สภาพคล่องทางการเงิน: คำแนะนำที่ครอบคลุมเพื่อทำความเข้าใจ
-
ทีมงานผู้เขียน Skilling
-
-
- ข่าว
- การเทรด
สภาพคล่องทางการเงินคืออะไร?
สภาพคล่องทางการเงินคือความสามารถของบุคคลหรือธุรกิจในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นโดยไม่เกิดความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญ เป็นหน่วยวัด จำนวนเงินสดหรือทรัพย์สินที่มีอยู่ เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายทันที
แนวคิดนี้มีความสำคัญในการจัดการทางการเงิน เนื่องจากช่วยให้มั่นใจว่ากิจการสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันและรักษาเสถียรภาพทางการเงินได้ นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญในการวางแผน เนื่องจากช่วยให้บุคคลและธุรกิจสามารถเตรียมพร้อมสำหรับค่าใช้จ่ายและเหตุฉุกเฉินที่ไม่คาดคิดได้
สภาพคล่องสามารถประเมินได้โดยการตรวจสอบยอดเงินสดคงเหลือ บัญชีลูกหนี้ สินค้าคงคลัง และสินทรัพย์อื่น ๆ ของกิจการที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย โดยทั่วไป จำนวนเงินสดและสินทรัพย์ที่แปลงสภาพได้ง่ายยิ่งสูง สภาพคล่องของกิจการก็จะยิ่งสูงขึ้น
นอกจากนี้ยังสามารถวัดได้โดยใช้ อัตราส่วนทางการเงิน ต่างๆ ที่ประเมินความสามารถของกิจการในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียน
วิธีคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องมีหลายประเภท ต่อไปนี้เป็นวิธีคำนวณแต่ละรายการ:
1. อัตราส่วนปัจจุบัน
อัตราส่วนสภาพคล่องวัดความสามารถของกิจการในการชำระหนี้สินหมุนเวียนโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียน ในการคำนวณ ให้หารสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดด้วยหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด
2. อัตราส่วนด่วน
อัตราส่วนที่รวดเร็วหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนการทดสอบกรดจะวัดความสามารถของกิจการในการชำระหนี้สินหมุนเวียนโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย ในการคำนวณ ให้ลบสินค้าคงคลังออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดและหารผลลัพธ์ด้วยหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด
3. อัตราส่วนเงินสด!
อัตราส่วนเงินสดวัดความสามารถของกิจการในการชำระหนี้สินหมุนเวียนโดยใช้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ในการคำนวณ ให้หารเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดด้วยหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด
ด้วยการคำนวณ บุคคลและธุรกิจสามารถระบุปัญหาสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้นและดำเนินการแก้ไขก่อนที่จะกลายเป็นปัญหา
การสาธิตการค้า: เงื่อนไขการซื้อขายจริงโดยไม่มีความเสี่ยง
เทรดโดยไร้ความเสี่ยงบนแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling ด้วยบัญชีทดลอง 10k*
ข้อดีและข้อเสีย
สภาพคล่องทางการเงินมีข้อดีหลายประการสำหรับธุรกิจ แต่ก็มีข้อเสียบางประการที่มาพร้อมกับสภาพคล่องมากเกินไป
| ข้อดี | ข้อเสีย |
|---|---|
| อันดับเครดิตที่ดีขึ้น: สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งสามารถปรับปรุงมูลค่าเครดิตของบริษัทและความสามารถในการจัดหาสินเชื่อที่ดี | ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า: การรักษาเงินสดจำนวนมากสามารถนำไปสู่ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ลดลงและพลาดโอกาสในการเติบโต |
| ความยืดหยุ่น: สภาพคล่องช่วยให้ธุรกิจมีโอกาสตัดสินใจได้อย่างรวดเร็วและใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เกิดขึ้น | การใช้ทรัพยากรอย่างไม่มีประสิทธิภาพ: สภาพคล่องที่มากเกินไปอาจเป็นการใช้ทรัพยากรที่ไม่มีประสิทธิภาพ เนื่องจากเงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องอื่นๆ ไม่ได้ถูกนำไปใช้อย่างมีประสิทธิผล |
| การระดมทุนฉุกเฉิน: สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งสามารถช่วยให้ธุรกิจจัดการกับเหตุฉุกเฉินทางการเงินที่ไม่คาดคิดได้ | เงินเฟ้อ: มันสามารถกัดกร่อนมูลค่าของเงินสดเมื่อเวลาผ่านไป เงินสดมากเกินไปสามารถ ทำให้สูญเสียกำลังซื้อ |
โดยรวมแล้ว ธุรกิจจำเป็นต้องสร้างสมดุลระหว่างการมีสภาพคล่องเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นและการลงทุนเพื่อการเติบโตในระยะยาว
ประเภทของสินทรัพย์และสภาพคล่อง
สภาพคล่องคือระดับที่สามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย โดยทั่วไป ยิ่งสินทรัพย์มีสภาพคล่องมากเท่าไร ก็สามารถขายหรือซื้อขายในตลาดได้ง่ายขึ้นเท่านั้น
ต่อไปนี้เป็นประเภทสินทรัพย์ที่พบบ่อยที่สุดและระดับสภาพคล่อง:
- เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
- สิ่งเหล่านี้มีสภาพคล่องมากที่สุดเนื่องจากสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ทันทีโดยสูญเสียมูลค่าเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย
- หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด
- หลักทรัพย์เหล่านี้เป็นหลักทรัพย์ที่สามารถขายได้ง่ายในตลาด เช่น หุ้น และพันธบัตร สภาพคล่องขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและปริมาณการซื้อขาย
- บัญชีลูกหนี้
- จำนวนเงินเหล่านี้เป็นหนี้ต่อธุรกิจโดยลูกค้าที่ขายด้วยเครดิต สภาพคล่องขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าและเวลาที่ใช้ในการเรียกเก็บเงิน
- สินค้าคงคลัง
- หมายถึงสินค้าที่ธุรกิจถือครอง สภาพคล่องขึ้นอยู่กับความต้องการผลิตภัณฑ์และเวลาที่ใช้ในการขาย
- ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์
- สิ่งเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ระยะยาวที่ใช้ในการผลิตสินค้าหรือให้บริการ โดยทั่วไปสภาพคล่องจะต่ำเนื่องจากไม่สามารถขายหรือแปลงเป็นเงินสดได้ง่าย
- สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
- สินทรัพย์เหล่านี้ไม่มีรูปแบบทางกายภาพแต่มีมูลค่า เช่น สิทธิบัตร เครื่องหมายการค้า และค่าความนิยม อีกทั้งมีสภาพคล่องต่ำเนื่องจากไม่สามารถขายหรือแปลงเป็นเงินสดได้ง่าย
ด้วยการรักษาสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและสภาพคล่องผสมอย่างเหมาะสม ธุรกิจต่างๆ สามารถมั่นใจได้ว่าพวกเขามีเงินสดเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น ขณะเดียวกันก็ใช้กลยุทธ์การเติบโตระยะยาว
การจัดการเงินทุนหมุนเวียน
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจ และเกี่ยวข้องกับการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสม การจัดการระดับสินค้าคงคลัง และการรวบรวมบัญชีลูกหนี้ในเวลาที่เหมาะสมเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันทางการเงิน
เป้าหมายสำคัญประการหนึ่งคือการรักษา กระแสเงินสดเชิงบวก ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดเข้าและกระแสออกของบริษัท ทำให้มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะรองรับค่าใช้จ่ายระยะสั้น
สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งคือ การจัดการสินค้าคงคลัง บริษัทต้องรักษาระดับสินค้าคงคลังที่เหมาะสมเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถปฏิบัติตามคำสั่งซื้อของลูกค้าโดยไม่ต้องกักเก็บสินค้าคงคลังในปริมาณมากเกินไป
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนยังเกี่ยวข้องกับการจัดการ บัญชีลูกหนี้ เพื่อให้แน่ใจว่าลูกค้าชำระใบแจ้งหนี้ตรงเวลา
การจัดการสินทรัพย์
การจัดการสินทรัพย์หมายถึงกระบวนการจัดการสินทรัพย์ขององค์กรเพื่อเพิ่มมูลค่าสูงสุดและลดความเสี่ยง
แม้ว่าเป็นสิ่งสำคัญสำหรับองค์กรที่จะต้องมีสภาพคล่องเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพัน แต่สภาพคล่องส่วนเกินอาจส่งผลให้ผลตอบแทนจากการลงทุนลดลง ดังนั้น ผู้จัดการสินทรัพย์จะต้องวิเคราะห์พอร์ตการลงทุนสินทรัพย์ของตนอย่างรอบคอบ และปรับการถือครองของตนตามความจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่า สมดุลที่เหมาะสมที่สุด ระหว่างสภาพคล่องและความสามารถในการทำกำไร
สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งของการจัดการสินทรัพย์คือ การกระจายความเสี่ยง ด้วยวิธีนี้ องค์กรสามารถกระจายความเสี่ยงและลดความเสี่ยงต่อสินทรัพย์หรือภาคส่วนใดส่วนหนึ่งโดยเฉพาะได้
การจัดการสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผลยังเกี่ยวข้องกับการ ตรวจสอบและวิเคราะห์ ประสิทธิภาพการทำงานของสินทรัพย์ขององค์กรเฉพาะอีกด้วย ด้วยการตรวจสอบและปรับเปลี่ยนการถือครองอย่างสม่ำเสมอ ผู้จัดการสินทรัพย์สามารถมั่นใจได้ว่าพวกเขากำลังเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ให้สูงสุดและลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด
ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันหรือคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต
