กระแสเงินสดเป็นแนวคิดทางการเงินที่ เทรดเดอร์ ต้องเข้าใจเพื่อประเมินสภาพและศักยภาพของการลงทุน หมายถึงจำนวนเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสุทธิที่มีการโอนเข้าและออกจากธุรกิจ การทำความเข้าใจกระแสเงินสดถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ในการทราบสถานะทางการเงินของบริษัท เป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างเงินสด ซึ่งจำเป็นสำหรับการดำเนินธุรกิจและการเติบโตของการลงทุน
ในบทความนี้ เราจะสำรวจว่ากระแสเงินสดคืออะไร ประเภทต่างๆ ความสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ และตอบคำถามที่พบบ่อย
กระแสเงินสด มันคืออะไร?
กระแสเงินสดคือการเคลื่อนตัวของเงินเข้าและออกจากบัญชีของบริษัท ซึ่งใช้ในการประเมินสถานะทางการเงินของบริษัท นี่เป็นภาพสะท้อนที่แท้จริงถึงสภาพคล่องของบริษัทและความสามารถในการครอบคลุมหนี้สิน และจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงานและการเติบโตของบริษัท
กระแสเงินสดคือการวัดจำนวนเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่เข้าและออกจากบริษัทในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งแตกต่างจากรายได้หรือรายได้สุทธิซึ่งอาจได้รับอิทธิพลจากแนวทางปฏิบัติทางบัญชี กระแสเงินสดคือการสะท้อนโดยตรงของเงินที่บริษัทสร้างขึ้นและนำไปใช้จริง มีการรายงานในงบกระแสเงินสด ซึ่งแบ่งกิจกรรมเงินสดออกเป็นการดำเนินงาน การลงทุน และการจัดหาเงินทุน
3 ประเภทที่แตกต่างกัน
กระแสเงินสดมีสามประเภทหลัก:
- กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน: ซึ่งสะท้อนถึงเงินสดที่เกิดขึ้นจากการดำเนินธุรกิจตามปกติของบริษัท โดยบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถสร้างกระแสเงินสดเชิงบวกเพียงพอเพื่อรักษาและขยายการดำเนินงานได้หรือไม่
- กระแสเงินสดจากการลงทุน: แสดงเงินสดที่ใช้ลงทุนในสินทรัพย์ รวมถึงรายได้จากการขายธุรกิจ อุปกรณ์ หรือสินทรัพย์ระยะยาวอื่นๆ มันสะท้อนถึงการเติบโตและกลยุทธ์การขยายของบริษัท
- กระแสเงินสดทางการเงิน: นี่แสดงถึงกระแสเงินสดระหว่างบริษัทกับเจ้าของและเจ้าหนี้ ซึ่งรวมถึงการจ่ายเงินปันผล การซื้อหรือขายหุ้น และเงินกู้ยืมที่ได้รับหรือจ่ายคืน
เหตุใดจึงสำคัญสำหรับเทรดเดอร์
สำหรับเทรดเดอร์ กระแสเงินสดเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต นี่คือเหตุผล:
- ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง: กระแสเงินสดที่เป็นบวกบ่งชี้ถึงความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้สินระยะสั้น เทรดเดอร์มองหาบริษัทที่มีกระแสเงินสดที่ดีเนื่องจากบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงิน
- การตัดสินใจลงทุน: การวิเคราะห์กระแสเงินสดช่วยให้เทรดเดอร์มีข้อมูลในการตัดสินใจลงทุนมากขึ้น บริษัทที่มีกระแสเงินสดแข็งแกร่งมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่น่าเชื่อถือมากกว่า
- การประเมินมูลค่า: กระแสเงินสดเป็นองค์ประกอบสำคัญในรูปแบบการประเมินมูลค่า เช่น การวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด (DCF) ซึ่งเทรดเดอร์ใช้เพื่อกำหนดมูลค่าปัจจุบันของการลงทุนโดยพิจารณาจากกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์ไว้
คำถามที่พบบ่อย
1. กระแสเงินสดจะเป็นลบได้อย่างไรในเมื่อบริษัทมีกำไร?
กำไรบนกระดาษอาจไม่สะท้อนถึงความพร้อมของเงินสดในทันที เนื่องจากความแตกต่างของจังหวะเวลาในการรับรู้รายได้และค่าใช้จ่ายเงินสดที่เกิดขึ้นจริง
2. เหตุใดกระแสเงินสดจึงเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้มากกว่ารายได้
กระแสเงินสดจะวัดเงินสดที่เกิดขึ้นจริงโดยตรง ทำให้มีความอ่อนไหวต่อการปรับปรุงทางบัญชีน้อยกว่ารายได้
3. กระแสเงินสดสามารถส่งผลต่อราคาหุ้นของบริษัทได้หรือไม่?
ใช่ กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งสามารถเพิ่มราคาหุ้นของบริษัทได้โดยการแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาและขยายการดำเนินงานของบริษัท
4. เทรดเดอร์ใช้กระแสเงินสดในการวิเคราะห์อย่างไร?
ผู้ค้าใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดเพื่อกำหนดสถานะทางการเงินของบริษัท และประเมินมูลค่าที่แท้จริงของ หุ้น
5. บริษัทสามารถมีกำไรแต่มีกระแสเงินสดติดลบได้หรือไม่?
ใช่ บริษัทสามารถแสดงผลกำไรในงบกำไรขาดทุนและยังคงมีกระแสเงินสดติดลบเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การลงทุนจำนวนมากหรือการชำระหนี้จำนวนมาก
6. กระแสเงินสดแตกต่างจากรายได้อย่างไร?
รายได้คือรายได้ที่บริษัทได้รับจากกิจกรรมทางธุรกิจ ในขณะที่กระแสเงินสดคือจำนวนเงินสดสุทธิที่โอนเข้าและออกจากบริษัท
7. กระแสเงินสดเหมือนกับกำไรหรือไม่?
ไม่ กระแสเงินสดไม่เหมือนกับกำไร กำไรคือรายได้สุทธิหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากรายได้ ในขณะที่กระแสเงินสดจะวัดเงินสดที่เกิดขึ้นจริง
8. เหตุใดเทรดเดอร์จึงชอบบริษัทที่มีกระแสเงินสดเป็นบวก?
กระแสเงินสดที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถรักษาการดำเนินงานของบริษัทไว้ได้ ลงทุนในการเติบโต และมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุน
