Rất ít chỉ số thu hút được nhiều sự chú ý và ảnh hưởng như SPX 500. Điểm chuẩn hấp dẫn này đóng vai trò như một phong vũ biểu về hoạt động của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, ghi lại nhịp đập của bối cảnh kinh tế quốc gia. Từ Phố Wall nhộn nhịp đến phòng họp của các tập đoàn đa quốc gia, SPX 500 có ý nghĩa to lớn, ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và định hình vận mệnh tài chính của vô số cá nhân và tổ chức. Nhưng chính xác thì nó là gì và tại sao nó lại có sức ảnh hưởng lớn đến thế trong nền tài chính toàn cầu?
SPX500 là gì?
SPX 500, còn được gọi là Standard & Poor's 500, là một chỉ số thị trường chứng khoán được tạo ra nhằm phục vụ như một chỉ báo chính về hiệu quả hoạt động của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Nó được giới thiệu lần đầu tiên vào ngày 4 tháng 3 năm 1957 bởi Standard & Poor's, một công ty dịch vụ tài chính chuyên nghiên cứu và phân tích thị trường. Nó đại diện cho giá trị và hiệu suất tập thể của 500 công ty giao dịch công khai lớn được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán ở Hoa Kỳ.
SPX 500 được nhiều người coi là một trong những thước đo đáng tin cậy và toàn diện nhất về sức khỏe của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và điều kiện kinh tế tổng thể. Nó bao gồm các công ty từ nhiều lĩnh vực khác nhau như công nghệ, chăm sóc sức khỏe, tài chính, năng lượng, v.v., mang đến sự đại diện đa dạng cho nền kinh tế Mỹ.
Chỉ số này được tính trọng số theo vốn hóa thị trường nghĩa là các công ty có giá trị thị trường cao hơn sẽ có tác động đáng kể hơn đến biến động của chỉ số. Kết quả là, các tập đoàn lớn như Apple, Microsoft, Amazon và Exxon Mobil có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của SPX 500.
Giá trị của chỉ số được tính bằng công thức (như chúng ta sẽ thấy ngay sau đây) tính đến những thay đổi trong giá cổ phiếu của các công ty thành phần, cũng như các yếu tố khác như chia tách cổ phiếu, cổ tức và hoạt động của công ty. Nó được thể hiện bằng điểm và mức độ của chỉ số được cập nhật thường xuyên trong suốt các phiên giao dịch để phản ánh những biến động của thị trường.
Các chuyên gia tài chính, nhà đầu tư và nhà kinh tế theo dõi chặt chẽ SPX 500 như một thước đo tâm lý thị trường và làm chuẩn mực để đánh giá danh mục đầu tư. Nó đóng vai trò là điểm tham chiếu để đo lường hiệu suất của các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và các phương tiện đầu tư khác tìm cách tái tạo hoặc vượt trội hơn lợi nhuận của chỉ số.
Là một cửa sổ nhìn vào nền kinh tế rộng lớn hơn, SPX 500 nắm bắt các xu hướng, sự biến động và niềm tin của nhà đầu tư, khiến chỉ số này trở thành công cụ thiết yếu để hiểu được động lực của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và ý nghĩa của nó đối với các nhà đầu tư trên toàn thế giới.
Làm thế nào nó hoạt động?
SPX 500 các công ty thường được lựa chọn dựa trên các tiêu chí đủ điều kiện nhất định, bao gồm vốn hóa thị trường, tính thanh khoản và khả năng tài chính.
Chỉ số này được tính toán bằng phương pháp tính trọng số vốn hóa thị trường, có nghĩa là các công ty có giá trị thị trường lớn hơn sẽ có tác động lớn hơn đến biến động của chỉ số. Cách tiếp cận này phản ánh tầm quan trọng tương đối của mỗi công ty trong thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Dưới đây là tổng quan từng bước về cách hoạt động:
- Lựa chọn công ty thành viên: Standard & Poor's, tổ chức đứng sau chỉ số này, duy trì một ủy ban xác định những công ty nào nên được đưa vào SPX 500. Ủy ban xem xét các yếu tố như vốn hóa thị trường, tính thanh khoản và tính đại diện của ngành. Mục tiêu là tạo ra một mẫu đa dạng và đại diện về các công ty vốn hóa lớn của Hoa Kỳ trong nhiều ngành khác nhau.
- Trọng số của các cổ phiếu thành phần: Khi các công ty thành phần được chọn, trọng số của mỗi cổ phiếu trong chỉ số được xác định dựa trên vốn hóa thị trường của nó. Vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu với số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn có ảnh hưởng lớn hơn đến hiệu suất của chỉ số.
- Tính toán chỉ số: Chỉ số được tính bằng công thức có tính đến giá thị trường của các cổ phiếu cấu thành, cũng như mọi hoạt động của công ty như chia cổ phiếu hoặc chia cổ tức. Công thức điều chỉnh những thay đổi về giá cổ phiếu để duy trì mức độ liên tục của chỉ số theo thời gian.
- Duy trì chỉ số: SPX 500 được bảo trì thường xuyên để đảm bảo rằng nó đại diện chính xác cho thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Điều này bao gồm các đánh giá định kỳ để thêm hoặc xóa các công ty dựa trên những thay đổi về tiêu chí đủ điều kiện của họ. Chỉ số này cũng được cân bằng lại định kỳ để điều chỉnh những thay đổi về giá trị thị trường của các cổ phiếu cấu thành.
- Đánh giá hiệu suất: Giá trị của chỉ số được các nhà đầu tư, chuyên gia tài chính và nhà kinh tế báo cáo và giám sát rộng rãi như một thước đo hiệu suất của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Nó phục vụ như một chuẩn mực để so sánh lợi nhuận của từng cổ phiếu, quỹ tương hỗ và các danh mục đầu tư khác.
SPX 500 được tính như thế nào?
Việc tính toán Chỉ số SPX 500 bắt đầu bằng cách xác định vốn hóa thị trường dựa trên thả nổi tự do của từng công ty thành phần. Free float đề cập đến các cổ phiếu có sẵn để giao dịch trên thị trường chứng khoán. Số lượng cổ phiếu hiện có được nhân với giá trị cổ phiếu để tính giá trị vốn hóa thị trường của mỗi công ty. Các mức vốn hóa thị trường riêng lẻ này sau đó được cộng lại để có được tổng vốn hóa thị trường của chỉ số.
Tiếp theo, vốn hóa thị trường của mỗi công ty được chia cho tổng vốn hóa thị trường của chỉ số. Quá trình này tạo ra mức trung bình có trọng số cho mỗi công ty dựa trên quy mô tương đối của nó. Các công ty có tỷ trọng cao hơn sẽ có tác động lớn hơn đến biến động của chỉ số khi giá cổ phiếu của họ thay đổi. Tương tự như các chỉ số tính trọng số theo giá trị thị trường khác như UK 100 và US100, phương pháp tính trọng số này đảm bảo rằng các công ty lớn hơn có nhiều ảnh hưởng hơn đến chỉ số.
Hấp dẫn!
Các giá trị của SPX 500 thường được tính toán khoảng 15 giây một lần bởi Ultronics Systems Corp., công ty chịu trách nhiệm về quá trình này kể từ năm 1962. Để đủ điều kiện được đưa vào chỉ số, một công ty phải được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York . Tuy nhiên, tính đến năm 2019, trung bình chỉ có khoảng 70% doanh thu của mỗi công ty đến từ hoạt động tại Hoa Kỳ. Tính đến ngày 4 tháng 3 năm 2021, 10 công ty niêm yết hàng đầu chiếm khoảng 27% tổng vốn hóa thị trường của chỉ số.
Về các thành phần của SPX 500
Chỉ số SPX 500 bị ảnh hưởng nặng nề bởi các công ty nổi bật, trong đó trọng số đáng kể thuộc về những gã khổng lồ công nghệ như Apple, Alphabet, Microsoft, Facebook và cường quốc thương mại điện tử Amazon. Ngoài ra, công ty đầu tư của Warren Buffett, Berkshire Hathaway, giữ một vị trí đáng chú ý trong chỉ số.
Các công ty đáng chú ý khác có trong SPX 500 bao gồm nhiều ngành khác nhau, chẳng hạn như gã khổng lồ dược phẩm Johnson & Johnson và ngân hàng đầu tư nổi tiếng JPMorgan Chase & Co. Một sự bổ sung đáng chú ý cho chỉ số trong thời gian gần đây là Tesla công ty xe điện, đã tham gia chỉ số vào tháng 12 năm 2020.
Quá trình lựa chọn các công ty nằm trong SPX 500 bao gồm một ủy ban đánh giá cẩn thận một số yếu tố, bao gồm:
- Yêu cầu vốn hóa thị trường ít nhất là 4,2 tỷ USD.
- Xem xét quy mô và tính thanh khoản của cổ phiếu của công ty.
- Đánh giá mức độ hiện diện quốc tế và hoạt động toàn cầu.
- Phân tích lĩnh vực mà công ty hoạt động và các rào cản gia nhập lĩnh vực đó.
- Đánh giá vốn lưu động của công ty, trong đó đề cập đến các cổ phiếu có thể giao dịch tự do.
- Kiểm tra khả năng tồn tại kinh tế và sức khỏe tài chính của công ty.
- Xét về thời điểm công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán.
- Xem xét khối lượng giao dịch, với yêu cầu tối thiểu là ít nhất 250.000 cổ phiếu được giao dịch sáu tháng một lần và trung bình 250.000 cổ phiếu được giao dịch mỗi tháng trong sáu tháng trước thời điểm đánh giá.
Giao dịch SPX 500 và SPX 500 ETF (bao gồm giờ giao dịch và các yếu tố khác)
Có nhiều cách để giao dịch SPX 500, với các lựa chọn phổ biến nhất là các công cụ phái sinh như CFD, hợp đồng tương lai và quyền chọn, cùng với ETF. Những công cụ này mang lại lợi thế trong việc cung cấp khả năng tiếp cận toàn bộ các công ty bao gồm chỉ số thông qua một vị thế duy nhất.
Giờ giao dịch đối với SPX 500 và SPX 500 ETF (Quỹ giao dịch trao đổi) có thể thay đổi đôi chút tùy thuộc vào sàn giao dịch hoặc thị trường cụ thể nơi chúng được giao dịch. Tuy nhiên, đây là một số cân nhắc chung:
Chỉ số SPX 500 : Điều quan trọng cần lưu ý là bản thân SPX 500 không được giao dịch trực tiếp vì đây là chỉ số đại diện cho hiệu quả hoạt động chung của các cổ phiếu cấu thành nó. Chỉ số này được tính toán liên tục trong giờ giao dịch, thường phù hợp với giờ giao dịch thông thường của các cổ phiếu cơ bản. Tại Hoa Kỳ, điều này thường có nghĩa là giao dịch cổ phiếu cấu thành diễn ra vào các ngày trong tuần từ 13:30 UTC đến 20:00 UTC.
SPX 500 ETF: ETF là chứng khoán có thể giao dịch nhằm mục đích tái tạo hiệu suất của SPX 500. Các ETF này có giờ giao dịch riêng, thường phù hợp với giờ giao dịch thông thường của sàn giao dịch nơi chúng được niêm yết. Tại Hoa Kỳ, ETF chủ yếu được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE). Giờ giao dịch của các sàn giao dịch này thường từ 13:30 UTC đến 20:00 UTC vào các ngày trong tuần. Tuy nhiên, một số ETF có thể cung cấp thời gian giao dịch kéo dài, cho phép giao dịch trước hoặc sau giờ thị trường thông thường.
Điều quan trọng cần lưu ý là giờ giao dịch có thể thay đổi hoặc có ngoại lệ, chẳng hạn như đóng cửa sớm vào một số ngày lễ hoặc trường hợp đặc biệt. Bạn nên kiểm tra với nhà môi giới hoặc sàn giao dịch cụ thể nơi bạn dự định giao dịch để có thông tin chính xác và cập nhật nhất về giờ giao dịch.
Ngoài ra, khi giao dịch SPX 500 ETF hoặc bất kỳ chứng khoán nào khác, điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố như tính thanh khoản, chênh lệch giá chào mua, chi phí giao dịch và mọi rủi ro liên quan. Bạn nên tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính hoặc tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng để hiểu chi tiết cụ thể và những cân nhắc liên quan đến giao dịch SPX 500 ETF hoặc bất kỳ công cụ đầu tư nào khác.
Tận dụng sự biến động trong thị trường chỉ số
Giữ một vị trí trên giá chỉ số di chuyển. Không bao giờ bỏ lỡ một cơ hội.
SPX 500 khác với Chỉ số Công nghiệp Trung bình Dow Jones như thế nào?
Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, hay còn gọi là US30 là một chỉ số chứng khoán khác nhưng chỉ bao gồm 30 công ty, mỗi công ty đều được công nhận là công ty hàng đầu trong lĩnh vực cụ thể của mình.
Trong chỉ số Dow Jones, những cổ phiếu có giá cao hơn có ý nghĩa quan trọng hơn trong quá trình tính toán. Chỉ số này được tính bằng cách tính tổng cổ phiếu của 30 công ty, tính đến việc điều chỉnh tỷ trọng và chia kết quả cho Chỉ số Dow.
Trong khi Dow Jones đại diện cho một số ngành hạn chế, cụ thể là 30, thì SPX 500 bao gồm phạm vi rộng hơn, bao gồm 11 ngành bổ sung.
Dòng dưới cùng
Hiểu SPX 500 không chỉ là về những con số và con số; đó là việc nắm bắt sự tương tác phức tạp giữa các doanh nghiệp, ngành công nghiệp và nhà đầu tư hình thành nên bối cảnh tài chính của chúng ta. Vì vậy, cho dù bạn là nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay người đang muốn khám phá thế giới chứng khoán, việc tìm hiểu sâu về SPX 500 sẽ trang bị cho bạn kiến thức cần thiết để định hướng trong lĩnh vực hấp dẫn của các động lực thị trường khác nhau và mở ra tiềm năng tăng trưởng tài chính trong khi giao dịch.
