พันธบัตรรัฐบาล คืออะไร?
แนวคิดเรื่อง พันธบัตรรัฐบาล มีมายาวนานหลายศตวรรษ รัฐบาลใช้พันธบัตรในตอนแรกเพื่อสนับสนุนสงครามและโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่อื่นๆ เมื่อเวลาผ่านไป เมื่อเศรษฐกิจพัฒนาขึ้นและความต้องการ การเงิน สาธารณะเพิ่มมากขึ้น การออกพันธบัตรเหล่านี้จึงกลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้น
พันธบัตรรัฐบาล ซึ่งมักเรียกว่าพันธบัตรรัฐบาล เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลโดยมีจุดประสงค์เพื่อระดมเงิน เมื่อนักลงทุนซื้อพันธบัตรรัฐบาล พวกเขาจะให้กู้ยืมเงินแก่รัฐบาลเป็นหลัก และในฐานะการแลกเปลี่ยน พวกเขาจะได้รับดอกเบี้ยเป็นงวดและผลตอบแทนเมื่อครบกำหนดของพันธบัตร
พันธบัตรเหล่านี้เป็นเครื่องมือหลักของรัฐบาลในการระดมทุนสำหรับโครงการต่างๆ หรือเพื่อให้ครอบคลุมการขาดดุลงบประมาณ การอุทธรณ์ของพวกเขาอยู่ในการสนับสนุนของรัฐบาล ทำให้เป็นการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อออกโดยรัฐบาลที่มีสถานะทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและราคาพันธบัตร
พลวัตพื้นฐานประการหนึ่งในตลาดตราสารหนี้คือความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างอัตราดอกเบี้ยและราคาพันธบัตร เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ราคาพันธบัตรก็มีแนวโน้มที่จะลดลง และในทางกลับกัน เนื่องจากเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น พันธบัตรที่ออกใหม่จะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น ส่งผลให้พันธบัตรที่มีอยู่ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่ามีความน่าสนใจน้อยลง การทำความเข้าใจความสัมพันธ์นี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับ ผู้ค้า ที่ต้องการนำทางตลาดตราสารหนี้อย่างมีประสิทธิภาพ
ประเทศต่างๆ มีอันดับเครดิต แนวโน้มเศรษฐกิจ และนโยบายการเงินที่แตกต่างกันไป ซึ่งทั้งหมดนี้มีอิทธิพลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของตน ตัวอย่างเช่น พันธบัตรจากตลาดเกิดใหม่อาจมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าเนื่องจากการรับรู้ความเสี่ยง ในทางกลับกัน พันธบัตรจากประเทศที่พัฒนาแล้วอาจมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่าแต่ถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า
การรักษามุมมองระดับโลกสามารถช่วยให้เทรดเดอร์ระบุโอกาสและกระจายพอร์ตการลงทุนพันธบัตรของตนได้
ประเภทของ พันธบัตรรัฐบาล:
- ตั๋วเงินคลัง: หลักทรัพย์ระยะสั้นที่จะครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า
- หมายเหตุ: หลักทรัพย์ระยะกลางที่จะครบกำหนดระหว่างหนึ่งถึงสิบปี
- พันธบัตร: หลักทรัพย์ระยะยาวที่ครบกำหนดชำระมากกว่าสิบปี
- พันธบัตรออมทรัพย์: หลักทรัพย์ที่ไม่อยู่ในความต้องการของตลาดที่ออกสู่สาธารณะ มักใช้เพื่อการออม
ข้อดีของ พันธบัตรรัฐบาล:
- ความเสี่ยงต่ำ: ถือว่าเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด โดยเฉพาะการลงทุนจากประเทศที่มีความมั่นคงทางเศรษฐกิจ
- รายได้ที่มั่นคง: การจ่ายดอกเบี้ยคงที่ให้แหล่งรายได้ที่คาดการณ์ได้
- สภาพคล่อง: พันธบัตรรัฐบาล รายใหญ่สามารถซื้อขายในตลาดได้ง่าย
- การกระจายความเสี่ยง: พวกเขาเสนอวิธีในการกระจายพอร์ตการลงทุน
ข้อเสียของ พันธบัตรรัฐบาล:
- ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า: โดยทั่วไปแล้วจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้น
- ความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย: ราคาของพวกมันอาจอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
- ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ: เมื่อเวลาผ่านไป อัตราเงินเฟ้อ อาจกัดกร่อนอำนาจซื้อของการชำระพันธบัตร
ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ พันธบัตรรัฐบาล:
แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว พันธบัตรรัฐบาล จะถือว่าปลอดภัย แต่ก็ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง ความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะผิดนัดชำระหนี้ แม้ว่าจะพบได้ยาก แต่ก็แพร่หลายมากกว่าในพันธบัตรจากประเทศที่มีเศรษฐกิจไม่มั่นคง
เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ผู้ถือหุ้นกู้จะเสี่ยงต่อการนำเงินของตนไปลงทุนใหม่ในอัตราที่ต่ำกว่า เมื่อเวลาผ่านไป อัตราเงินเฟ้อสามารถกัดกร่อนมูลค่าที่แท้จริงของการจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวดได้
เหตุใด พันธบัตรรัฐบาล จึงมีความสำคัญสำหรับเทรดเดอร์?
ในจักรวาลอันกว้างใหญ่ของ เครื่องมือทางการเงิน พันธบัตรรัฐบาล มีจุดยืนที่ไม่เหมือนใคร พันธบัตรไม่ได้เป็นเพียงเครื่องมือในการลงทุนเท่านั้น พันธบัตรสะท้อนถึงสถานะทางเศรษฐกิจของประเทศ และถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยเทรดเดอร์ ผู้กำหนดนโยบาย และนักวิเคราะห์ นี่คือเหตุผลว่าทำไมพวกเขาถึงมีความสำคัญเช่นนี้:
- ความปลอดภัยและเสถียรภาพ: ลักษณะที่มีความเสี่ยงต่ำทำให้พวกเขาเป็นตัวเลือกที่ต้องการในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน
- การกระจายความเสี่ยง: เป็นช่องทางสำหรับเทรดเดอร์ในการสร้างสมดุลของพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นมีความผันผวน
- ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้: ดอกเบี้ยคงที่ให้รายได้ที่สม่ำเสมอ ทำให้น่าสนใจสำหรับการวางแผนระยะยาว
- สภาพคล่อง: ความสามารถในการซื้อขายสูงทำให้มั่นใจได้ว่าเทรดเดอร์สามารถเข้าหรือออกจากตำแหน่งได้อย่างง่ายดาย
- อัตรามาตรฐาน: พวกเขากำหนดทิศทางของอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ ในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งมีอิทธิพลต่อทุกอย่างตั้งแต่อัตราการจำนองไปจนถึงสินเชื่อธุรกิจ
กลยุทธ์การซื้อขาย: สำรวจโลกของ พันธบัตรรัฐบาล
แม้ว่า พันธบัตรรัฐบาล มักจะเกี่ยวข้องกับความปลอดภัยและการลงทุนระยะยาว แต่ยังมอบโอกาสในการซื้อขายมากมายสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนเชิงอนุรักษ์นิยมที่แสวงหาผลตอบแทนที่มั่นคงหรือเป็นเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นและมุ่งหวังผลกำไรอย่างรวดเร็ว การทำความเข้าใจ กลยุทธ์การซื้อขาย ต่างๆ ก็เป็นเครื่องมือได้ ต่อไปนี้เป็นแนวทางยอดนิยมบางส่วนที่ผู้ค้าในตลาดพันธบัตรรัฐบาลนำมาใช้:
- ซื้อและถือ: ด้วยความมั่นคง ผู้ค้าจำนวนมากซื้อ พันธบัตรรัฐบาล และถือไว้จนกว่าจะครบกำหนด
- การซื้อขายที่ใช้งานอยู่: ผู้ค้าบางรายซื้อและขาย พันธบัตรรัฐบาล อย่างจริงจัง โดยอาศัยความผันผวนของราคา
- กลยุทธ์ด้านระยะเวลา: เทรดเดอร์จะปรับระยะเวลาของพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรตามการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย
- กลยุทธ์เส้นอัตราผลตอบแทน: สิ่งเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการวางตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอตามการเปลี่ยนแปลงรูปร่างของเส้นอัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง
สนใจที่จะกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณด้วย พันธบัตรรัฐบาล หรือไม่?
ในภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของตลาดการเงิน การกระจายความเสี่ยงยังคงเป็นหลักการสำคัญสำหรับ การบริหารความเสี่ยง และผลตอบแทนที่เป็นไปได้ พันธบัตรรัฐบาล ด้วยการผสมผสานระหว่างความปลอดภัยและความมั่นคงที่เป็นเอกลักษณ์ จึงเป็นช่องทางที่น่าดึงดูดสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน
หากคุณกำลังคิดที่จะเพิ่มมิติใหม่ให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณ Skilling จะเป็นแพลตฟอร์มที่ราบรื่นในการเข้าถึงและซื้อขายตราสารหนี้ภาครัฐที่หลากหลาย ปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขายของคุณและเข้าถึงความมั่นคงของ พันธบัตรรัฐบาล ด้วย Skilling วันนี้!
