กำไรต่อหุ้น (EPS) เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญซึ่งใช้วัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท โดยคำนวณกำไรสุทธิที่เกิดขึ้นต่อหุ้นสามัญที่ออกจำหน่าย โดยพื้นฐานแล้ว ตัวชี้วัดนี้จะบอกนักลงทุนว่าบริษัททำ กำไร ได้เท่าไรต่อหุ้น EPS มีความสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินสุขภาพทางการเงินของบริษัท เนื่องจาก EPS ที่สูงขึ้นมักบ่งบอกถึงความสามารถในการทำกำไรที่มากขึ้น ทำให้บริษัทน่าสนใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น
EPS อาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและขนาดของบริษัท ดังนั้นจึงไม่มี benchmark สำหรับสิ่งที่ถือเป็น EPS" ดี" อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไป EPS ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงผลกำไรที่มากขึ้นและโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้น
EPS ในหุ้นคืออะไร?
EPS ในบริบทของหุ้นหมายถึงจำนวนกำไรที่บริษัทสร้างได้ต่อหุ้น นี่เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับ นักลงทุน เพื่อประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต เมื่อบริษัทออกหุ้น นักลงทุนจะซื้อเพื่อเป็นเจ้าของร่วม EPS สะท้อนถึงผลกำไรที่สร้างขึ้นสำหรับแต่ละหุ้นที่ถือ
นักลงทุน มักเปรียบเทียบ EPS ของบริษัทต่างๆ ในภาคเดียวกันเพื่อระบุบริษัทที่ทำกำไรได้มากที่สุด EPS ที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งอาจทำให้หุ้นน่าสนใจยิ่งขึ้น EPS ยังเป็นองค์ประกอบสำคัญในการคำนวณอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ซึ่งใช้ในการประเมินว่าหุ้นถูกประเมินค่าต่ำเกินไปหรือสูงเกินไปโดยพิจารณาจากศักยภาพ กำไร
EPS คำนวณอย่างไร?
ในการคำนวณ EPS ให้หารกำไรสุทธิของบริษัทด้วยจำนวนเฉลี่ยของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว หุ้นสามัญ
สูตร:
EPS = (รายได้สุทธิ – เงินปันผลบุริมสิทธิ์) ÷ จำนวนหุ้นที่ออกเฉลี่ย
- รายได้สุทธิคือ กำไร ทั้งหมดของบริษัทหลังจากหักค่าใช้จ่าย ภาษี และดอกเบี้ย
- เงินปันผลบุริมสิทธิคือการจ่ายให้กับ ผู้ถือหุ้น
- โดยทั่วไปแล้ว จำนวนหุ้นที่คงค้างโดยเฉลี่ยจะเป็นจำนวนหุ้นโดยเฉลี่ยในช่วงเวลาหนึ่ง เช่น ปีงบประมาณ
EPS สามารถรายงานได้แบบพื้นฐานหรือแบบเจือจาง EPS พื้นฐานจะครอบคลุมเฉพาะหุ้นสามัญที่ยังไม่ได้ชำระเท่านั้น ในขณะที่ EPS แบบเจือจางจะครอบคลุมถึงการเจือจางที่อาจเกิดขึ้นจากหลักทรัพย์แปลงสภาพ เช่น ออปชั่นหุ้น หรือใบสำคัญแสดงสิทธิ
EPS เท่าไหร่ถึงจะดี?
การตีความว่า EPS ที่ดีคืออะไรนั้นขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย เช่น อุตสาหกรรมของบริษัทและแนวโน้มการเติบโต แนวทางสำคัญบางประการ ได้แก่:
- การเปรียบเทียบทางประวัติศาสตร์: การเปรียบเทียบ EPS ในปัจจุบันกับตัวเลขในอดีตช่วยให้นักลงทุนประเมินได้ว่าบริษัทกำลังเติบโตหรือลดลงในแง่ของผลกำไร
- การเปรียบเทียบอุตสาหกรรม : EPS ควรได้รับการประเมินในบริบทของคู่แข่งของบริษัทในภาคเดียวกันด้วย
- อัตราส่วน P/E: อัตราส่วนราคาต่อกำไร คำนวณโดยใช้ EPS ช่วยให้นักลงทุนประเมินได้ว่าราคาหุ้นนั้นเหมาะสมกับกำไรหรือไม่
ไม่มี EPS ที่ "ดี" อย่างแน่นอน เนื่องจาก EPS แตกต่างกันไปในแต่ละภาคส่วน ตัวอย่างเช่น บริษัทเทคโนโลยี อาจมี EPS ต่ำกว่าแต่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่บริษัทที่ก่อตั้งมานานอาจมี EPS มูลค่าสูงที่มั่นคง นักลงทุน ควรพิจารณา EPS ให้สมดุลกับเป้าหมายการลงทุน การยอมรับความเสี่ยง และกลยุทธ์
ข้อดี & ข้อเสียของ EPS
| ข้อดี | ข้อเสีย |
|---|---|
| เรียบง่ายและโปร่งใส: EPS เข้าใจง่ายและให้ภาพรวมอย่างรวดเร็วของความสามารถในการทำกำไร | ความเสี่ยงจากการจัดการ: EPS สามารถถูกจัดการได้ผ่านทางแนวปฏิบัติทางการบัญชี ดังนั้น EPS อาจไม่สะท้อนถึงสุขภาพทางการเงินที่แท้จริงของบริษัทเสมอไป |
| ใช้กันอย่างแพร่หลาย: เป็นหน่วยวัดทั่วไป ทำให้มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน | ขอบเขตที่จำกัด: EPS เพียงอย่างเดียวไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น หนี้สิน กระแสเงินสด และรายจ่ายฝ่ายทุน ซึ่งมีความสำคัญต่อการประเมินสุขภาพโดยรวมของบริษัทด้วย |
| ตัวบ่งชี้การเติบโต: EPS ที่เพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอสามารถส่งสัญญาณการเติบโตและผลกำไรในระยะยาว | การมุ่งเน้นในระยะสั้น: EPS มักมุ่งเน้นไปที่ผลกำไรในระยะสั้น ซึ่งอาจบดบังความยั่งยืนในระยะยาว |
อัตราการเติบโตของ EPS เทียบกับ EPS
แม้ว่า EPS จะให้ภาพรวมของผลกำไรในปัจจุบัน แต่ EPS ที่มีอัตราเติบโต (เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ EPS ในช่วงเวลาหนึ่ง) จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเส้นทางการเติบโตของบริษัท อัตราการเติบโต EPS ที่เพิ่มขึ้นมักจะเป็นสัญญาณว่ากำไรของบริษัทเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้บริษัทน่าสนใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราการเติบโตที่ลดลงหรือติดลบอาจบ่งบอกว่าบริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทาย
การเติบโต EPS ควรได้รับการวิเคราะห์ในบริบทของตัวชี้วัดอื่นๆ เช่น การเติบโตของรายได้ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และกระแสเงินสด นอกจากนี้ แนวโน้มของอุตสาหกรรมและสภาวะเศรษฐกิจโดยรวมสามารถส่งผลต่ออัตราการเติบโต EPS ได้
บทสรุป
EPS เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการทำความเข้าใจความสามารถในการทำกำไรและสถานะทางการเงินของบริษัท แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว EPS ที่สูงขึ้นจะเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวก แต่ก็ไม่ควรประเมินแยกกัน เพื่อให้มีข้อมูลในการตัดสินใจลงทุน นักลงทุนควรพิจารณา EPS ควบคู่ไปกับ อัตราส่วนทางการเงิน เช่น อัตราส่วน P/E และวิเคราะห์ภาพรวมทางการเงินที่กว้างขึ้น รวมถึงกระแสเงินสด หนี้ และศักยภาพในการเติบโต ด้วยการรวม EPS เข้ากับตัวชี้วัดอื่นๆ นักลงทุนสามารถเห็นภาพผลการดำเนินงานทางการเงินโดยรวมของบริษัทและแนวโน้มของบริษัทได้ชัดเจนยิ่งขึ้น
จะมีอะไรดีไปกว่าการต้อนรับคุณด้วยโบนัส
เริ่มต้นเทรดด้วยโบนัส $30 สําหรับการฝากครั้งแรกของคุณ
เป็นไปตามข้อกําหนดและเงื่อนไข
