มี ดัชนี น้อยมากที่ให้ความสนใจและมีอิทธิพลมากเท่ากับ SPX 500 เกณฑ์มาตรฐานที่น่าสนใจนี้ทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์ของผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยจับจังหวะการเต้นของหัวใจของภูมิทัศน์เศรษฐกิจของประเทศ จาก Wall Street ที่คึกคักไปจนถึงห้องประชุมของบริษัทข้ามชาติ SPX 500 มีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุน และสร้างความมั่งคั่งทางการเงินของบุคคลและสถาบันนับไม่ถ้วน แต่จริงๆ แล้วมันคืออะไร และเหตุใดจึงมีอิทธิพลเหนือเวทีการเงินโลกเช่นนี้?
SPX 500 คืออะไร?
SPX 500 หรือที่รู้จักในชื่อ Standard & Poor's 500 เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่สร้างขึ้นเพื่อใช้เป็นตัวบ่งชี้สำคัญของผลการดำเนินงานของตลาดตราสารทุนในสหรัฐฯ เปิดตัวครั้งแรกเมื่อวันที่ 4 มีนาคม พ.ศ.2500 โดย Standard & Poor's บริษัทผู้ให้บริการทางการเงินที่เชี่ยวชาญด้านการวิจัยและวิเคราะห์ตลาด โดยแสดงถึงมูลค่ารวมและผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ 500 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศสหรัฐอเมริกา
SPX 500 ได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวางว่าเป็นหนึ่งในมาตรการที่เชื่อถือได้และครอบคลุมที่สุดเกี่ยวกับภาวะตลาดหุ้นสหรัฐและภาวะเศรษฐกิจโดยรวม ประกอบด้วยบริษัทจากภาคส่วนต่างๆ เช่น เทคโนโลยี การดูแลสุขภาพ การเงิน พลังงาน และอื่นๆ อีกมากมาย ซึ่งนำเสนอตัวแทนที่หลากหลายของเศรษฐกิจอเมริกัน
ดัชนีจะถ่วงน้ำหนักด้วย มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงกว่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีมากกว่า เป็นผลให้บริษัทขนาดใหญ่เช่น Apple, Microsoft, Amazon และ Exxon Mobil มีอิทธิพลอย่างมากต่อประสิทธิภาพของ SPX 500
ค่าของดัชนีคำนวณโดยใช้สูตร (ดังที่เราจะได้เห็นเร็วๆ นี้) ซึ่งพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นของบริษัทที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนี เช่นเดียวกับปัจจัยอื่นๆ เช่น การแยกหุ้น เงินปันผล และการดำเนินการของบริษัท โดยจะแสดงเป็นจุด และระดับของดัชนีจะได้รับการอัปเดตเป็นประจำตลอดช่วงการซื้อขายเพื่อสะท้อนถึงความผันผวนของตลาด
ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน นักลงทุน และนักเศรษฐศาสตร์ติดตาม SPX 500 อย่างใกล้ชิดเพื่อเป็นมาตรวัดความเชื่อมั่นของตลาดและเป็นเกณฑ์มาตรฐานในการประเมินพอร์ตการลงทุน โดยทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงสำหรับการวัดประสิทธิภาพของกองทุนรวม กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) และเครื่องมือการลงทุนอื่นๆ ที่พยายามทำซ้ำหรือทำได้ดีกว่าผลตอบแทนของดัชนี
ในฐานะที่เป็นหน้าต่างสู่เศรษฐกิจในวงกว้าง SPX 500 รวบรวมแนวโน้ม ความผันผวน และความเชื่อมั่นของนักลงทุน ทำให้เป็นเครื่องมือสำคัญในการทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ และผลกระทบต่อนักลงทุนทั่วโลก
มันทำงานอย่างไร?
เอสพีเอ็กซ์ 500 โดยปกติแล้วบริษัทต่างๆ จะถูกเลือกตามเกณฑ์คุณสมบัติบางประการ รวมถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด สภาพคล่อง และความสามารถทางการเงิน
ดัชนีคำนวณโดยใช้วิธีถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่มีมูลค่าตลาดมากกว่าจะมีผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีมากขึ้น แนวทางนี้สะท้อนถึงความสำคัญที่เกี่ยวข้องกันของแต่ละบริษัทในตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ
ต่อไปนี้เป็นภาพรวมทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการทำงาน:
- การคัดเลือกบริษัทที่เป็นส่วนประกอบ: มาตรฐาน & Poor's ซึ่งเป็นองค์กรที่อยู่เบื้องหลังดัชนี มีคณะกรรมการที่กำหนดว่าบริษัทใดควรรวมอยู่ใน SPX 500 คณะกรรมการจะพิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด สภาพคล่อง และการเป็นตัวแทนของภาคส่วนต่างๆ เป้าหมายคือการสร้างตัวอย่างที่หลากหลายและเป็นตัวแทนของบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ในอุตสาหกรรมต่างๆ
- การถ่วงน้ำหนักของหุ้นส่วนประกอบ: เมื่อเลือกบริษัทที่เป็นส่วนประกอบแล้ว น้ำหนักของหุ้นแต่ละตัวในดัชนีจะพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณราคาหุ้นด้วยจำนวน หุ้น ที่มีอยู่ บริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากกว่าจะมีอิทธิพลมากกว่าต่อผลการดำเนินงานของดัชนี
- การคำนวณดัชนี: ดัชนีคำนวณโดยใช้สูตรที่คำนึงถึงราคาตลาดของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบ ตลอดจนการดำเนินการใดๆ ของบริษัท เช่น การแยกหุ้นหรือเงินปันผล สูตรจะปรับเปลี่ยนตามการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นเพื่อรักษาความต่อเนื่องในระดับของดัชนีเมื่อเวลาผ่านไป
- การดูแลรักษาดัชนี: SPX 500 ได้รับการดูแลอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นตัวแทนตลาดทุนของสหรัฐฯ ได้อย่างถูกต้อง ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบเป็นระยะเพื่อเพิ่มหรือลบบริษัทตามการเปลี่ยนแปลงเกณฑ์คุณสมบัติ ดัชนียังได้รับการปรับสมดุลเป็นระยะเพื่อปรับตามการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าตลาดของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบ
- การประเมินประสิทธิภาพ: ค่าของดัชนีได้รับการรายงานและตรวจสอบอย่างกว้างขวางโดยนักลงทุน ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน และนักเศรษฐศาสตร์ เพื่อใช้วัดผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานในการเปรียบเทียบผลตอบแทนของหุ้นแต่ละหุ้น กองทุนรวม และพอร์ตการลงทุนอื่นๆ
SPX 500 คำนวณอย่างไร
การคำนวณดัชนี SPX 500 เริ่มต้นโดยการกำหนดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบ Free Float ของแต่ละบริษัทที่เป็นส่วนประกอบ Free Float หมายถึง หุ้นที่มีไว้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ จำนวนหุ้นที่มีอยู่จะคูณด้วยมูลค่าหุ้นเพื่อคำนวณมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของแต่ละบริษัท จากนั้นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแต่ละรายการจะถูกนำมารวมกันเพื่อให้ได้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของดัชนี
ถัดไป มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของแต่ละบริษัทจะถูกหารด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของดัชนี กระบวนการนี้สร้างค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับแต่ละบริษัทตามขนาดที่สัมพันธ์กัน บริษัทที่มีน้ำหนักสูงกว่าจะมีผลกระทบมากขึ้นต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีเมื่อราคาหุ้นเปลี่ยนแปลง เช่นเดียวกับดัชนีถ่วงน้ำหนักมูลค่าตลาดอื่นๆ เช่น UK 100 และ US100 วิธีการถ่วงน้ำหนักนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าบริษัทขนาดใหญ่จะมีอิทธิพลต่อดัชนีมากขึ้น
น่าสนใจ!
โดยทั่วไปค่าของ SPX 500 จะถูกคำนวณทุกๆ 15 วินาทีโดยประมาณโดย Ultronics Systems Corp. ซึ่งรับผิดชอบกระบวนการนี้มาตั้งแต่ปี 1962 เพื่อให้มีสิทธิ์รวมไว้ในดัชนี บริษัทจะต้องจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก . อย่างไรก็ตาม โดยเฉลี่ยในปี 2019 เพียงประมาณ 70% ของรายได้ของแต่ละบริษัทมาจากการดำเนินงานภายในสหรัฐอเมริกา ณ วันที่ 4 มีนาคม 2021 บริษัทจดทะเบียน 10 อันดับแรกคิดเป็นประมาณ 27% ของมูลค่าตลาดรวมของดัชนี
เกี่ยวกับส่วนประกอบของ SPX 500
ดัชนี SPX 500 ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากบริษัทที่มีชื่อเสียง โดยให้น้ำหนักอย่างมีนัยสำคัญแก่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี เช่น Apple, Alphabet, Microsoft, Facebook และ Amazon ซึ่งเป็นโรงไฟฟ้าอีคอมเมิร์ซ นอกจากนี้ เครื่องมือการลงทุนของ Warren Buffett อย่าง Berkshire Hathaway ยังครองตำแหน่งที่โดดเด่นในดัชนีอีกด้วย
บริษัทที่มีชื่อเสียงอื่นๆ ที่รวมอยู่ใน SPX 500 ครอบคลุมอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น บริษัทยายักษ์ใหญ่ Johnson & จอห์นสันและวาณิชธนกิจชื่อดัง JPMorgan Chase & Co. นอกจากนี้ บริษัทที่โดดเด่นในดัชนีครั้งล่าสุดคือ Tesla บริษัทรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งเข้าร่วมดัชนีในเดือนธันวาคม 2020
กระบวนการคัดเลือกบริษัทที่รวมอยู่ใน SPX 500 เกี่ยวข้องกับคณะกรรมการที่ประเมินปัจจัยหลายประการอย่างรอบคอบ ได้แก่:
- ข้อกำหนดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอย่างน้อย 4.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
- การพิจารณาขนาดและสภาพคล่องของหุ้นของบริษัท
- การประเมินระดับของการมีอยู่ในระดับสากลและการดำเนินงานระดับโลก
- การวิเคราะห์ภาคส่วนที่บริษัทดำเนินธุรกิจและอุปสรรคในการเข้าสู่ภาคส่วนนั้น
- การประเมินทุนลอยตัวของบริษัทซึ่งหมายถึงหุ้นที่สามารถซื้อขายได้อย่างเสรี
- การตรวจสอบความมีชีวิตทางเศรษฐกิจและสุขภาพทางการเงินของบริษัท
- การพิจารณาเวลาที่บริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
- ตรวจสอบปริมาณการซื้อขาย โดยมีข้อกำหนดขั้นต่ำที่มีการซื้อขายหุ้นอย่างน้อย 250,000 หุ้นทุกๆ หกเดือน และมีการซื้อขายเฉลี่ย 250,000 หุ้นต่อเดือนในช่วงหกเดือนก่อนการประเมิน
ซื้อขาย SPX 500 และ SPX 500 ETF (รวมถึงชั่วโมงการซื้อขายและปัจจัยอื่น ๆ )
มีหลายช่องทางสำหรับการซื้อขาย SPX 500 โดยตัวเลือกที่แพร่หลายมากที่สุดได้แก่ตราสารอนุพันธ์ เช่น CFD ฟิวเจอร์ส และออปชั่น รวมถึง ETF เครื่องมือเหล่านี้มีข้อได้เปรียบในการเปิดให้บริษัทต่างๆ ทั้งหมดที่ประกอบดัชนีผ่านตำแหน่งเดียว
ชั่วโมงการซื้อขายสำหรับ SPX 500 และ SPX 500 ETFs (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) อาจแตกต่างกันเล็กน้อย ขึ้นอยู่กับการแลกเปลี่ยนหรือตลาดเฉพาะที่มีการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ต่อไปนี้คือข้อควรพิจารณาทั่วไปบางประการ:
ดัชนี SPX 500 : โปรดทราบว่า SPX 500 ไม่ได้มีการซื้อขายโดยตรง เนื่องจากเป็นดัชนีที่แสดงถึงประสิทธิภาพโดยรวมของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบ ดัชนีจะถูกคำนวณอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาการซื้อขาย ซึ่งโดยทั่วไปจะสอดคล้องกับชั่วโมงการซื้อขายปกติของหุ้นอ้างอิง ในสหรัฐอเมริกา โดยทั่วไปหมายความว่าการซื้อขายหุ้นที่เป็นส่วนประกอบจะเกิดขึ้นในวันธรรมดาตั้งแต่เวลา 13:30 UTC ถึง 20:00 UTC
SPX 500 ETFs: ETF เป็นหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อจำลองประสิทธิภาพของ SPX 500 ETF เหล่านี้มีชั่วโมงการซื้อขายของตัวเอง ซึ่งโดยทั่วไปจะสอดคล้องกับ ชั่วโมงการซื้อขายปกติของการแลกเปลี่ยนที่มีรายการอยู่ ในสหรัฐอเมริกา ETF จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) เป็นหลัก ชั่วโมงการซื้อขายสำหรับการแลกเปลี่ยนเหล่านี้โดยทั่วไปคือตั้งแต่ 13:30 UTC ถึง 20:00 UTC ในวันธรรมดา อย่างไรก็ตาม ETF บางแห่งอาจเสนอชั่วโมงการซื้อขายที่ขยายออกไป เพื่อให้สามารถซื้อขายก่อนหรือหลังเวลาทำการของตลาดปกติได้
สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือชั่วโมงการซื้อขายอาจมีการเปลี่ยนแปลงหรือข้อยกเว้น เช่น การปิดก่อนกำหนดในวันหยุดบางวันหรือสถานการณ์พิเศษ เป็นความคิดที่ดีเสมอที่จะตรวจสอบกับ โบรกเกอร์ ของคุณหรือการแลกเปลี่ยนเฉพาะที่คุณวางแผนจะซื้อขายเพื่อรับข้อมูลที่แม่นยำและทันสมัยที่สุด ชั่วโมงการซื้อขาย
นอกจากนี้ เมื่อซื้อขาย SPX 500 ETF หรือหลักทรัพย์อื่นๆ การพิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น สภาพคล่อง สเปรดเสนอราคา ต้นทุนการทำธุรกรรม และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องใดๆ เป็นสิ่งสำคัญ ขอแนะนำให้ปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินหรือทำการวิจัยอย่างละเอียดเพื่อทำความเข้าใจรายละเอียดเฉพาะและข้อควรพิจารณาที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย SPX 500 ETF หรือตราสารการลงทุนอื่น ๆ
SPX 500 แตกต่างจากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones อย่างไร
ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ หรือที่รู้จักในชื่อ US30 เป็นดัชนีหุ้นอีกตัวหนึ่ง แต่ประกอบด้วยบริษัทเพียง 30 แห่ง โดยแต่ละบริษัทได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้เล่นชั้นนำในสาขาเฉพาะของตน
ภายใน Dow Jones หุ้นที่มีราคาสูงกว่าจะมีความสำคัญมากกว่าในกระบวนการคำนวณ ดัชนีคำนวณโดยการรวมหุ้นของบริษัท 30 แห่ง แฟคตอรีในการปรับน้ำหนัก และหารผลลัพธ์ด้วยตัวหาร Dow
แม้ว่าดาวโจนส์จะเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมจำนวนจำกัด ซึ่งก็คือ 30 แห่ง แต่ SPX 500 ก็ครอบคลุมกลุ่มอุตสาหกรรมที่กว้างกว่า รวมถึงภาคส่วนเพิ่มเติมอีก 11 แห่ง
บรรทัดล่าง
การทำความเข้าใจ SPX 500 ไม่ใช่แค่เรื่องตัวเลขเท่านั้น เป็นเรื่องเกี่ยวกับการเข้าถึงความสัมพันธ์อันซับซ้อนของธุรกิจ อุตสาหกรรม และนักลงทุนที่เป็นตัวกำหนดภูมิทัศน์ทางการเงินของเรา ดังนั้น ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนผู้ช่ำชองหรือผู้ที่ต้องการสำรวจโลกแห่งหุ้น การเจาะลึก SPX 500 จะช่วยให้คุณมีความรู้ที่จำเป็นในการสำรวจขอบเขตอันน่าหลงใหลของการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่แตกต่างกัน และปลดล็อกศักยภาพสำหรับการเติบโตทางการเงิน ในขณะที่ทำการซื้อขาย
