ลองนึกภาพสถานการณ์ที่คุณลงทุนเงินจำนวนมากในบริษัทที่คุณเชื่อว่ามีศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม คุณเริ่มสังเกตเห็นว่าบริษัทกำลังดิ้นรนในการชำระดอกเบี้ยหนี้ของตน รายงานทางการเงินของบริษัทแสดงให้เห็นว่าดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นในขณะที่รายได้ลดลง คุณเริ่มกังวลเกี่ยวกับการลงทุนของคุณและพิจารณาขายหุ้นของคุณ ในฐานะ ผู้ซื้อขาย การทำความเข้าใจอัตราส่วนการครอบคลุมดอกเบี้ยของบริษัทอาจช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น ในบล็อกโพสต์นี้ เราจะสำรวจว่าอัตราส่วนการครอบคลุมดอกเบี้ยคืออะไร ความสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ และวิธีการคำนวณ
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยคืออะไร?
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่วัดความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย คำนวณโดยการหารกำไรของบริษัทก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ด้วยดอกเบี้ยจ่าย อัตราส่วนนี้บ่งชี้ว่าบริษัทสร้างรายได้จากการดำเนินงานเพียงพอต่อการจ่ายดอกเบี้ยหรือไม่ อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่ลดลงในการผิดนัดชำระหนี้ ในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำกว่าบ่งชี้ถึงปัญหาทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น
มันทำงานอย่างไร?
ลองใช้ตัวอย่างเพื่อทำความเข้าใจว่าอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยทำงานอย่างไร
ลองพิจารณาบริษัทสมมติชื่อ XYZ Corp. XYZ Corp มี EBIT (กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) 500,000 ดอลลาร์ และดอกเบี้ยจ่ายประจำปี 100,000 ดอลลาร์
ในการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย เราจะหาร EBIT ด้วยดอกเบี้ยจ่าย:
อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย = EBIT / ดอกเบี้ยจ่าย
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย = 500,000 เหรียญสหรัฐฯ / 100,000 เหรียญสหรัฐฯ
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย = 5
ในกรณีนี้ XYZ Corp มีอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยเท่ากับ 5 ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสร้างรายได้ห้าเท่าของรายได้จากการดำเนินงานที่จำเป็นในการจ่ายดอกเบี้ย บ่งชี้ว่า XYZ Corp อยู่ในสถานะทางการเงินที่ค่อนข้างแข็งแกร่งและมีความเสี่ยงน้อยกว่าในการผิดนัดชำระหนี้
อย่างไรก็ตาม หาก XYZ Corp มี EBIT อยู่ที่ 200,000 ดอลลาร์และมีดอกเบี้ยจ่ายเท่ากันที่ 100,000 ดอลลาร์ การคำนวณจะเป็นดังนี้:
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย = 200,000 เหรียญสหรัฐฯ / 100,000 เหรียญสหรัฐฯ
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย = 2
ในสถานการณ์นี้ XYZ Corp มีอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยเท่ากับ 2 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายได้จากการดำเนินงานของพวกเขาเป็นเพียงสองเท่าของจำนวนเงินที่จำเป็นในการจ่ายดอกเบี้ย มันแสดงถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นของปัญหาทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นหรือการผิดนัดชำระหนี้
เหตุใดจึงสำคัญสำหรับเทรดเดอร์?
- การประเมินความเสี่ยง: เทรดเดอร์ใช้อัตราส่วนเพื่อประเมินระดับ ความเสี่ยง ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง อัตราส่วนที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่ลดลงของการผิดนัดชำระดอกเบี้ย ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทมีความมั่นคงทางการเงิน ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำกว่าหมายถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นในการผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัท
- ความยั่งยืนของหนี้: ด้วยการวิเคราะห์อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย เทรดเดอร์สามารถประเมินความสามารถของบริษัทในการรักษาภาระหนี้ได้ อัตราส่วนที่สูงบ่งชี้ว่าบริษัทมีรายได้เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยได้อย่างสะดวกสบาย ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของปัญหาทางการเงิน ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังดิ้นรนในการสร้างรายได้ให้เพียงพอต่อภาระดอกเบี้ย ซึ่งอาจนำไปสู่ปัญหาการชำระหนี้
- การตัดสินใจลงทุน: เป็นหนึ่งในหลายปัจจัยที่เทรดเดอร์พิจารณาเมื่อทำกลยุทธ์การลงทุน อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่แข็งแกร่งอาจส่งสัญญาณถึงบริษัทที่แข็งแกร่งทางการเงิน ซึ่งทำให้มีความน่าสนใจสำหรับการลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่อ่อนแออาจขัดขวางเทรดเดอร์จากการลงทุนเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท
- การวิเคราะห์เปรียบเทียบ: เทรดเดอร์มักจะเปรียบเทียบอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยของบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน เพื่อตัดสินใจเลือกการลงทุนอย่างมีข้อมูล การวิเคราะห์นี้สามารถช่วยให้ระบุบริษัทที่มีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นและมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ต่ำกว่า ช่วยให้พวกเขาสามารถจัดสรรเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
สไตล์การเทรดของคุณคืออะไร?
ไม่ว่าสนามแข่งขันจะเป็นอย่างไร การรู้จักสไตล์ของคุณคือก้าวแรกสู่ความสำเร็จ
คำถามที่พบบ่อย
1. เหตุใดเทรดเดอร์จึงควรเรียนรู้เกี่ยวกับอัตราส่วนการครอบคลุมดอกเบี้ย
ผู้ค้าควรเรียนรู้เกี่ยวกับเรื่องนี้เนื่องจากให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ประวัติความเสี่ยง และความสามารถในการปฏิบัติตามภาระหนี้ ช่วยให้เทรดเดอร์มีข้อมูลในการตัดสินใจลงทุน
2. อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยช่วยประเมินความเสี่ยงได้อย่างไร?
ช่วยประเมินความเสี่ยงโดยระบุความสามารถของบริษัทในการจ่ายดอกเบี้ยหนี้ของตน อัตราส่วนที่สูงกว่าหมายถึงความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่ต่ำกว่า ในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำกว่าบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่สูงกว่า
3. อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยจะส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างไร?
มันส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจลงทุน เนื่องจากเทรดเดอร์อาจชอบบริษัทที่มีอัตราส่วนที่สูงกว่า ซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินที่มากขึ้นและความเสี่ยงที่ต่ำกว่า ในทางกลับกัน บริษัทที่มีอัตราส่วนต่ำกว่าอาจถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากกว่า
4. อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่สูงบ่งชี้ถึงอะไร?
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่สูงแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีรายได้เพียงพอที่จะจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างสะดวกสบาย ซึ่งบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งทางการเงินและความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ลดลง
5. อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยต่ำส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างไร?
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่ต่ำอาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการชำระดอกเบี้ย ผู้ค้าอาจใช้ความระมัดระวังในการลงทุนในบริษัทดังกล่าว เนื่องจากมีความเสี่ยงทางการเงินหรือการผิดนัดชำระหนี้
6. เทรดเดอร์สามารถเปรียบเทียบอัตราส่วนการครอบคลุมดอกเบี้ยระหว่างบริษัทได้หรือไม่?
ใช่ เทรดเดอร์มักจะเปรียบเทียบอัตราส่วนการครอบคลุมดอกเบี้ยระหว่างบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบนี้ช่วยระบุบริษัทที่มีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นและความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ต่ำกว่า
