Trong giao dịch CFD, việc áp dụng triển vọng giảm giá có nghĩa là dự đoán giá sẽ giảm, một lập trường có thể ảnh hưởng đáng kể đến đầu tư và các quyết định giao dịch, đặc biệt là trong các thị trường tài chính năng động.
Bài viết này tìm hiểu khái niệm về xu hướng giảm giá, các chiến lược để nắm giữ vị thế giảm giá, hiểu biết sâu sắc từ các nhà giao dịch nổi tiếng đã thành công trong thị trường giá xuống và lời khuyên thiết thực để vượt qua những điều kiện đầy thách thức này.
Giảm giá trong một thị trường có nghĩa là gì?
Khi bạn "giảm giá" trong giao dịch, điều đó có nghĩa là bạn kỳ vọng thị trường, tài sản hoặc công cụ tài chính sẽ đi xuống. Điều này trái ngược với việc "tăng giá," nơi bạn kỳ vọng thị trường sẽ tăng.
Các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá tin rằng thị trường sẽ giảm giá trị và nhắm đến lợi nhuận khi giá giảm. Mặt khác, những nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá, những người cho rằng thị trường sẽ tăng, sẽ mua hoặc mua "long", hy vọng kiếm được lợi nhuận khi giá tăng.
Làm thế nào để có một vị trí giảm giá
Để áp dụng quan điểm giảm giá trên thị trường, các nhà giao dịch thường chọn cách bán khống. Bán khống là một chiến lược giúp bạn kiếm lợi từ việc giảm giá tài sản.
Trong kịch bản bán khống cổ phiếu truyền thống, bạn sẽ mượn cổ phiếu từ nhà môi giới của mình và bán chúng với giá thị trường hiện tại. Nếu giá cổ phiếu giảm, bạn mua lại cổ phiếu ở mức giá thấp hơn, trả lại cho nhà môi giới của bạn và bỏ túi khoản chênh lệch dưới dạng lợi nhuận. Ngày nay, các công cụ phái sinh như CFD (Hợp đồng chênh lệch) đơn giản hóa việc bán khống, cho phép các nhà giao dịch suy đoán về biến động giá trên các thị trường khác nhau mà không cần sở hữu tài sản thực tế.
Bên cạnh việc bán khống, còn có các chiến lược bổ sung để kiếm lợi nhuận trong thị trường giá xuống. Ví dụ: các quỹ ETF nghịch đảo nhằm mục đích kiếm được lợi nhuận trái ngược với biến động của chỉ số chuẩn, mang lại một con đường khác cho các nhà giao dịch tận dụng thời kỳ suy thoái.
- Bán khống: Điều này liên quan đến việc vay cổ phiếu mà bạn không sở hữu, bán chúng ở mức giá hiện tại và hy vọng mua lại chúng với giá rẻ hơn trong tương lai.
- Quyền chọn bán: Quyền chọn mua cho bạn quyền bán một cổ phiếu ở một mức giá xác định trước, đưa ra cách kiếm lợi nhuận nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới mức này.
- ETF nghịch đảo: Các quỹ này được thiết kế để tăng giá trị khi thị trường hoặc một tài sản cụ thể sụt giảm, cung cấp một cách đơn giản để đặt cược vào thị trường.
Thương nhân nổi tiếng ở thị trường gấu
Dưới đây là năm nhà giao dịch nổi tiếng được biết đến với năng lực trong thị trường giá xuống, mỗi nhà giao dịch có cách tiếp cận riêng để vượt qua những thách thức giao dịch trong thời kỳ suy thoái. Câu chuyện của họ là nguồn cảm hứng cho các nhà giao dịch ở khắp mọi nơi, thể hiện những lợi ích tiềm tàng của việc điều hướng khéo léo qua các thị trường giá xuống.
1. George Soros
George Soros có lẽ được biết đến nhiều nhất với việc "phá Ngân hàng Anh" vào năm 1992, một động thái đã mang lại lợi nhuận cho anh ta hơn 1 tỷ đô la lợi nhuận. Soros đã xác định được điểm yếu cơ bản của đồng bảng Anh và thực hiện các vị thế bán khống lớn để chống lại nó. Khả năng thấy trước và hành động theo xu hướng tài chính toàn cầu đã giúp ông trở thành một trong những nhà giao dịch thành công nhất trong lịch sử, đặc biệt là trong điều kiện giá giảm.
2. John Paulson
John Paulson đã trở thành một cái tên quen thuộc trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008 bằng cách thực hiện một trong những giao dịch sinh lợi nhất trong lịch sử. Công ty của Paulson đặt cược vào thị trường thế chấp dưới chuẩn, sử dụng các hợp đồng hoán đổi nợ xấu để kiếm lợi từ sự sụt giảm của giá nhà đất. Chiến lược này đã mang lại cho quỹ của ông khoảng 15 tỷ USD, thể hiện khả năng xác định và khai thác các điều kiện thị trường giá xuống.
3. Jim Chanos
Jim Chanos là một tay bán khống nổi tiếng, người đã nổi tiếng nhờ dự đoán sự sụp đổ của Enron trước khi vụ bê bối kế toán của nó bị phanh phui kiến thức. Khả năng phân tích nhạy bén của Chanos về báo cáo tài chính và điều kiện thị trường cho phép ông phát hiện ra các công ty được định giá quá cao có nguy cơ sụp đổ, khiến ông trở thành bậc thầy về giao dịch trong thị trường giá xuống.
4. Paul Tudor Jones
Paul Tudor Jones II ghi dấu ấn với dự đoán về sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987, nổi tiếng với cái tên Đen Thứ hai. Bằng cách dự đoán sự suy thoái của thị trường, quỹ phòng hộ của Jones đã đạt được mức lợi nhuận đáng kinh ngạc 200% trong năm đó. Chiến thuật sử dụng hợp đồng tương lai của ông để đặt cược chống lại thị trường đã chứng tỏ sự thành thạo của ông trong việc điều hướng và thu lợi nhuận từ các xu hướng giảm giá.
5. Michael Burry
Michael Burry, người sáng lập Scion Capital, nổi tiếng vì đã sớm nhận ra tình trạng nợ dưới chuẩn sắp xảy ra khủng hoảng thế chấp. Giống như Paulson, Burry sử dụng các hợp đồng hoán đổi nợ xấu để đặt cược vào thị trường nhà ở, một quan điểm ban đầu vấp phải sự hoài nghi nhưng cuối cùng lại tỏ ra mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc. Câu chuyện của ông đã được miêu tả nổi tiếng trong bộ phim "The Big Short", nêu bật cách tiếp cận phân tích của ông đối với giao dịch trên thị trường giá xuống.
Bản tóm tắt
Việc áp dụng quan điểm giảm giá trên thị trường tài chính đòi hỏi phải phân tích cẩn thận và cách tiếp cận đầu tư chiến lược. Bằng cách hiểu cách định vị bản thân trước sự suy thoái của thị trường, các nhà giao dịch có thể bảo vệ khoản đầu tư của mình hoặc thậm chí tìm thấy cơ hội kiếm lợi nhuận trong điều kiện đầy thách thức.
Câu hỏi thường gặp
Có phải chiến lược giảm giá chỉ phù hợp với những nhà giao dịch có kinh nghiệm?
Mặc dù các chiến lược giảm giá như bán khống và giao dịch quyền chọn có thể phức tạp nhưng các nhà đầu tư ở mọi cấp độ có thể học cách kết hợp các vị thế giảm giá vào danh mục đầu tư của mình bằng cách đào tạo phù hợp và quản lý rủi ro.
Bạn có thể kiếm lợi nhuận từ thị trường giá xuống mà không cần bán khống không?
Có, các chiến lược như mua quyền chọn bán hoặc đầu tư vào quỹ ETF nghịch đảo cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ thời kỳ suy thoái mà không cần phải bán khống trực tiếp.
Làm cách nào để xác định một thị trường giá xuống tiềm năng?
Các dấu hiệu của thị trường giá xuống có thể bao gồm giá cổ phiếu giảm liên tục, các chỉ số suy thoái kinh tế và sự thay đổi tâm lý nhà đầu tư từ lạc quan sang bi quan.
Những rủi ro nào liên quan đến việc đảm nhận vị thế giảm giá?
Vị thế giảm giá có thể dẫn đến thua lỗ nếu thị trường không diễn biến như dự đoán. Ví dụ, việc bán khống có thể gây ra tổn thất không giới hạn nếu giá cổ phiếu tăng thay vì giảm.
Tôi nên giữ vị thế giảm giá trong bao lâu?
Khoảng thời gian phụ thuộc vào chiến lược giao dịch của bạn và cách thị trường hoạt động. Điều quan trọng là phải có tiêu chí rõ ràng để vào và thoát vị thế dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và phân tích thị trường của bạn.
Nắm bắt động lực của giao dịch giảm giá với Skilling. Hãy tham gia cùng chúng tôi để khám phá cách nền tảng của chúng tôi có thể hỗ trợ các chiến lược của bạn trên thị trường tài chính, cung cấp thông tin chi tiết và cơ hội cho mọi điều kiện thị trường.
