ประวัติความเป็นมาของฟองสบู่ในตลาดและการเก็งกำไรที่บ้าคลั่ง

ฟองสบู่ตลาดการเงินคืออะไร?

ฟองสบู่ของตลาดเป็นปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นเมื่อราคาของหลักทรัพย์ทางการเงินหรือคลาส สินทรัพย์ ประสบกับการเติบโตอย่างมากในช่วงเวลาสั้นๆ

ด้วยการเก็งกำไรและจิตวิทยาฝูงชนที่กระตุ้นโมเมนตัมของการชุมนุม ฟองสบู่ราคายังคงขยายตัวต่อไปจนกว่าจะระเบิดในที่สุด

นักเศรษฐศาสตร์ Robert Shiller นิยมใช้คำว่าความอุดมสมบูรณ์อย่างไม่มีเหตุผลเพื่ออธิบายพฤติกรรมการซื้อที่มากเกินไปและการมองโลกในแง่ดีทางเศรษฐกิจเกินสมควรที่กระตุ้นให้เกิดกระแสการเก็งกำไร

บทความนี้จะเน้นเรื่องต่อไปนี้:

• บทบาทของ การเก็งกำไร ในตลาดโลก
• ประวัติฟองสบู่ในตลาด
• สาเหตุและผลที่ตามมาของยุคปัจจุบัน bubbles

ปัจจัยและพลวัตหลายประการมีส่วนทำให้เกิดฟองสบู่: ในอดีต มีฟองสบู่ที่ได้รับการบันทึกไว้อย่างดีหลายประการ เช่น Tulip Mania ในศตวรรษที่ 17 ฟองสบู่ Dot-com ในช่วงปลายทศวรรษ 1990 และต้นทศวรรษ 2000 และฟองสบู่ที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ในช่วงกลางทศวรรษ 2000

ฟองสบู่แต่ละฟองมีผลกระทบที่ตามมาไม่ซ้ำกันแต่ก็สร้างความเสียหายร้ายแรงเมื่อฟองสบู่แตก นำไปสู่ ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ การล้มละลาย และความสูญเสียทางการเงินที่สำคัญสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก

การตรวจจับฟองอากาศด้วยความมั่นใจแบบเรียลไทม์นั้นเป็นเรื่องที่ท้าทาย เนื่องจากเป็นการยากที่จะแยกแยะระหว่างการมองโลกในแง่ดีอย่างสมเหตุสมผลกับความมีชีวิตชีวาอย่างไม่มีเหตุผล อย่างไรก็ตาม การทำความเข้าใจพลวัตที่นำไปสู่ฟองสบู่สามารถช่วยให้นักลงทุนสำรวจสภาพแวดล้อมของตลาดที่มีความเสี่ยงได้

อ่านเพิ่มเติม: ฟองสบู่ตลาดห้าขั้นตอน: โมเดล Hyman Minsky

ประวัติฟองสบู่ตลาดเก็งกำไร

Tulip Mania - ฟองสบู่ทิวลิปดัตช์ (1634 - 1637)

การเกิดขึ้นครั้งแรกของฟองสบู่เก็งกำไรคือฟองสบู่ทิวลิปของชาวดัตช์ในศตวรรษที่ 17 (หรือเรียกอีกอย่างว่า 'อาการทิวลิปบ้าคลั่ง)' ด้วยความต้องการหัวทิวลิปที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาทิวลิปพุ่งสูงขึ้นอย่างมากระหว่างปี 1634 ถึง 1636 เศรษฐกิจของเนเธอร์แลนด์ต้องทนทุกข์ทรมานเมื่อราคาหัวทิวลิปร่วงลงในเดือนกุมภาพันธ์ ค.ศ. 1637

ฟองสบู่ทะเลใต้ (1720)

สิทธิของบริษัท South Sea เพิ่มสูงขึ้นเมื่อบริษัทได้รับสิทธิแต่เพียงผู้เดียวในการค้าในทะเลใต้ หุ้น สำหรับบริษัทพังทลายลงราวปี 1720

ฟองสบู่บริษัทมิสซิสซิปปี้ (1719 - 1720)

ระหว่างปี 1719 ถึง 1720 บริษัทมีสิทธิผูกขาดในการค้าขายกับอาณานิคมฝรั่งเศส ตลอดปี 1719 ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นจนกระทั่งการประเมินมูลค่าไม่สามารถพิสูจน์ราคาหุ้นได้อีกต่อไป ทำให้เกิดฟองสบู่แตกในปี 1720

ความบ้าคลั่งทางรถไฟ (1840)

การเปิดตัวระบบรางในปี 1840 ทำให้หุ้นของบริษัทรถไฟอังกฤษพุ่งสูงขึ้นจากความคาดหวังที่ว่าเทคโนโลยีดังกล่าวจะยังคงเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจต่อไป ด้วยการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นซึ่งจำกัดผลกำไร ภาคการรถไฟหดตัวทำให้หลายบริษัทล้มเหลวç

ฟองสบู่ตลาดวันสมัยใหม่

ด้วยการเปิดตัวคอมพิวเตอร์และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่ช่วยให้เกิดการทำงานร่วมกันอย่างใกล้ชิดระหว่างเศรษฐกิจโลก ผลกระทบของฟองสบู่ยุคใหม่แทบจะไม่ถูกแยกออกจากเศรษฐกิจเดียว

ฟองสบู่ในตลาดบางส่วนที่พัฒนาขึ้นในศตวรรษที่ 21 ได้แก่:

บทสรุป

1. ฟองสบู่ของตลาดเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์เกินมูลค่าที่แท้จริง
2. การเก็งกำไรและจิตวิทยาฝูงชนเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเพิ่มขึ้นของราคา
3. เมื่อฟองสบู่แตก มักจะส่งผลให้เกิดความสูญเสียทางการเงินแก่นักลงทุนจำนวนมาก
4. ในอดีต ฟองสบู่ในตลาดมีส่วนทำให้เกิดภาวะถดถอยครั้งก่อนๆ
5. เนื่องจากขอบเขตของการเงินยังคงปรับตัวอยู่ จึงเป็นไปได้ที่ฟองสบู่จะเกิดขึ้นมากขึ้น เนื่องจากเทคโนโลยีและนวัตกรรมปูทางไปสู่ผลิตภัณฑ์และโอกาสใหม่ๆ

ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันหรือคาดการณ์ประสิทธิภาพในอนาคต บทความนี้นำเสนอเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน โปรดทราบว่าในปัจจุบัน Skilling ให้บริการเฉพาะ CFDs เท่านั้น