lý rủi ro chính xác hơn. | Quy mô hợp đồng là cố định, điều này có thể dẫn đến yêu cầu về vốn cao hơn để phòng ngừa rủi ro. |
| Chi phí | Chi phí tài chính để giữ vị thế qua đêm; chi phí dàn trải. | Phí trao đổi, phí quản lý và phí môi giới. |
Câu hỏi thường gặp
1. hợp đồng tương lai có rủi ro không?
Đúng, giống như tất cả các công cụ phái sinh, hợp đồng tương lai có thể có rủi ro. Đòn bẩy liên quan có thể dẫn đến lợi nhuận lớn cũng như thua lỗ đáng kể.
2. Tôi có cần nhiều tiền để giao dịch hợp đồng hợp đồng tương lai không?
Hợp đồng tương lai là công cụ có đòn bẩy, vì vậy bạn không cần phải đưa ra toàn bộ giá trị của hợp đồng. Tuy nhiên, bạn cần có đủ vốn để đáp ứng yêu cầu ký quỹ.
3. Tôi có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên bất kỳ tài sản nào không?
Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên nhiều loại tài sản, nhưng không phải mọi tài sản đều có thị trường hợp đồng tương lai. Nó phụ thuộc vào sàn giao dịch và những gì họ cung cấp.
4. Làm cách nào để bắt đầu giao dịch hợp hợp đồng tương lai?
Để bắt đầu giao dịch hợp đồng hợp đồng tương lai, bạn cần mở tài khoản với một nhà môi giới cung cấp quyền truy cập vào các sàn giao dịch hợp đồng hợp đồng tương lai. Điều quan trọng là bạn phải tìm hiểu kỹ lưỡng trước khi bắt đầu giao dịch vì tính phức tạp và rủi ro đi kèm.
