ROE คืออะไร : จะวัดและปรับปรุงการซื้อขายของคุณได้อย่างไร

ในฐานะนักลงทุน คุณมักจะมองหาโอกาสในการทำกำไรอยู่เสมอ แต่คุณจะทราบได้อย่างไรว่าบริษัทคุ้มค่ากับเวลาและเงินของคุณหรือไม่? ตัวชี้วัดสำคัญประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาคือผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ในบทความนี้ เราจะสำรวจว่ามันคืออะไร วิธีคำนวณ และที่สำคัญที่สุดคือ วิธีใช้เพื่อปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขายของคุณ ดังนั้น เตรียมตัวให้พร้อมและยกระดับเกมการลงทุนของคุณไปอีกระดับด้วยคำแนะนำที่ครอบคลุมนี้!

ROE คืออะไร?

ROE ย่อมาจาก "ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น" เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่วัดผลกำไรที่บริษัทสร้างขึ้นจากเงินที่ลงทุนโดยผู้ถือหุ้น

ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดหุ้น

เข้ารับตำแหน่งในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ไม่พลาดโอกาส

ลงชื่อ

มักใช้เป็นตัวชี้วัดว่าบริษัทใช้เงินของผู้ถือหุ้นเพื่อสร้างผลกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด โดยทั่วไป ROE ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังสร้างผลกำไรมากขึ้นโดยใช้เงินลงทุนน้อยลง ซึ่งโดยทั่วไปถือว่าเป็นสัญญาณเชิงบวก อย่างไรก็ตาม การประเมินในบริบทของอุตสาหกรรมและผลการดำเนินงานในอดีตของบริษัทตลอดจนตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ เป็นสิ่งสำคัญ

ROE คำนวณอย่างไร?

การคำนวณตรงไปตรงมา และสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ด้านล่างนี้ เราจะสำรวจวิธีการคำนวณและยกตัวอย่างวิธีการใช้ในสถานการณ์จริง

การคำนวณ ROE

คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิของบริษัทด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น ส่วนของผู้ถือหุ้นคือจำนวนคงเหลือของสินทรัพย์ลบหนี้สินหรือที่เรียกว่ามูลค่าตามบัญชีที่เป็นของผู้ถือหุ้นหลังจากชำระหนี้ทั้งหมดแล้ว รายได้สุทธิคือจำนวนรายได้ทั้งหมดลบค่าใช้จ่ายทั้งหมด รวมทั้งภาษีและดอกเบี้ย

โดยมีสูตรดังนี้:  ROE = กำไรสุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น * 100

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทมีรายได้สุทธิ 1,000,000 ดอลลาร์และมีส่วนของผู้ถือหุ้น 5,000,000 ดอลลาร์ ROE จะเป็น:

ROE = 1,000,000 ดอลลาร์ / 5,000,000 ดอลลาร์ * 100 = 0.20 หรือ 20%

ซึ่งหมายความว่าบริษัทสร้างผลกำไร 20 เซ็นต์จากทุกๆ ดอลลาร์ของส่วนของผู้ถือหุ้นที่ลงทุนในธุรกิจ

ความแตกต่างระหว่าง ROE และ ROA คืออะไร?

นี่คือตัวอย่างเพื่ออธิบายความแตกต่างระหว่างทั้งสองเพิ่มเติม:

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าบริษัท A มีรายได้สุทธิ 1,000,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนของผู้ถือหุ้น 5,000,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และสินทรัพย์รวม 10,000,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ROE ของมันจะเท่ากับ 20% ($1,000,000 / $5,000,000) ในขณะที่ ROA จะเท่ากับ 10% ($1,000,000 / $10,000,000)

ความแตกต่างระหว่าง ROE และ ROA อาจมีความสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่ต้องพึ่งพาหนี้สินจำนวนมากเพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินงาน บริษัทที่มีหนี้สินในระดับสูงจะมี ROE ที่สูงกว่า ROA ในขณะที่บริษัทที่ไม่มีหนี้สินจะมี ROA ที่สูงกว่า ROE

ผลเลเวอเรจ

เลเวอเรจ ผลกระทบ หมายถึงผลกระทบของหนี้สินที่มีต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท บริษัทสามารถใช้หนี้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงให้กับธุรกิจด้วย ผลเลเวอเรจอาจเป็นค่าบวก ค่าว่าง หรือค่าลบก็ได้

• ผลกระทบจากเลเวอเรจเชิงบวก: ผลกระทบจากเลเวอเรจเชิงบวกเกิดขึ้นเมื่อต้นทุนการกู้ยืมต่ำกว่าอัตราผลตอบแทนที่ได้รับจากเงินลงทุน ในสถานการณ์นี้ การจัดหาเงินกู้สามารถช่วยเพิ่ม ROE ของบริษัท ซึ่งนำไปสู่ความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หนี้ที่มากเกินไปอาจเพิ่มความเสี่ยงต่อปัญหาทางการเงิน และลดอันดับเครดิตของบริษัท
• ผลกระทบจากเลเวอเรจที่เป็นศูนย์: ในบางกรณี การใช้หนี้ไม่มีผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่ได้รับจากเงินลงทุนเท่ากับต้นทุนการกู้ยืม
• ผลกระทบด้านเลเวอเรจเชิงลบ: ผลกระทบด้านเลเวอเรจเชิงลบเกิดขึ้นเมื่อต้นทุนการกู้ยืมสูงกว่าอัตราผลตอบแทนที่ได้รับจากเงินลงทุน ในสถานการณ์นี้ การจัดหาเงินกู้สามารถลดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทและนำไปสู่ปัญหาทางการเงิน

คำแนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน

ก่อนตัดสินใจลงทุน สิ่งสำคัญคือต้องทำการวิเคราะห์โอกาสในการลงทุนอย่างละเอียด ต่อไปนี้เป็นขั้นตอนบางส่วนที่สามารถช่วยเป็นแนวทางในการวิเคราะห์ของคุณได้:

1. ทำความเข้าใจบริษัทหรือโอกาสในการลงทุน: สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจพื้นฐานของบริษัทหรือโอกาสในการลงทุน รวมถึงรูปแบบธุรกิจ ผลิตภัณฑ์หรือบริการ ผลการดำเนินงานทางการเงิน ทีมผู้บริหาร และแนวโน้มของอุตสาหกรรม วิธีนี้สามารถช่วยคุณระบุความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุน
2. วิเคราะห์งบการเงิน:  การวิเคราะห์งบการเงินสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่ต้องพิจารณา ได้แก่ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร (เช่น อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น อัตรากำไรขั้นต้น) อัตราส่วนสภาพคล่อง (เช่น อัตราส่วนสภาพคล่อง อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว) และอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (เช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย)
3. ประเมินการแข่งขัน: ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ย, อัตราเงินเฟ้อ และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อประสิทธิภาพการลงทุนของคุณ การพิจารณาปัจจัยเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญและผลกระทบที่อาจส่งผลต่อโอกาสในการลงทุน
4. พิจารณาปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค: ประเทศเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงต่อความไม่มั่นคงทางการเมือง เนื่องจากเหตุการณ์ทางการเมืองหรือการเปลี่ยนแปลงใด ๆ อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าของ สกุลเงิน

   สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling

   ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS

   ลงชื่อ
5. ประเมินทีมผู้บริหาร:  ทีมผู้บริหารมีบทบาทสำคัญในความสำเร็จของบริษัท สิ่งสำคัญคือต้องประเมินคุณสมบัติและประวัติของทีมผู้บริหาร รวมถึงความสามารถในการดำเนินการริเริ่มเชิงกลยุทธ์และจัดการความเสี่ยง
6. ดำเนินการวิเคราะห์ความเสี่ยง:  ทุกการลงทุนมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง สิ่งสำคัญคือต้องประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและพิจารณาว่าผลตอบแทนที่เป็นไปได้นั้นเหมาะสมกับความเสี่ยงหรือไม่ ปัจจัยที่ต้องพิจารณา ได้แก่ ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านเครดิต และความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ
7. กำหนดมูลค่ายุติธรรม:  จากการวิเคราะห์ของคุณ คุณสามารถกำหนดมูลค่ายุติธรรมสำหรับการลงทุนได้ วิธีนี้สามารถช่วยคุณระบุได้ว่าการลงทุนนั้นมีมูลค่าต่ำเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไป และพิจารณาว่าเป็นโอกาสที่ดีสำหรับการเติบโตในระยะยาวหรือไม่

โดยสรุป การทำความเข้าใจและปรับปรุง ROE ของคุณอาจเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังได้ ด้วยการวัดผลตอบแทนและระบุจุดที่ต้องปรับปรุง คุณสามารถตัดสินใจอย่างมีข้อมูลเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจและการลงทุนของคุณ โปรดจำไว้ว่า ROE ที่สูงไม่ได้รับประกันความสำเร็จ แต่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับประสิทธิภาพของทรัพยากร และช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงิน ดังนั้นใช้เวลาในการวิเคราะห์ ทำการปรับเปลี่ยนที่จำเป็น และดูผลลัพธ์ของคุณ