Trong bối cảnh thị trường tài chính không ngừng phát triển, việc hiểu được động lực của bull and bear markets là điều cần thiết đối với cả nhà đầu tư mới làm quen và nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm. Bài viết này xem xét các xu hướng thị trường này, làm sáng tỏ bản chất ý nghĩa của việc tồn tại trong thị trường tăng giá hay bear market. Khi chúng tôi khám phá nguồn gốc lịch sử, đặc điểm và ý nghĩa trong thế giới thực của những điều khoản này, hành trình của chúng tôi sẽ trang bị cho bạn kiến thức để điều hướng thị trường tài chính hiệu quả hơn. Cho dù bạn đang tìm cách tinh chỉnh chiến lược đầu tư của mình hay chỉ đơn giản là tìm cách hiểu các động lực thúc đẩy biến động của thị trường, hướng dẫn này cung cấp những hiểu biết có giá trị về sự lạc quan tăng giá và sự thận trọng khi giảm giá hình thành nên xu hướng giảm giá thế giới giao dịch vào năm 2024.
Điều gì định nghĩa một bull and bear market?
bull market được đặc trưng bởi giá cổ phiếu tăng liên tục, thường tăng ít nhất 20% so với đợt suy thoái gần đây nhất. Giai đoạn này thường gắn liền với tốc độ tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, tỷ lệ thất nghiệp thấp và niềm tin của nhà đầu tư ngày càng tăng. Ví dụ, thời kỳ khủng hoảng tài chính sau năm 2008 chứng kiến một bull market đáng kể, phản ánh sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ.
Ngược lại, bear market được đánh dấu bằng sự sụt giảm giá cổ phiếu từ 20% trở lên. Nó thường đi kèm với sự thu hẹp kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và niềm tin của nhà đầu tư suy giảm. Sự sụp đổ của thị trường năm 2020, gây ra bởi những bất ổn liên quan đến đại dịch, là minh chứng cho một bear market xuống gần đây, làm nổi bật sự thay đổi nhanh chóng trong động lực thị trường.
Điều khoản Bull và Bear có thể được áp dụng cho bất kỳ thứ gì được giao dịch, chẳng hạn như trái phiếu, tiền tệ, cổ phiếu và hàng hóa!
bull and bear markets trong giao dịch là gì?
Khi các nhà phân tích bày tỏ quan điểm về tâm lý thị trường hoặc hành động giá, họ thường sử dụng thuật ngữ "tăng giá" hoặc "giảm giá."
bull market đơn giản có nghĩa là thị trường đang trong xu hướng tăng và giá chứng khoán dự kiến sẽ tăng, phản ánh sự lạc quan.
Ngược lại, bear market được đặc trưng bởi giá giảm, dẫn đến đường xu hướng dốc xuống cho thấy quan điểm bi quan về xu hướng thị trường. Sự tương tự này bắt nguồn từ cách một con bò đực hoặc một con gấu tấn công hoặc tự vệ trong tự nhiên.
Đặc điểm của bull market
Chúng ta có thể nói về bull markets khi nền kinh tế đang hoạt động tốt, tỷ lệ thất nghiệp thấp, tổng sản phẩm quốc nội đang tăng trưởng và thị trường chứng khoán đang tăng trưởng (ví dụ). Vì trong kịch bản như vậy, điều tự nhiên là các nhà đầu tư sẽ lạc quan nên thường có nhiều người mua hơn người bán, khiến giá chung tăng.
Trong bull market, người mua tìm cách mua vào thị trường khi giá thấp với mục đích tận dụng lợi thế tăng giá và bán với giá cao hơn.
Làm thế nào để xác định một bull market
- Tăng giá trong thời gian dài hơn. Bull markets có xu hướng tồn tại lâu hơn bear markets, với xu hướng tăng chính dài hạn thường kéo dài trong vài năm.
- Sự lạc quan của nhà đầu tư. Thị trường chứng khoán nhìn chung lạc quan khi ngày càng có nhiều niềm tin và sự lạc quan về lợi nhuận và tốc độ tăng trưởng của một công ty hoặc ngành.
- Triển vọng tăng trưởng tích cực và điều kiện kinh tế mạnh mẽ. Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ thường đi kèm với nhu cầu lớn hơn về tài sản rủi ro và mức tiêu dùng tăng lên.
- Giá đã phục hồi ít nhất 20% so với đáy thị trường. Mặc dù không có quy tắc thực tế nào để xác định bull market, nhưng giả định kỹ thuật phổ biến nhất cho bull market sẽ là mức tăng từ 20% trở lên so với mức thấp cuối cùng của thị trường.
- Các mức cao hơn và mức thấp cao hơn được hiển thị trên các khung biểu đồ dài hạn.
Thị trường tăng giá SPX 500 - Biểu đồ hàng tuần 2020 - 2022
Biểu đồ được lập bằng TradingView
Đặc điểm của bear market:
Kịch bản ngược lại, được gọi là bear market, là tình huống mà nền kinh tế có thể trở nên tồi tệ và giá cổ phiếu giảm gây ra một vòng xoáy đi xuống chung khiến các nhà đầu tư được mô tả tốt nhất là bi quan và cảm thấy có xu hướng bán ra.
Trong bear market, giá sẽ giảm xuống khi có nhiều người bán tham gia thị trường, cuối cùng dẫn đến việc bán tháo trong hoảng loạn.
Làm thế nào để xác định một bear market
- Giá giảm trong một thời gian dài hơn. Bear markets thường có đặc điểm là giá giảm nhanh và thường xảy ra với tốc độ nhanh hơn nhiều so với mức tăng ban đầu.
- Sự bi quan của nhà đầu tư. Niềm tin của nhà đầu tư suy giảm và việc bán tháo hoảng loạn xảy ra.
- Triển vọng tăng trưởng tiêu cực và điều kiện kinh tế suy yếu. Mặc dù bear markets sẽ ảnh hưởng đến các loại tài sản theo những cách khác nhau, nhưng điều kiện thị trường xấu đi và suy thoái kinh tế là những đặc điểm nổi bật của bear market đối với cổ phiếu.
- Giá đã giảm ít nhất 20% so với mức đỉnh của thị trường.
- Đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn được hiển thị trên khung biểu đồ dài hạn.
Thị trường giá xuống EUR/USD - Tháng 7 - Tháng 10 năm 2023
Biểu đồ được lập bằng TradingView
| Chợ bò | Chợ gấu |
|---|---|
| Đỉnh cao hơn và thung lũng cao hơn | Đỉnh cao hơn và thung lũng cao hơn |
| Triển vọng tăng trưởng lạc quan | Giảm tốc độ xây dựng |
| Niềm tin của nhà đầu tư | Sự sợ hãi và hoảng loạn gia tăng |
| Điều kiện kinh tế tích cực | Dấu hiệu suy thoái hoặc suy thoái kinh tế |
| Cao hơn 20% so với đáy thị trường | Giảm 20% so với mức đỉnh thị trường trước đó |
Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Hiệu suất lịch sử không chỉ ra kết quả trong tương lai.
Tất nhiên, không có ví dụ nào có thể tồn tại mãi mãi và gần như không thể dự đoán một cách nhất quán khi nào xu hướng sẽ thay đổi.
Bạn nên đầu tư như thế nào vào thị trường bò và bear market?
Việc điều hướng qua bull and bear markets đòi hỏi sự hiểu biết về cách các loại cổ phiếu khác nhau hoạt động trong những điều kiện này. Thông thường, các cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng nổi trội trong bull markets lên, được hưởng lợi từ đà tăng trưởng chung của nền kinh tế. Mặt khác, bear markets thường tạo cơ hội cho các cổ phiếu giá trị, có thể bị định giá thấp do triển vọng bi quan của thị trường, thay vì các vấn đề kinh doanh cố hữu.
Cách bạn đầu tư vào những thị trường này phải phù hợp với dòng thời gian đầu tư của bạn. Đối với những người quan tâm đến lợi nhuận dài hạn và không yêu cầu truy cập ngay vào quỹ của mình, trạng thái hiện tại của thị trường – tăng hoặc giảm – có thể không ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược đầu tư của họ. Các nhà đầu tư dài hạn, mua và nắm giữ thường được khuyên nên duy trì đường lối của mình, bất chấp những biến động ngắn hạn của thị trường.
Điều quan trọng là phải nhận ra rằng các loại tài sản khác nhau có thể trải qua bear markets một cách độc lập. Ví dụ: trong thời kỳ bull market tăng giá, việc đa dạng hóa sang các tài sản như vàng hoặc bất động sản có thể là một biện pháp phòng ngừa lạm. Ngược lại, trong một thị trường chứng khoán giảm giá, việc tăng nắm giữ trái phiếu hoặc chuyển đổi một số khoản đầu tư thành tiền mặt có thể mang lại sự ổn định. Đa dạng hóa địa lý là một chiến lược khác, cho phép các nhà đầu tư tận dụng bull markets lên ở nhiều khu vực khác nhau trên toàn cầu.
Trên hết, chìa khóa để đầu tư thành công, bất kể điều kiện thị trường ra sao, nằm ở việc tập trung vào tiềm năng dài hạn của khoản đầu tư của bạn. Các công ty có nền tảng cơ bản vững chắc và mô hình kinh doanh mạnh mẽ có nhiều khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể theo thời gian, khiến chúng trở thành lựa chọn sáng suốt cho nhà đầu tư sáng suốt.
Bản tóm tắt
Hiểu được các sắc thái của bull and bear markets là chìa khóa để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Bằng cách nhận biết các dấu hiệu của từng loại thị trường và điều chỉnh chiến lược của mình cho phù hợp, bạn có thể điều hướng sự phức tạp của thị trường tài chính với sự tự tin và hiểu biết sâu sắc hơn.
Câu hỏi thường gặp
1. Thị trường tăng giá là gì?
Thị trường giá lên đề cập đến tình trạng thị trường nơi giá đang tăng hoặc dự kiến sẽ tăng. Nó thường chỉ ra một nền kinh tế mạnh mẽ với niềm tin của nhà đầu tư cao.
2. Thị trường gấu là gì?
Thị trường giá xuống được đặc trưng bởi giá giảm và thường phản ánh sự suy thoái của nền kinh tế hoặc sự thiếu niềm tin của nhà đầu tư.
3. Thị trường tăng hay giảm kéo dài bao lâu?
Thời hạn của các thị trường này có thể khác nhau rất nhiều. Bull markets có xu hướng kéo dài hơn bear markets nhưng không có khung thời gian cố định.
4. Bạn có thể kiếm lời trong Thị trường giá xuống không?
Có, các nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận trong bear market thông qua việc bán khống, quyền chọn bán và các chiến lược khác được hưởng lợi từ việc giảm giá.
5. Điều gì tạo nên thị trường bò và gấu?
Nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm các chỉ số kinh tế tâm lý nhà đầu tư, các sự kiện chính trị và các vấn đề toàn cầu, có thể kích hoạt các điều kiện thị trường này.
6. Nhà đầu tư có thể chuẩn bị như thế nào cho những thay đổi của thị trường?
Đa dạng hóa danh mục đầu tư, cập nhật thông tin về xu hướng thị trường và có chiến lược đầu tư dài hạn có thể giúp các nhà đầu tư điều hướng những thay đổi của thị trường.
Bạn đã sẵn sàng đưa giao dịch của mình lên một tầm cao mới trong bất kỳ điều kiện thị trường nào chưa?
Skilling cung cấp các khóa đào tạo toàn diện để bạn có được kiến thức cần thiết nhằm đưa ra những quyết định sáng suốt, cho dù thị trường tăng hay giảm. Đăng ký ngay và bắt đầu nắm vững nghệ thuật giao dịch trong bull and bear markets!
