ผลผลิตด้านการเงิน: คู่มือที่ครอบคลุม

อัตราผลตอบแทนทางการเงินคืออะไร?

อัตราผลตอบแทนเป็นแนวคิดพื้นฐานด้านการเงินและใช้ในการวัดผลตอบแทนจากการลงทุนที่เกิดจากสินทรัพย์หรือความปลอดภัยเฉพาะ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือจำนวนรายได้ที่ได้รับจากการลงทุนเมื่อเทียบกับราคาที่จ่ายเพื่อซื้อ มันมีบทบาทสำคัญในการประเมินผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายและช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตของพวกเขา

เครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกันใช้ผลผลิตเพื่ออธิบายผลตอบแทนของพวกเขา ตัวอย่างเช่น:

ประเภทของผลผลิตและวิธีการคำนวณ

กระบวนการคำนวณนั้นแตกต่างกันสำหรับการลงทุนแต่ละประเภทและเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องรู้ว่าวิธีการใช้วิธีใดสำหรับการลงทุนแต่ละประเภท

1. สูตรผลผลิตถึงวุฒิภาวะ (YTM) เป็นวิธีที่พบบ่อยที่สุดที่ใช้ในการคำนวณผลผลิต พันธบัตร, และจะพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ เช่นอัตราคูปองราคาตลาดและเวลาในการครบกำหนด สูตรนี้ช่วยให้นักลงทุนกำหนดอัตราผลตอบแทนประจำปีที่พวกเขาสามารถคาดหวังว่าจะได้รับจากการลงทุนพันธบัตรของพวกเขา

YTM=(C+(F-P)/n)/(F+P/2)

2. ในทางกลับกัน อัตราเงินปันผล เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมที่ใช้ในการคำนวณผลผลิต สต็อก. มันเกี่ยวข้องกับการแบ่งการจ่ายเงินปันผลประจำปีโดยราคาตลาดปัจจุบันของหุ้นและให้ผลตอบแทนเปอร์เซ็นต์จากการลงทุนที่นักลงทุนสามารถคาดหวังว่าจะได้รับ การคำนวณนี้มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่มีความสนใจในการรับรายได้ปกติจากการลงทุนหุ้น

DY=ADP/CSP*100%

3. สำหรับ กองทุนรวม, อัตราผลตอบแทนคำนวณเป็น ผลรวมของกำไรจากการจ่ายเงินปันผลและการจ่ายเงินปันผลที่ได้รับ โดยกองทุนในช่วงเวลาหนึ่ง ค่านี้ทำให้นักลงทุนมีภาพที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของกองทุนเมื่อเวลาผ่านไปรวมถึงการรับเงินทุนและการจ่ายเงินปันผล

MFY=(CG+DP)/A

นอกเหนือจากดัชนีทั่วไปเหล่านี้แล้วยังมีผลตอบแทนประเภทอื่นที่นักลงทุนควรตระหนักถึงในบริบทเฉพาะ:

• หนึ่งประเภทดังกล่าวคือ ให้โทร, ซึ่งใช้เมื่อพันธบัตรสามารถเรียกได้ก่อนถึงวุฒิภาวะ พันธบัตรที่เรียกเก็บเงินได้ให้ตัวเลือกแก่ผู้ออกตราสารเพื่อแลกพันธบัตรก่อนวันครบกำหนดซึ่งหมายความว่านักลงทุนอาจได้รับดอกเบี้ยน้อยกว่าที่พวกเขาคาดไว้ ในสถานการณ์นี้ผลตอบแทนที่จะเรียกใช้จะคำนึงถึงผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นหากมีการเรียกว่าพันธบัตรในวันที่เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
• นักลงทุนควรตระหนักถึง ให้ผลตอบแทนที่เลวร้ายที่สุด, ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่มีศักยภาพต่ำที่สุดที่นักลงทุนสามารถรับได้หากเป็นไปตามเงื่อนไขบางประการ

  ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนมีพันธบัตรที่มีตัวเลือกการโทรการคำนวณนี้จะคำนึงถึงผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นหากพันธบัตรถูกเรียกในวันที่เร็วที่สุด

พวกเขาคนใดให้ความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการลงทุนโดยเฉพาะและช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา โดยรวมแล้วการมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับการคำนวณผลตอบแทนเป็นสิ่งสำคัญในการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด

ด้วยการพิจารณาตัวชี้วัดต่าง ๆ ที่มีอยู่และเปรียบเทียบกับการลงทุนที่แตกต่างกันนักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งตรงตามเป้าหมายทางการเงินของพวกเขา

ผลผลิตเป็นตัวแทนอะไร?

• อัตราผลตอบแทนทางการเงินแสดงถึงผลตอบแทนจากการลงทุนซึ่งมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
• เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่นักลงทุนใช้ในการประเมินประสิทธิภาพของการลงทุนและเปรียบเทียบกับโอกาสการลงทุนอื่น ๆ
• อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นสามารถบ่งบอกถึงผลตอบแทนการลงทุนที่สูงขึ้น แต่สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเช่นกัน
• อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นมักจะมีความเสี่ยงสูงกว่าดังนั้นจึงจำเป็นที่จะต้องสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนเมื่อทำการตัดสินใจลงทุน

นอกจากนี้ยังแสดงถึงรายได้ที่ได้รับจากการลงทุนไม่ว่าจะเป็นการจ่ายดอกเบี้ยเงินปันผลหรือกำไรจากการลงทุน โดยการทำความเข้าใจกับผลตอบแทนประเภทต่าง ๆ และวิธีการคำนวณนักลงทุนสามารถตัดสินใจได้มากขึ้นเมื่อเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับเป้าหมายทางการเงินและการยอมรับความเสี่ยง

ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์หรือเพิ่งเริ่มต้นการทำความเข้าใจผลผลิตเป็นขั้นตอนสำคัญในการมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณ