P/E ratio: คืออะไร วิธีใช้ในการเทรด และอื่นๆ

P/E ratio คืออะไร?

P/E ratio หรืออัตราส่วนราคาต่อกำไรเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุนและผู้ค้าสามารถประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทได้ ด้วยการเปรียบเทียบราคาหุ้นของบริษัทกับกำไรต่อหุ้น (EPS) ตัวชี้วัดนี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกว่าสินทรัพย์มีราคาสูงเกินไป ประเมินต่ำเกินไป หรือมีราคาที่ยุติธรรมหรือไม่

ตัวอย่าง

บริษัทมีราคาหุ้นอยู่ที่ 100 ดอลลาร์ และมีกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 10 ดอลลาร์ ในการคำนวณอัตราส่วน E/P เราจะหาร $100 ด้วย $10 โดยให้อัตราส่วน PE เท่ากับ 10 ซึ่งหมายความว่านักลงทุนยินดีจ่าย 10 เท่าของกำไรปัจจุบันของบริษัทเพื่อเป็นเจ้าของหุ้นของบริษัทหนึ่งหุ้น

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าไม่ควรใช้ P/E ratio แยกกันในการตัดสินใจลงทุน มันเป็นเพียงหนึ่งในเครื่องมือทางการเงินมากมายที่นักลงทุนควรพิจารณาเมื่อประเมินหุ้นของบริษัท เมื่อใช้ร่วมกับตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ เช่น การเติบโตของรายได้ อัตราผลตอบแทนเงินปันผล และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ตัวชี้วัดนี้สามารถให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นของ การประเมินมูลค่าของบริษัท

สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling

ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS

ลงชื่อ

วิธีการคำนวณ P/E ratio?

การคำนวณ P/E ratio เป็นกระบวนการที่ค่อนข้างง่าย ในการคำนวณ คุณต้องมีข้อมูลสองส่วน:

• ราคาหุ้นปัจจุบัน
• กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิของบริษัทด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว

เมื่อคุณมีแล้ว คุณสามารถคำนวณ P/E ratio ได้ดังนี้

เป็นที่น่าสังเกตว่ามีวิธีคำนวณ EPS หลายวิธี เช่น การใช้ EPS ย้อนหลัง 12 เดือน (TTM) หรือ EPS ล่วงหน้า รายการแรกใช้รายได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ในขณะที่รายการที่สองใช้รายได้ในอนาคตโดยประมาณ ขึ้นอยู่กับประเภทของการวิเคราะห์ที่คุณกำลังดำเนินการ คุณอาจเลือกใช้อย่างใดอย่างหนึ่งมากกว่าอย่างอื่น

การคำนวณ P/E ratio เป็นกระบวนการที่ค่อนข้างง่ายซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัทได้ อย่างไรก็ตาม การใช้ข้อมูลนี้ร่วมกับอัตราส่วนทางการเงินและตัวชี้วัดอื่นๆ เป็นสิ่งสำคัญ เพื่อดูภาพรวมสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างครอบคลุม

ความสำคัญของ P/E ratio ในการซื้อขาย

ตามที่เราได้พูดคุยกันไปแล้ว สามารถใช้ P/E ratio เพื่อพิจารณาว่า หุ้น มีมูลค่าสูงเกินไปหรือต่ำเกินไป โดยทั่วไปแล้ว ค่าที่สูงบ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาแพง ในขณะที่ตัวเลขที่ต่ำแสดงว่าหุ้นมีราคาถูก อย่างไรก็ตาม การตีความตัวชี้วัดนี้อาจขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น อุตสาหกรรม แนวโน้มของตลาด และแนวโน้มการเติบโตของบริษัท

เพื่ออธิบายประเด็นนี้ เรามาดูตารางเปรียบเทียบค่าอ้างอิงสูงและต่ำสำหรับบริษัทในอุตสาหกรรมต่างๆ:

ดังที่เราเห็นจากตาราง อุตสาหกรรมต่างๆ อาจมีช่วงตัวเลขสูงและต่ำที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับศักยภาพการเติบโตของภาคส่วนและความคาดหวังต่อรายได้ในอนาคตในอุตสาหกรรมนั้น นอกจากนี้ การตีความ P/E ratio อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด

ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่ตลาดเฟื่องฟู อัตราส่วนที่สูงอาจสมเหตุสมผลเนื่องจากการมองในแง่ดีโดยรวม ในทางกลับกัน ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ตัวเลขที่ต่ำอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ร้ายของตลาดและการขาดความมั่นใจในโอกาสของบริษัท

ตัวชี้วัดนี้สามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทได้ แต่ไม่ควรใช้แยกกัน การพิจารณาปัจจัยต่างๆ เป็นสิ่งสำคัญ และใช้ P/E ratio ร่วมกับอัตราส่วนทางการเงินและตัวชี้วัดอื่นๆ เพื่อดูภาพรวมสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างครอบคลุม

เทรดเดอร์ใช้ P/E ratio อย่างไร

เทรดเดอร์ใช้ P/E ratio ในหลายวิธีในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล อาการที่พบบ่อยที่สุดได้แก่:

• นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบ P/E ratio ของบริษัทหนึ่งกับอีกบริษัทหนึ่งในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อดูว่าบริษัทใดมีมูลค่าต่ำเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไป สิ่งนี้สามารถช่วยพวกเขาตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขายหุ้นตัวไหน
• ผู้ค้าสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนีนี้เมื่อเวลาผ่านไปเพื่อระบุแนวโน้มในการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัท หากอัตราส่วนเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป อาจเป็นสัญญาณว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไป
• การใช้ P/E ratio ร่วมกับอัตราส่วนทางการเงินอื่นๆ เช่น อัตราส่วนราคาต่อบัญชี อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล จะให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท
• อัตราส่วนที่สูงอาจบ่งชี้ว่าหุ้นของบริษัทมีมูลค่าสูงเกินไป ซึ่งอาจเป็นสัญญาณว่าหุ้นมีความเสี่ยงที่ราคาจะปรับฐาน

โดยรวมแล้ว นักลงทุนใช้ข้อมูลนี้เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจอย่างรอบด้านเกี่ยวกับการซื้อ ขาย หรือถือครองหุ้น

กลยุทธ์การซื้อขายด้วย P/E ratio

P/E ratio สามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ในการตัดสินใจลงทุนโดยมีข้อมูลครบถ้วน ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์การซื้อขาย ทั่วไปบางส่วนที่รวมเข้าด้วยกัน:

การลงทุนแบบเน้นคุณค่า

กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการระบุหุ้นที่มีมูลค่าต่ำเกินไปโดยพิจารณาจาก P/E ratio ที่ต่ำ เทรดเดอร์อาจมองหาบริษัทที่มีตัวเลขต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมหรือค่าเฉลี่ยในอดีตเพื่อระบุการต่อรองราคาที่อาจเกิดขึ้น นักเทรด CFD สามารถใช้สิ่งนี้เพื่อเปิดสถานะซื้อหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่า โดยหวังว่าราคาของมันจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

การลงทุนเพื่อการเติบโต

โดยเกี่ยวข้องกับการระบุหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงโดยพิจารณาจาก P/E ratio ที่สูง เทรดเดอร์อาจมองหาบริษัทที่คาดว่าจะเพิ่มรายได้ในอัตราที่เร็วกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ส่งผลให้ราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อหุ้นที่มีการเติบโตสูงโดยหวังว่าจะได้กำไรจากการเติบโตที่มีศักยภาพ

การเปรียบเทียบ P/E ratio

ผู้ซื้อขาย CFD จะเปรียบเทียบอัตราส่วน P/E ของบริษัทต่างๆ ภายในอุตสาหกรรมหรือภาคส่วนเดียวกันเพื่อระบุค่าผิดปกติที่อาจเกิดขึ้น พวกเขาอาจมองหาบริษัทที่มี P/E ratio ที่ต่ำกว่า ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงหุ้นที่มีมูลค่าต่ำเกินไป และเข้าสถานะซื้อ ในทางกลับกัน บริษัทที่มีมูลค่าสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นๆ อาจบ่งบอกถึงหุ้นที่มีมูลค่าสูงเกินไป และอาจเข้าสถานะ Short ได้

P/E ratio และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล

กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการรวม P/E ratio เข้ากับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล เพื่อระบุการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง นักลงทุนอาจมองหาบริษัทที่มี P/E ratio ต่ำและมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงหุ้นที่มีมูลค่าต่ำเกินไปและจ่ายเงินปันผลสูง ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าเพื่อทำกำไรจากทั้งราคาที่อาจเพิ่มขึ้นและการจ่ายเงินปันผล

P/E ratio และการเติบโตของกำไร

โดยเกี่ยวข้องกับการรวม P/E ratio เข้ากับอัตราการเติบโตของกำไรของบริษัทเพื่อระบุการลงทุนที่มีศักยภาพ P/E ratio ที่ต่ำและอัตราการเติบโตของกำไรที่สูงอาจบ่งชี้ถึงหุ้นที่มีมูลค่าต่ำเกินไปซึ่งคาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็วในอนาคต ผู้ค้า CFD อาจเข้าสถานะซื้อหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าเพื่อรับประโยชน์จากการเติบโตที่มีศักยภาพ

สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือเมตริกนี้ไม่ควรเป็นปัจจัยเดียวในการตัดสินใจลงทุน เทรดเดอร์ควรทำการวิเคราะห์พื้นฐานอย่างละเอียดและพิจารณาปัจจัยอื่นๆ เช่น การเติบโตของรายได้ อัตรากำไร และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน เพื่อดูภาพรวมสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างครอบคลุม นอกจากนี้ควรคำนึงถึงสภาวะตลาดและปัจจัยทางเศรษฐกิจด้วย

การซื้อขายและการลงทุนที่ประสบความสำเร็จต้องอาศัยการวิเคราะห์อย่างรอบคอบ กลยุทธ์ที่มีระเบียบวินัย และความเต็มใจที่จะปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป P/E ratio เป็นเพียงเครื่องมือหนึ่งในกล่องเครื่องมือของนักลงทุน แต่สามารถมีคุณค่าได้หากใช้อย่างชาญฉลาดและใช้ร่วมกับเครื่องมือและหน่วยวัดอื่นๆ ด้วยการรับทราบข้อมูล มีวินัย และอดทน เทรดเดอร์และนักลงทุนจึงสามารถสร้างความมั่งคั่งในระยะยาวและบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้