Đầu cơ và Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu 2024

Trong thế giới tài chính, việc hiểu được sự khác biệt giữa 'đầu cơ' và 'đầu tư' là điều cần thiết, đặc biệt đối với những người mới bắt đầu. Hướng dẫn này đi sâu vào các sắc thái đầu cơ trên thị trường chứng khoán và các nguyên tắc cơ bản của đầu tư, cung cấp sự so sánh rõ ràng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư đầy tham vọng vào năm 2024.

Nhiều nhà kinh doanh tiềm năng cần làm rõ về sự khác biệt giữa đầu cơ và đầu tư. Những người mới tham gia thị trường thường rơi vào cái bẫy nghĩ rằng cả hai đều giống nhau. Đây không phải là trường hợp.

Tuy nhiên, một số lượng đáng ngạc nhiên các nhà giao dịch bắt đầu hành trình của mình khi nhà đầu tư trở thành nhà đầu cơ mà không nhận ra điều đó. Hiểu được mục tiêu của bạn khi giao dịch là điều không thể quan trọng hơn, và vì nhà đầu tư và nhà đầu cơ đi theo những con đường rất khác nhau nên điều cần thiết là phải nhận thức được những gì liên quan đến đầu cơ và đầu tư.

“đầu tư” nghĩa là gì?

Định nghĩa từ điển của từ “đầu tư” xoay quanh việc chi một khoản tiền nhất định vào một công cụ tài chính, hoạt động kinh doanh hoặc dự án nhằm thu được lợi nhuận. Về cơ bản, đầu tư là việc bỏ tiền của bạn vào thứ mà bạn tin là có giá trị – thường là quỹ hoặc cổ phiếu.

Khi đầu tư vào thị trường tài chính, bạn cần đưa ra hai quyết định quan trọng. Đầu tiên, bạn cần quyết định số vốn bạn sẽ dành cho khoản đầu tư của mình và thứ hai, bạn sẽ cần xác định bạn sẽ sử dụng số vốn đó vào việc gì, tức là bạn sẽ đầu tư vào cái gì. Khi đưa ra những quyết định này, bạn cần thực hiện một số phân tích quan trọng. Trước tiên, bạn cần kiểm tra kỹ lưỡng tình hình tài chính của mình, sau đó, bạn cần xem xét các mục tiêu tiềm năng mà bạn mong muốn đạt được từ khoản đầu tư mà bạn dự định thực hiện.

Mặc dù không có quy tắc cứng nhắc và nhanh chóng cho việc đầu tư, nhưng việc tuân theo một số giao thức hợp lý để tránh những sai sót tốn kém là điều hợp lý. Bao gồm các:

Hiểu về đầu tư:

• Tiến hành phân tích kỹ lưỡng về lĩnh vực đầu tư.
• Đánh giá đối thủ cạnh tranh của công ty mục tiêu.
• Đánh giá khả năng thanh toán của công ty.
• Kiểm tra tỷ suất lợi nhuận của nó.
• Xem xét những kỳ vọng trong tương lai của nó.

Xét về giới hạn an toàn:

• Hiểu khái niệm “biên an toàn”, là mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và giá trị nội tại của chúng.
• Nhận thức được rằng giá tài sản thấp hơn hàm ý biên độ an toàn cao hơn.
• Yếu tố về biên độ an toàn khi lựa chọn đầu tư.

Áp dụng tầm nhìn dài hạn:

• Thừa nhận rằng lợi nhuận sẽ trở thành hiện thực khi thị trường nhận ra giá trị thực của tài sản.
• Kế hoạch đầu tư phải được cam kết lâu dài.

Thời kỳ đầu cơ cao

Đã có một số giai đoạn khác biệt trong lịch sử khi đầu cơ ở mức cao nhất mọi thời đại.

Một trong những bong bóng đầu cơ nổi tiếng nhất trong lịch sử thị trường tài chính phải là Bong bóng Dot-com khét tiếng xảy ra trong những năm 1990. Do kích thước và quy mô của nó, rất ít bong bóng khác có thể phù hợp với thời đại này khi sự phổ biến ngày càng tăng của internet đã gây ra một làn sóng đầu cơ khổng lồ trong các doanh nghiệp công nghệ “nền kinh tế mới”.

Kết quả là vô số công ty dot-com đã được định giá trị giá hàng tỷ đô la kể từ thời điểm họ lên sàn và Chỉ số tổng hợp US100 tăng vọt lên mức cao nhất hơn 5000 vào năm 2000 từ chỉ 750 vào năm 1990. Tuy nhiên, đến cuối năm 2002, chỉ số này đã giảm 78%, sụp đổ nghiêm trọng và gây ra suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ.

Một giai đoạn đầu cơ cao khác diễn ra vào năm 2008 khi nước Mỹ đang ở đỉnh cao của sự bùng nổ kinh tế. Vào thời điểm đó, tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp nhất trong một thập kỷ và tâm lý nhà đầu tư ở mức cao. Thật không may, nhiều yếu tố đã kết hợp với nhau để gây ra một sự sụp đổ đáng kể trên thị trường.

Với nợ phải trả và tài sản không phù hợp, việc sử dụng đòn bẩy quá mức, chấp nhận rủi ro quá mức từ các tổ chức tài chính và giá cổ phiếu không phù hợp với định giá, đó là công thức cho một cơn bão hoàn hảo dẫn đến suy thoái kinh tế lớn mà từ đó phục hồi chậm .

Sự khác biệt giữa đầu cơ và đầu tư là gì?

Có bốn lĩnh vực mà đầu cơ và đầu tư có sự khác biệt đáng kể:

Có điểm nào giống nhau giữa đầu tư và đầu cơ không?

Mặc dù có một số khác biệt lớn giữa đầu tư và đầu cơ như đã nêu ở trên, nhưng cũng có một số điểm tương đồng giữa hai hình thức giao dịch, đặc biệt là khi nói đến các lỗi thường mắc phải.

Thông thường, các nhà giao dịch từ một nhà đầu tư trở thành một nhà đầu cơ mà không thực sự nhận ra điều đó. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của một công ty sau khi hoàn thành phân tích toàn diện, tuy nhiên chỉ sau một thời gian ngắn, giá giảm nên nhà đầu tư bán với giá thấp hơn giá họ đã trả ban đầu. Sau đó, họ mua một cổ phiếu khác hiện đang có xu hướng tăng. Động thái này cho thấy sự thay đổi từ đầu tư sang đầu cơ.

Một lỗi phổ biến khác gây khó chịu cho cả nhà đầu tư và nhà đầu cơ là thiếu hiểu biết và kiến thức. Quá nhiều người bắt đầu đầu tư hoặc đầu cơ với niềm tin rằng các biến động của thị trường chỉ xảy ra do ngẫu nhiên. Kết quả là sự thất vọng và tổn thất đáng kể.

Cái nào là tốt nhất – đầu tư hay đầu cơ?

Như bạn có thể tưởng tượng, có cả ưu điểm và nhược điểm đối với cả đầu cơ và đầu tư.

Khi nói đến lợi thế, đầu tư có thể là một lựa chọn ít rủi ro hơn đầu cơ và thường là một lựa chọn tốt hơn cho bất kỳ ai mới bắt đầu giao dịch trên thị trường tài chính. Mặt khác, đầu cơ mang lại lợi thế về hoa hồng thấp hơn, tiếp cận thị trường dễ dàng hơn, cần ít vốn hơn do đòn bẩy và cũng có nhiều loại tài sản tài chính sẵn có hơn cho các nhà đầu cơ lựa chọn.

Khi gặp bất lợi, đầu tư đòi hỏi nhiều vốn trả trước hơn để bắt đầu và hoa hồng phải trả cao hơn. Nhìn chung cũng có ít công cụ hơn để lựa chọn. Mặt trái của đầu cơ, trong khi đó, bao gồm rủi ro thua lỗ cao hơn, mức độ căng thẳng gia tăng và nhu cầu đào tạo và cống hiến nhiều hơn để đạt được mục tiêu thu lợi nhuận mong muốn.

Làm cách nào để chọn giữa đầu cơ và đầu tư?

Khi bạn đang cố gắng quyết định mình muốn trở thành loại nhà giao dịch nào, điều quan trọng cần lưu ý là bạn không thực sự phải lựa chọn giữa đầu cơ và đầu tư. Trên thực tế, cả hai hình thức giao dịch có thể bổ sung tốt cho nhau.

Ví dụ: nếu một nhà giao dịch có cổ phần trong một công ty đã được công khai từ lâu nhưng hiện đang có xu hướng giảm, họ có thể đầu cơ để trang trải vị thế. Điều này có thể đạt được bằng cách sử dụng CFD (Hợp đồng chênh lệch) – sản phẩm phái sinh có giá dựa trên tài sản cơ sở của chúng cho phép giao dịch trong thị trường giá xuống.

Nhà giao dịch có thể bán Hợp đồng chênh lệch trên cổ phiếu mà họ sở hữu để bù đắp giá trị đầu tư đã bị mất mà không cần phải bán bất kỳ cổ phiếu nào mà họ sở hữu.

Với suy nghĩ này, rõ ràng là các nhà giao dịch có thể lựa chọn cả đầu cơ và đầu tư để phù hợp với nhu cầu của họ tại bất kỳ thời điểm nào. Tuy nhiên, đối với bất kỳ ai muốn chuyên về lĩnh vực này hay lĩnh vực khác, đầu tư thường là lựa chọn tốt nhất cho những người mới bắt đầu giao dịch đang tìm kiếm một lựa chọn ít rủi ro hơn với cam kết thấp hơn về cả đào tạo và cống hiến.