Bắt đầu hành trình giao dịch của bạn với Skilling!
76% tài khoản CFD bán lẻ bị mất tiền.
Bắt đầu hành trình giao dịch của bạn với Skilling!
76% tài khoản CFD bán lẻ bị mất tiền.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là một số liệu tài chính quan trọng đánh giá lợi nhuận của công ty bằng cách tính toán thu nhập ròng tạo ra trên mỗi cổ phiếu phổ thông đang lưu hành. Về cơ bản, nó cho các nhà đầu tư biết công ty đang kiếm được bao nhiêu lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. EPS rất quan trọng để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty, vì EPS cao hơn thường báo hiệu lợi nhuận cao hơn, khiến công ty hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
EPS có thể thay đổi tùy theo ngành và quy mô công ty, do đó không có chuẩn mực nào phù hợp với tất cả mọi người về những gì cấu thành nên một EPS"tốt". Tuy nhiên, nhìn chung, EPS cao hơn cho thấy lợi nhuận lớn hơn và tiềm năng mang lại lợi nhuận đầu tư cao hơn.
EPS trong cổ phiếu là gì?
EPS trong bối cảnh cổ phiếu đề cập đến số lợi nhuận mà một công ty tạo ra trên mỗi cổ phiếu. Đây là một số liệu quan trọng để các nhà đầu tư đánh giá hiệu quả tài chính và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Khi một công ty phát hành cổ phiếu, các nhà đầu tư mua chúng để trở thành đồng sở hữu. EPS phản ánh mức lợi nhuận được tạo ra cho mỗi cổ phiếu họ nắm giữ.
Nhà đầu tư thường so sánh EPS của các công ty khác nhau trong cùng một lĩnh vực để xác định công ty nào có lợi nhuận cao nhất. EPS cao hơn so với đối thủ cạnh tranh có thể khiến cổ phiếu hấp dẫn hơn. EPS cũng là một thành phần quan trọng trong việc tính toán tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E), được sử dụng để đánh giá liệu một cổ phiếu có bị định giá thấp hay định giá cao dựa trên tiềm năng thu nhập của nó.
EPS được tính như thế nào?
Để tính EPS, hãy chia thu nhập ròng của công ty cho số lượng cổ phiếu trung bình đang lưu hành cổ phiếu phổ thông.
Công thức:
EPS = (Thu nhập ròng – Cổ tức ưu đãi) ÷ Cổ phiếu đang lưu hành trung bình
- Thu nhập ròng là tổng lợi nhuận của công ty sau khi trừ chi phí, thuế và lãi vay.
- Cổ tức ưu đãi là khoản thanh toán được thực hiện cho cổ đông.
- Số lượng cổ phiếu đang lưu hành trung bình thường là số lượng cổ phiếu trung bình trong một khoảng thời gian nhất định, chẳng hạn như một năm tài chính.
EPS có thể được báo cáo trên cơ sở cơ bản hoặc pha loãng. EPS cơ bản chỉ tính đến các cổ phiếu phổ thông đang lưu hành, trong khi EPS pha loãng bao gồm khả năng pha loãng từ các chứng khoán chuyển đổi như stock options hoặc lệnh mua.
EPS bao nhiêu là tốt?
Việc giải thích thế nào là EPS "tốt" phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm ngành công nghiệp và quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Một số hướng dẫn chính bao gồm:
- So sánh lịch sử: So sánh EPS hiện tại với các số liệu trong quá khứ giúp các nhà đầu tư đánh giá liệu công ty đang tăng trưởng hay suy giảm về lợi nhuận.
- So sánh với ngành: EPS cũng nên được đánh giá trong bối cảnh các đối thủ cạnh tranh của công ty trong cùng ngành.
- Tỷ lệ P/E: Tỷ lệ giá trên thu nhập, được tính bằng EPS, giúp các nhà đầu tư đánh giá xem cổ phiếu có được định giá phù hợp với thu nhập của nó hay không.
Không có EPS"tốt" chắc chắn vì nó thay đổi tùy theo từng ngành. Ví dụ, các công ty công nghệ có thể có EPS thấp hơn nhưng tiềm năng tăng trưởng đáng kể, trong khi các công ty lâu đời có thể có giá trị EPS cao và ổn định. Nhà đầu tư nên cân bằng EPS với mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro và chiến lược của họ.
Ưu điểm và nhược điểm của EPS
| Thuận lợi | Nhược điểm |
|---|---|
| Đơn giản và minh bạch: EPS dễ hiểu và cung cấp cái nhìn tổng quan nhanh về lợi nhuận. | Rủi ro thao túng: EPS có thể bị thao túng thông qua các hoạt động kế toán, do đó, nó không phải lúc nào cũng phản ánh đúng tình hình tài chính thực sự của công ty. |
| Được sử dụng rộng rãi: Đây là số liệu phổ biến, hữu ích khi so sánh các công ty trong cùng ngành. | Phạm vi hạn chế: Chỉ riêng EPS không tính đến các yếu tố như nợ, dòng tiền và chi tiêu vốn, vốn cũng rất quan trọng để đánh giá sức khỏe tổng thể của công ty. |
| Chỉ số tăng trưởng: EPS tăng liên tục có thể báo hiệu sự tăng trưởng và lợi nhuận dài hạn. | Tập trung ngắn hạn: EPS thường tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể làm lu mờ tính bền vững dài hạn. |
Tận dụng sự biến động trên thị trường cổ phiếu
Giữ một vị trí khi giá cổ phiếu di chuyển. Không bao giờ bỏ lỡ một cơ hội.
EPS so với tỷ lệ tăng trưởng EPS
Trong khi EPS cung cấp một bức ảnh chụp nhanh về lợi nhuận hiện tại, thì tỷ lệ tăng trưởng EPS (phần trăm thay đổi trong EPS theo thời gian) cung cấp cái nhìn sâu sắc về quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Tỷ lệ tăng trưởng EPS tăng thường báo hiệu lợi nhuận tăng của công ty, điều này có thể khiến công ty hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, tỷ lệ tăng trưởng giảm hoặc âm có thể cho thấy công ty đang phải đối mặt với những thách thức.
Tăng trưởng EPS nên được phân tích trong bối cảnh của các số liệu khác, chẳng hạn như tăng trưởng doanh thu, biên lợi nhuận hoạt động và dòng tiền. Ngoài ra, xu hướng ngành và điều kiện kinh tế rộng hơn có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng EPS .
Phần kết luận
EPS là một số liệu thiết yếu để hiểu được lợi nhuận và sức khỏe tài chính của công ty. Mặc dù EPS cao hơn thường là một chỉ báo tích cực, nhưng không nên đánh giá nó một cách riêng lẻ. Để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, các nhà đầu tư nên xem xét EPS cùng với các tỷ lệ tài chính khác, chẳng hạn như Chỉ số P/E và phân tích bối cảnh tài chính rộng hơn, bao gồm dòng tiền, nợ và tiềm năng tăng trưởng. Bằng cách kết hợp EPS với các số liệu khác, các nhà đầu tư có thể có được bức tranh rõ ràng hơn về hiệu suất tài chính tổng thể của công ty và triển vọng của công ty.
Cách nào tốt hơn để chào đón bạn hơn là với một phần thưởng?
Bắt đầu giao dịch với $30 bonus cho khoản tiền nạp đầu tiên của bạn.
Điều khoản và điều kiện áp dụng
