Bạn có thể mua cổ phiếu của một công ty trước khi nó được niêm yết trên thị trường chứng khoán không? Có nên mua cổ phiếu của các công ty chưa được kiểm chứng trên thị trường chứng khoán không? Hướng dẫn về Chào bán lần đầu ra công chúng (IPO) này sẽ giải thích cách có thể mua cổ phiếu trước khi chúng được niêm yết và liệu đó có phải là một ý tưởng hay hay không.
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC
IPO là gì?
IPO là viết tắt của Phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, là thuật ngữ dùng để mô tả quá trình các công ty tư nhân trải qua để huy động vốn thông qua việc niêm yết trên thị trường chứng khoán. Nói cách khác, IPO là nơi một công ty tư nhân chào bán cổ phiếu ra công chúng. Điều quan trọng, đây là đợt phát hành cổ phiếu mới và là lần đầu tiên cổ phiếu này được chào bán ra công chúng.
Trong thực tế, các công ty tư nhân có cơ cấu cổ phần được gọi là pre- IPO. Điều đó có nghĩa là công ty đã huy động vốn thông qua nguồn vốn tư nhân. Khi công ty này đạt đến điểm mà việc chào bán cổ phiếu mới ra công chúng có thể mang lại lợi ích thì IPO sẽ diễn ra. Đợt chào bán lần đầu ra công chúng này mang lại cho nhà đầu tư bên ngoài cơ hội sở hữu một phần công ty. Điều này đưa nó từ một thực thể được tư nhân tài trợ thành một công ty đại chúng.
Tại sao các công ty lại công khai?
Các đợt IPO, như chúng ta biết ngày nay, có thể bắt nguồn từ năm 1602 và Công ty Đông Ấn Hà Lan. Mặc dù không được gọi là đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, công ty này đã chào bán vốn chủ sở hữu trong kinh doanh thương mại.
Kể từ đó, IPO đã trở thành cách tiêu chuẩn để các công ty tư nhân huy động vốn. Tuy nhiên, mỗi đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng sẽ diễn ra vì những lý do riêng lẻ. Huy động vốn là lý do chính, ngoài ra còn có những lý do khác:
- Để tài trợ cho kế hoạch mở rộng của công ty
- Để trả nợ/bù đắp nợ
- Để kiếm tiền từ tài sản
- Để nâng cao hình ảnh của công ty thông qua việc niêm yết trên thị trường chứng khoán
- Để thu hút khách hàng và/hoặc nhân viên mới thông qua việc tăng cường quảng bá
Làm thế nào để một công ty chuyển từ tư nhân sang IPO?
Làm thế nào để một công ty tư nhân lên sàn và niêm yết giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán? Như bạn mong đợi, quy trình này hơi phức tạp và không thể thực hiện được nếu không có sự trợ giúp của kế toán, luật sư và cơ quan quản lý tài chính.
Trước IPO
Một công ty trước IPO sẽ được tài trợ bởi nhà đầu tư tư nhân. nhà đầu tư này sở hữu một phần của công ty. Điều này rất quan trọng vì các cổ đông ban đầu có thể giữ lại một lượng cổ phần được rào chắn đặc biệt trong công ty sau IPO. Ngoài ra, họ có thể bán cổ phiếu của mình trước khi công ty được niêm yết, điều này về cơ bản tạo ra một khoảng trống.
Một khi các giám đốc điều hành của công ty quyết định muốn phát hành cổ phiếu ra công chúng, họ phải công khai sổ sách của mình cho cơ quan quản lý tài chính của sàn giao dịch chứng khoán. Cơ quan quản lý xem xét các báo cáo tài chính được gửi và quyết định xem tài khoản, hoạt động kinh doanh và danh tiếng của công ty có đủ tốt để được niêm yết trên sàn giao dịch hay không.
Việc chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng
Khi công ty đã nhận được sự chấp thuận theo quy định và các tài khoản đã giúp thiết lập cơ cấu cổ phiếu mới, danh sách sẽ được tạo. Sau đó, mọi người có thể xem bản cáo bạch IPO của công ty và quyết định xem đó có phải là khoản đầu tư đáng giá hay không. Trong bản cáo bạch sẽ có thông tin chi tiết về tình hình tài chính của công ty, giá cổ phiếu IPO dự kiến, dự báo giá cổ phiếu và kế hoạch tương lai của công ty.
Nhà đầu tư cho rằng giá cổ phiếu mở cửa xứng đáng để đầu tư, dựa trên bản cáo bạch, có thể trả giá chào bán. Sẽ có một số lượng cổ phiếu được ấn định sẵn cho công chúng. Cũng sẽ rõ ràng những cổ phiếu nào thuộc sở hữu của nhà đầu tư hiện tại, cổ phiếu trong công ty liên quan như thế nào đến quyền biểu quyết và liệu cổ đông đại chúng có được hưởng cổ tức hay không.
Sau IPO
Đợt chào bán lần đầu ra công chúng sẽ diễn ra trong một khoảng thời gian nhất định hoặc cho đến khi đạt được mục tiêu tài chính/mục tiêu cổ phiếu. Sau khi IPO kết thúc, công ty sẽ được niêm yết trên thị trường chứng khoán và có giá cổ phiếu công khai. Giá cổ phiếu này phản ánh hiệu quả hoạt động của công ty và đó là số tiền mà nhà đầu tư có thể mua hoặc bán.
Ưu và nhược điểm: đầu tư vào IPO so với cổ phiếu hiện có
Trang web của chúng tôi chứa thông tin chi tiết về danh sách IPO sắp tới cũng như các công ty đã được công khai. Đầu tư vào IPO và cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên, cả hai đều có thể rủi ro và khiến bạn thua lỗ.
Do đó, câu hỏi là lựa chọn nào phù hợp với bạn. Danh sách IPO sắp tới có phải là điều phù hợp để bạn tập trung vào không? Hoặc bạn có nên đầu tư vào cổ phiếu CFD của các công ty đã niêm yết trên thị trường chứng khoán không? Để giúp bạn quyết định, đây là một số ưu và nhược điểm:
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|---|---|
| Giá cổ phiếu trong đợt IPO có thể là rẻ nhất từ trước đến nay đối với công ty đó | Công ty mà bạn đang đầu tư vào trong đợt IPO có thể khá mới và sẽ là một ẩn số trên thị trường tài chính |
| Cổ phiếu hiện tại có lịch sử giá mà bạn có thể phân tích | Cổ phiếu hiện tại có thể đắt và có ít khả năng tăng trưởng đáng kể |
| Sự cường điệu IPO có thể giúp giá cổ phiếu của công ty tăng nhanh, điều này có thể mang lại cho bạn lợi nhuận nhanh chóng | Một số đợt IPO bắt đầu với quá nhiều sự cường điệu và giá cổ phiếu ban đầu quá cao |
| Công ty đại chúng thường đáng tin cậy hơn vì họ đã được chú ý trong một thời gian dài | Trở thành một công ty niêm yết công khai không phải lúc nào cũng là dấu hiệu của chất lượng |
| Không có nhiều người biết về IPO nên bạn thường có thể có được một giao dịch tốt | Danh sách IPO sắp tới không phải lúc nào cũng dễ tìm |
Nghiên cứu trường hợp IPO: các công ty đã IPO
Các công ty tư nhân đang tiến hành IPO mọi lúc. Một số thành công, số khác thì không. Dưới đây là hai ví dụ về các công ty tư nhân đã trải qua đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng.
Công ty TNHH Monday.com IPO
Công ty phần mềm hệ thống này đã tiến hành IPO vào năm 2021. Nó có 17 chủ sở hữu quỹ hàng rào (hedge) và giá cổ phiếu ban đầu của nó là 173,15 USD và nhanh chóng tăng lên 182 USD. Con số này cao hơn 17% so với giá IPO là 155 USD/cổ phiếu. Từ 3,7 triệu cổ phiếu được bán với giá 155 USD, công ty đã huy động được 574 triệu USD và dựa trên diễn biến thị trường chứng khoán sau đó, đợt IPO đã thành công.
IPO Uber
IPO Uber là một trong những đợt IPO lớn nhất năm 2019. Công ty taxi và giao hàng này đã phát triển thành một thương hiệu quốc tế và việc gia nhập thị trường chứng khoán của nó được cho là một thành công lớn. Uber định giá cổ phiếu của mình ở mức 45 USD cho IPO nhưng sau ngày giao dịch đầu tiên, cổ phiếu này đã giảm 7,6% xuống còn 42 USD. Tại thời điểm viết bài, giá cổ phiếu Uber là 36 USD, chứng tỏ rằng không phải tất cả giá cổ phiếu IPO đều là một món hời.
Thêm nguồn lực: đầu tư IPO trực tuyến hay không?
Đó là những điều cơ bản về IPO, một số ưu và nhược điểm cũng như những vận may khác nhau mà nhà đầu tư có thể có. Nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro khi đầu tư thông qua IPO, bạn cần phải vượt xa những điều cơ bản. Điều này có nghĩa là xem qua danh sách IPO sắp tới và sử dụng thông tin chi tiết về thị trường của chúng tôi để tìm hiểu thêm về các công ty sắp IPO.
Trước tiên bạn nên hiểu công ty làm gì và tại sao nó có thể mang lại lợi nhuận. Tất nhiên, nếu việc mua cổ phiếu qua IPO không dành cho bạn thì có rất nhiều công cụ khác mà bạn có thể giao dịch, bao gồm cả ngoại hối. Tuy nhiên, nếu bạn thích ý tưởng đầu tư vào một công ty trước khi nó trở thành một công ty vững mạnh trên thị trường chứng khoán, hãy nhớ xem các đợt IPO mới nhất.
