ใน การซื้อขาย CFD การใช้แนวโน้มขาลงหมายถึงการคาดการณ์ว่าราคาจะลดลง ซึ่งเป็นจุดยืนที่สามารถมีอิทธิพลอย่างมากต่อการตัดสินใจในการลงทุนและการซื้อขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดการเงินที่มีพลวัต
บทความนี้สำรวจแนวคิดของการเป็นขาลง กลยุทธ์ในการเข้ารับตำแหน่งขาลง ข้อมูลเชิงลึกจากเทรดเดอร์ที่มีชื่อเสียงที่ประสบความสำเร็จในตลาดหมี และคำแนะนำเชิงปฏิบัติในการฝ่าฟันสภาวะที่ท้าทายเหล่านี้
ภาวะหมีในตลาดหมายความว่าอย่างไร?
เมื่อคุณมีภาวะ "หมี" ในการซื้อขาย นั่นหมายความว่าคุณคาดหวังว่าตลาด สินทรัพย์ หรือเครื่องมือทางการเงินจะร่วงลง สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการเป็น "กระทิง," ซึ่งคุณคาดหวังว่าตลาดจะสูงขึ้น
เทรดเดอร์ขาลงเชื่อว่าตลาดจะมีมูลค่าลดลงและตั้งเป้าที่จะทำกำไรเมื่อราคาร่วงลง ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ขาขึ้นที่คิดว่าตลาดจะสูงขึ้น จะซื้อหรือซื้อ "long" โดยหวังทำกำไรตามราคาที่สูงขึ้น
วิธีการเข้ารับตำแหน่งขาลง
เพื่อปรับใช้จุดยืนในตลาดหมี เทรดเดอร์มักจะเลือกที่จะเปิดสถานะ Short การขายชอร์ต เป็นกลยุทธ์ที่คุณจะได้กำไรจากราคาสินทรัพย์ที่ลดลง
ในสถานการณ์การขายชอร์ตหุ้นแบบดั้งเดิม คุณจะยืมหุ้นจากนายหน้าของคุณและขายในราคาตลาดปัจจุบัน หากราคาหุ้นลดลง คุณจะซื้อหุ้นคืนในราคาที่ต่ำกว่า คืนให้กับนายหน้าของคุณ และเก็บส่วนต่างไว้เป็นกำไร ในปัจจุบัน อนุพันธ์เช่น CFD (สัญญาสำหรับส่วนต่าง) ทำให้การขายชอร์ตง่ายขึ้น ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดต่างๆ โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์จริง
นอกจากการขายชอร์ตแล้ว ยังมีกลยุทธ์เพิ่มเติมสำหรับการทำกำไรในตลาดหมีอีกด้วย ตัวอย่างเช่น ETFs แบบผกผันมุ่งหวังที่จะทำกำไรซึ่งตรงกันข้ามกับการเคลื่อนไหวของดัชนีอ้างอิง ซึ่งเป็นอีกช่องทางหนึ่งให้เทรดเดอร์ได้ใช้ประโยชน์จากช่วงขาลง
- การขายชอร์ต: สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการยืมหุ้นที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ ขายในราคาปัจจุบัน และหวังว่าจะซื้อคืนในราคาที่ถูกกว่าในอนาคต
- พุทออปชั่น: การซื้อพุทออปชั่นให้สิทธิ์คุณในการขายหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยเสนอช่องทางในการทำกำไรหากราคาหุ้นต่ำกว่าระดับนี้
- ETF แบบผกผัน: กองทุนเหล่านี้ได้รับการออกแบบเพื่อเพิ่มมูลค่าเมื่อตลาดหรือสินทรัพย์เฉพาะเจาะจงลดลง ซึ่งเป็นวิธีการที่ตรงไปตรงมาในการเดิมพันกับตลาด
ผู้ค้าที่มีชื่อเสียงในตลาดหมี
ต่อไปนี้คือเทรดเดอร์ที่มีชื่อเสียงห้ารายซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านความกล้าหาญในตลาดหมี โดยแต่ละคนมีแนวทางที่เป็นเอกลักษณ์ในการเอาชนะความท้าทายในการซื้อขายในช่วงขาลง เรื่องราวของพวกเขาเป็นแรงบันดาลใจให้กับเทรดเดอร์ทุกแห่ง แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของการนำทางอย่างเชี่ยวชาญผ่านตลาดหมี
1. จอร์จ โซรอส
จอร์จ โซรอส เป็นที่รู้จักดีที่สุดจากภาพยนตร์เรื่อง "ทลายธนาคารแห่งอังกฤษ" ในปี 1992 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ตาข่าย เขามีกำไรมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ Soros ระบุจุดอ่อนพื้นฐานของเงินปอนด์อังกฤษและดำเนินการขายตำแหน่ง Short จำนวนมากกับเงินปอนด์อังกฤษ ความสามารถของเขาในการคาดการณ์และดำเนินการกับแนวโน้มทางการเงินทั่วโลกทำให้เขาเป็นหนึ่งในเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะที่อยู่ในช่วงขาลง
2. จอห์น พอลสัน
John Paulson กลายเป็นชื่อครัวเรือนในช่วงวิกฤตการเงินปี 2550-2551 โดยการดำเนินการซื้อขายที่มีกำไรมากที่สุดรายการหนึ่ง ในประวัติศาสตร์. บริษัทของ Paulson เดิมพันกับตลาดจำนองซับไพรม์ โดยใช้ Credit default swaps เพื่อหากำไรจากการทรุดตัวของราคาที่อยู่อาศัย กลยุทธ์นี้ทำให้เขาได้รับเงินทุนประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของเขาในการระบุและใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดหมี
3. จิม ชานอส
Jim Chanos เป็นผู้ขายกางเกงขาสั้นที่มีชื่อเสียงซึ่งได้รับชื่อเสียงจากการทำนายการล่มสลายของ Enron ก่อนที่เรื่องอื้อฉาวทางบัญชีจะเผยแพร่สู่สาธารณะ ความรู้. การวิเคราะห์งบการเงินและสภาวะตลาดอย่างเฉียบแหลมของ Chanos ทำให้เขามองเห็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงเกินไปที่มีแนวโน้มจะล่มสลาย ทำให้เขากลายเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการซื้อขายในตลาดหมี
4. พอล ทิวดอร์ โจนส์
Paul Tudor Jones II สร้างชื่อเสียงด้วยการทำนายเหตุการณ์ตลาดหุ้นตกในปี 1987 หรือที่รู้จักกันในชื่อ Black วันจันทร์. ด้วยการคาดการณ์ถึงภาวะตกต่ำของตลาด กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของโจนส์ได้รับผลตอบแทนสูงถึง 200% ในปีนั้น การใช้สัญญาฟิวเจอร์สอย่างมีกลยุทธ์เพื่อเดิมพันกับตลาดแสดงให้เห็นถึงความเชี่ยวชาญของเขาในการนำทางและการทำกำไรจากแนวโน้มขาลง
5. ไมเคิล เบอร์รี
Michael Burry ผู้ก่อตั้ง Scion Capital เป็นที่รู้จักกันดีจากการรับรู้ในช่วงแรกเริ่มของซับไพรม์ที่กำลังจะเกิดขึ้น วิกฤติการจำนอง เช่นเดียวกับ Paulson Burry ใช้ Credit default swaps เพื่อเดิมพันกับตลาดที่อยู่อาศัย ซึ่งเป็นตำแหน่งที่ในตอนแรกพบกับความกังขา แต่ท้ายที่สุดก็พิสูจน์แล้วว่าทำกำไรได้อย่างไม่น่าเชื่อ เรื่องราวของเขาได้รับการถ่ายทอดอย่างโด่งดังในภาพยนตร์เรื่อง "The Big Short" ซึ่งเน้นแนวทางการวิเคราะห์ของเขาเพื่อรับการซื้อขายในตลาด
สรุป
การยอมรับจุดยืนในตลาดการเงินจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์อย่างรอบคอบและแนวทางการลงทุนเชิงกลยุทธ์ ด้วยการทำความเข้าใจวิธีการวางตำแหน่งตัวเองเมื่อคาดการณ์ว่าตลาดขาลง นักเทรดสามารถปกป้องการลงทุนของตนหรือแม้แต่ค้นหาโอกาสในการทำกำไรในสภาวะที่ท้าทาย
คำถามที่พบบ่อย
กลยุทธ์ขาลงเหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์เท่านั้นหรือไม่?
แม้ว่ากลยุทธ์ขาลง เช่น การขายชอร์ตและการซื้อขายออปชันอาจมีความซับซ้อน นักลงทุนทุกระดับสามารถเรียนรู้ที่จะรวมตำแหน่งขาลงไว้ในพอร์ตการลงทุนของตนด้วยการศึกษาที่เหมาะสมและการบริหารความเสี่ยง
คุณสามารถทำกำไรจากตลาดหมีโดยไม่ต้องขายชอร์ตได้หรือไม่?
ใช่ กลยุทธ์ต่างๆ เช่น การซื้อพุทออปชั่นหรือการลงทุนใน ETF แบบผกผัน ช่วยให้เทรดเดอร์ได้กำไรจากการตกต่ำโดยไม่จำเป็นต้องขายชอร์ตโดยตรง
ฉันจะระบุตลาดหมีที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างไร?
สัญญาณของตลาดหมีอาจรวมถึงราคาหุ้นที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ตัวชี้วัดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ และทัศนคติของนักลงทุนที่เปลี่ยนไปจากการมองโลกในแง่ดีไปสู่การมองโลกในแง่ร้าย
มีความเสี่ยงอะไรบ้างในการเข้ารับตำแหน่งขาลง?
ตำแหน่งหมีอาจนำไปสู่การขาดทุนหากตลาดไม่เคลื่อนไหวตามที่คาดไว้ ตัวอย่างเช่น การขายชอร์ตอาจขาดทุนได้ไม่จำกัดหากราคาหุ้นสูงขึ้นแทนที่จะตก
ฉันควรถือสถานะหมีนานแค่ไหน?
ระยะเวลาขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การซื้อขายของคุณและประสิทธิภาพของตลาด การมีเกณฑ์ที่ชัดเจนในการเข้าและออกจากตำแหน่งถือเป็นสิ่งสำคัญโดยพิจารณาจากการยอมรับความเสี่ยงและการวิเคราะห์ตลาด
ยอมรับการเปลี่ยนแปลงของการซื้อขายขาลงด้วย Skilling เข้าร่วมกับเราเพื่อค้นหาว่าแพลตฟอร์มของเราสามารถรองรับกลยุทธ์ของคุณในตลาดการเงินได้อย่างไร โดยนำเสนอข้อมูลเชิงลึกและโอกาสสำหรับทุกสภาวะตลาด
