Trong thế giới tài chính, thuật ngữ "mua lại" thường được nhắc đến khắp thị trường chứng khoán, báo hiệu một động thái có thể làm ảnh hưởng đến giá trị của các khoản đầu tư và thay đổi cục diện cho các nhà giao dịch. Hiểu khái niệm này rất quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia giao dịch vì nó có thể có ý nghĩa quan trọng đối với chiến lược đầu tư và nhận thức về thị trường.
mua lại, còn được gọi là mua lại cổ phần, xảy ra khi một công ty quyết định mua cổ phiếu đang lưu hành của chính mình từ thị trường. Tác động của mua lại là nó làm giảm số lượng cổ phiếu có sẵn ra công chúng, điều này có thể có một số tác động đối với công ty và các cổ đông của công ty.
Khi một công ty bắt đầu mua lại, nó sẽ sử dụng lượng tiền dự trữ để mua cổ phiếu của chính mình. Những cổ phiếu này có thể được thu hồi ngay lập tức hoặc được giữ trong kho bạc của công ty để phát hành lại sau đó. Cơ chế mua lại có thể khác nhau; nó có thể được thực hiện trên thị trường mở trong một thời gian dài hoặc thông qua chào mua công khai trong đó công ty đề nghị mua cổ phiếu ở một mức giá cụ thể trong một thời gian nhất định.
Trải nghiệm nền tảng giành giải thưởng của Skilling
Hãy dùng thử bất kỳ nền tảng giao dịch nào của Skilling trên thiết bị bạn chọn trên web, Android hoặc iOS.
Tại sao nó quan trọng đối với các nhà giao dịch
Đối với một nhà giao dịch, mua lại không chỉ là một quyết định tài chính doanh nghiệp; chúng là con đường dẫn đến các chiến lược giao dịch tiềm năng. Chúng đóng vai trò như một chỉ số về tình hình tài chính, vị thế thị trường và giá trị cảm nhận của cổ phiếu của công ty. Đối với các nhà giao dịch, hiểu được ý nghĩa của mua lại cũng quan trọng như hiểu được các nguyên tắc cơ bản của hoạt động đầu tư. Mua lại có ý nghĩa quan trọng đối với các nhà giao dịch vì một số lý do:
- Tăng giá trị cổ phiếu: Bằng cách giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành, mua lại thường dẫn đến tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), từ đó có thể làm tăng giá cổ phiếu.
- Tín hiệu của sự tự tin: Các công ty thường mua lại cổ phiếu khi họ tin rằng chúng bị định giá thấp, báo hiệu cho thị trường rằng ban quản lý tin tưởng vào triển vọng tương lai của công ty.
- Hiệu quả về thuế: Đối với các cổ đông, mua lại có thể tiết kiệm thuế hơn so với cổ tức như một phương thức hoàn trả giá trị, tùy thuộc vào luật thuế ở khu vực pháp lý của họ.
- Tính linh hoạt: Không giống như cổ tức dự kiến sẽ được trả thường xuyên, mua lại mang lại cho công ty sự linh hoạt vì chúng có thể được thực hiện hoặc tạm dừng tùy theo tình hình tài chính của công ty.
- Bảo vệ chống lại sự tiếp quản: Bằng cách mua lại cổ phiếu, một công ty có thể tăng tỷ lệ cổ phần được nắm giữ bởi các cổ đông trung thành, có khả năng bảo vệ chống lại sự tiếp quản thù địch.
Ví dụ và hiệu ứng Mua lại
Ví dụ 1:
Apple Inc.: Apple đã chi hàng trăm tỷ USD cho việc mua lại cổ phiếu, làm giảm đáng kể số lượng cổ phiếu và từ đó tăng EPS. Chiến lược này là một phần lý do khiến cổ phiếu Apple tăng giá đáng kể theo thời gian.
Ví dụ 2:
IBM cam kết mua lại mạnh mẽ vào đầu những năm 2000, điều mà một số nhà phân tích tin rằng đã giúp đẩy giá cổ phiếu của họ bất chấp những thách thức về hiệu quả kinh doanh.
Tác dụng của mua lại:
Mặc dù chúng có thể dẫn đến giá cổ phiếu tăng trong ngắn hạn, nhưng một số người cho rằng chúng cũng có thể báo hiệu rằng một công ty không có cơ hội tăng trưởng tốt hơn để đầu tư vào, đây có thể là một dấu hiệu tiêu cực trong dài hạn. Hơn nữa, nếu một công ty tài trợ cho mua lại bằng nợ, điều đó có thể dẫn đến rủi ro tài chính gia tăng.
Câu hỏi thường gặp
1. mua lại có luôn làm tăng giá cổ phiếu không?
Không cần thiết. Mặc dù mua lại có thể làm giảm nguồn cung cổ phiếu và có khả năng làm tăng giá cổ phiếu, các yếu tố thị trường khác và hiệu quả hoạt động của công ty cũng đóng vai trò quan trọng.
2. mua lại có thể là điều xấu đối với một công ty không?
Nếu một công ty trả quá nhiều cho cổ phiếu của mình hoặc sử dụng quá nhiều nợ để tài trợ cho mua lại, điều đó có thể gây bất lợi cho sức khỏe tài chính của công ty đó.
3. mua lại so với cổ tức như thế nào?
Mua lại giúp tăng giá trị cổ đông một lần, trong khi cổ tức mang lại thu nhập liên tục. Sự ưu tiên phụ thuộc vào chiến lược và tình hình thuế của nhà đầu tư.
4. mua lại có tốt cho nền kinh tế không?
Tác động của mua lại đối với nền kinh tế đang được tranh luận. Một số người cho rằng chúng có thể chuyển tiền khỏi các khoản đầu tư hiệu quả, trong khi những người khác tin rằng chúng là một cách hiệu quả để trả lại tiền mặt cho các cổ đông.
Bản tóm tắt
Mua lại là một công cụ mạnh mẽ trong chiến lược tài chính của công ty và có thể có ý nghĩa quan trọng đối với các nhà giao dịch. Bằng cách hiểu rõ mua lại, nhà giao dịch có thể điều hướng thị trường tốt hơn và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Cho dù bạn xem mua lại là một tín hiệu tích cực về niềm tin hay một cơ hội đầu tư tăng trưởng bị bỏ lỡ thì tác động của chúng lên thị trường là không thể phủ nhận và chúng vẫn là một yếu tố quan trọng cần xem xét trong bất kỳ chiến lược giao dịch nào.
