Đúng như tên gọi, giao dịch tần suất cao (HFT) hoạt động với tốc độ chóng mặt, cho phép thương nhân được hưởng lợi từ các quyết định giao dịch trong tích tắc. Nhưng tại sao lại cần tốc độ chóng mặt như vậy? Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về HFT là gì và loại nhà giao dịch nào có thể hưởng lợi từ nó.
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC
high frequency trading (Giao dịch tần suất cao) là gì?
High frequency trading (Giao dịch tần suất cao) (HFT) là một chiến lược giao dịch liên quan đến việc sử dụng máy tính mạnh mẽ và các thuật toán tiên tiến để thực hiện một số lượng lớn giao dịch trong một phần nghìn giây. Nó tận dụng tốc độ và công nghệ để tận dụng những chênh lệch nhỏ về giá trong thị trường tài chính. Các công ty HFT đặt mục tiêu thu lợi nhuận từ những biến động giá nhỏ này, thường thực hiện nhiều giao dịch trong vòng một giây. Bản chất nhanh như chớp của high frequency trading (Giao dịch tần suất cao) đã làm thay đổi cục diện của thị trường tài chính, mang lại cả lợi ích lẫn mối lo ngại mà chúng ta sẽ đi sâu vào ngay bên dưới.
Hồ sơ nào của nhà giao dịch nên sử dụng chiến lược này?
Các nhà giao dịch phù hợp nhất để sử dụng chiến lược high frequency trading (Giao dịch tần suất cao) (HFT) thường có kỹ năng cao về phân tích định lượng, có kiến thức lập trình nâng cao và hiểu biết sâu sắc về động lực thị trường. Họ phát triển mạnh trong môi trường có nhịp độ nhanh và thoải mái đưa ra quyết định trong tích tắc dựa trên phân tích dữ liệu. Nó chủ yếu phù hợp với các tổ chức, ngân hàng và công ty tài chính có nguồn lực và cơ sở hạ tầng để hỗ trợ nó một cách hiệu quả. Các nhà giao dịch bán lẻ cá nhân, bao gồm người giao dịch trong ngày, người giao dịch xoay vòng, người giao dịch vị trí và người giao dịch sao chép, thường không tham gia vào nó do chi phí cao, nhu cầu công nghệ và độ phức tạp. HFT đòi hỏi nguồn vốn đáng kể, các thuật toán tiên tiến và khả năng tiếp cận thị trường trực tiếp, khiến nó trở thành lĩnh vực của các nhà đầu tư chuyên nghiệp và tổ chức.
Ví dụ
Dưới đây là một vài ví dụ về high frequency trading (Giao dịch tần suất cao):
- Chênh lệch độ trễ: Các nhà giao dịch HFT tận dụng sự chênh lệch giá nhỏ giữa các sàn giao dịch khác nhau bằng cách thực hiện giao dịch nhanh chóng. Chiến lược này khai thác sự chậm trễ về thời gian trong việc phổ biến thông tin trên nhiều nền tảng.
- Tạo lập thị trường: Các công ty HFT đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản trên thị trường bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán. Họ thu lợi từ giá chào bán chênh lệch (spread), kiếm được lợi nhuận nhỏ trên mỗi giao dịch do khối lượng giao dịch cao.
- Sự chênh lệch thống kê: Thuật toán HFT phân tích lượng lớn dữ liệu thị trường trong lịch sử và thời gian thực để xác định các mô hình và mối tương quan. Những mô hình này được sử dụng để đưa ra quyết định giao dịch nhanh chóng và thu lợi nhuận từ sự mất cân bằng giá tạm thời.
- Giao dịch dựa trên tin tức: Thuật toán HFT giám sát nguồn cấp tin tức và phản ứng với các sự kiện chuyển động của thị trường với tốc độ cực nhanh. Họ có thể xử lý và giải thích thông tin ngay lập tức để thực hiện giao dịch trước khi những người tham gia thị trường khác có cơ hội phản hồi.
Điều quan trọng cần lưu ý là những ví dụ này không phải là danh sách đầy đủ và chiến lược HFT có thể khác nhau tùy thuộc vào công ty giao dịch cụ thể và điều kiện thị trường.
Công cụ thực hiện high frequency trading (Giao dịch tần suất cao)
Để tham gia vào HFT, các nhà giao dịch dựa vào sự kết hợp của các công cụ và công nghệ chuyên dụng. Dưới đây là một số ví dụ về các công cụ phổ biến được sử dụng trong HFT:
- Nền tảng giao dịch có độ trễ thấp: Nhà giao dịch yêu cầu nền tảng giao dịch hiệu suất cao với khả năng có độ trễ thấp để thực hiện giao dịch nhanh chóng. Các nền tảng này được thiết kế đặc biệt để xử lý khối lượng dữ liệu lớn và cung cấp kết nối mạnh mẽ cho các sàn giao dịch.
- Tiếp cận thị trường trực tiếp (DMA): DMA cho phép nhà giao dịch kết nối trực tiếp với sổ lệnh của thị trường, bỏ qua trung gian và giảm thời gian thực hiện. Nó cung cấp khả năng kiểm soát trực tiếp việc thực hiện giao dịch và cho phép thời gian phản hồi nhanh hơn.
- Dịch vụ đồng vị trí: Nhà giao dịch thường đặt máy chủ của họ ở trung tâm dữ liệu nằm gần máy chủ sàn giao dịch để giảm thiểu độ trễ mạng. Dịch vụ đồng vị trí cung cấp sự gần gũi với địa điểm giao dịch, giảm thời gian để các lệnh giao dịch đến được sàn giao dịch.
- Nguồn cấp dữ liệu tốc độ cao: HFT chủ yếu dựa vào nguồn cấp dữ liệu thị trường theo thời gian thực. Nhà giao dịch đăng ký nguồn cấp dữ liệu tốc độ cao cung cấp thông tin về giá và sổ đặt hàng cập nhật đến từng mili giây. Những nguồn cấp dữ liệu này cho phép phân tích và ra quyết định nhanh chóng.
- Phần mềm giao dịch thuật toán: Chiến lược HFT yêu cầu phần mềm giao dịch thuật toán mạnh mẽ có khả năng thực hiện giao dịch nhanh chóng và hiệu quả. Các giải pháp phần mềm này kết hợp các thuật toán phức tạp để phân tích dữ liệu thị trường, xác định cơ hội giao dịch và thực hiện giao dịch một cách tự động.
- Công cụ quản lý rủi ro: Do tính chất tốc độ cao và khối lượng lớn của HFT, quản lý rủi ro là rất quan trọng. Nhà giao dịch sử dụng các công cụ quản lý rủi ro phức tạp để theo dõi và kiểm soát mức độ rủi ro của họ, thực hiện các biện pháp bảo vệ để ngăn chặn tổn thất quá mức.
Ưu điểm và nhược điểm
Thuận lợi
- Lợi thế về tốc độ: HFT cho phép các nhà giao dịch thực hiện giao dịch với tốc độ nhanh như chớp, cho phép họ tận dụng sự kém hiệu quả của thị trường và khai thác những biến động giá ngắn hạn.
- Cung cấp thanh khoản: Các công ty HFT đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường nâng cao tính thanh khoản của thị trường bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán, thu hẹp chênh lệch giá chào mua và tăng hiệu quả thị trường tổng thể.
- Khám phá giá hiệu quả: HFT góp phần khám phá giá nhanh hơn và chính xác hơn khi các thuật toán phân tích lượng dữ liệu khổng lồ, dẫn đến việc định giá thị trường hiệu quả hơn.
- Tăng hiệu quả thị trường: HFT cải thiện hiệu quả thị trường tổng thể bằng cách tạo điều kiện thực hiện giao dịch nhanh hơn và mượt mà hơn cũng như tăng cường tính minh bạch về giá.
Nhược điểm
- Gia tăng biến động thị trường: Hoạt động giao dịch nhanh chóng của HFT có thể khuếch đại sự biến động của thị trường, gây ra những biến động giá đột ngột và lớn, có thể dẫn đến gia tăng bất ổn và tiềm ẩn rủi ro hệ thống.
- Quyền truy cập không bình đẳng vào dữ liệu thị trường: Các công ty HFT với công nghệ và nguồn lực vượt trội có thể có lợi thế không công bằng so với các nhà đầu tư bán lẻ và các nhà kinh doanh nhỏ hơn, những người không có quyền truy cập vào cùng cơ sở hạ tầng và dữ liệu tốc độ cao.
- Khả năng thao túng thị trường: Các chiến lược HFT, nếu được sử dụng với mục đích xấu, có thể bóp méo giá thị trường, thao túng hàng đợi đặt hàng và tạo ra các mô hình giao dịch giả tạo, có khả năng gây tổn hại đến tính toàn vẹn của thị trường.
- Độ phức tạp ngày càng tăng và rủi ro hệ thống: Việc HFT phụ thuộc vào các thuật toán và công nghệ phức tạp dẫn đến nguy cơ trục trặc phần mềm, sự cố kết nối hoặc các lỗi kỹ thuật khác có thể làm gián đoạn thị trường và gây ra tổn thất tài chính đáng kể.
Bạn muốn nâng cao kiến thức giao dịch của mình và tìm hiểu thêm các chiến lược giao dịch? Hãy truy cập blog Skilling ngay hôm nay để tìm hiểu cách bạn có thể đạt được thành công trong giao dịch.
