ตำแหน่ง: ค้นพบพลังของตำแหน่งในการซื้อขาย

การวางตำแหน่ง เป็นส่วนสำคัญของการซื้อขายและ การลงทุน ที่มักจะแยกมือสมัครเล่นออกจากมืออาชีพ เป็นศิลปะในการวางสินทรัพย์ของคุณอย่างมีกลยุทธ์และจัดการความเสี่ยงเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดและลดการสูญเสียให้เหลือน้อยที่สุด ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์ผู้ช่ำชองหรือเพิ่งเริ่มต้น การเรียนรู้ศิลปะแห่งการวางตำแหน่งอย่างเชี่ยวชาญอาจเป็นสิ่งที่คุณต้องการเรียนรู้หากคุณต้องการยกระดับเกมการซื้อขายของคุณไปสู่อีกระดับ แล้วมันคืออะไรกันแน่?

ตำแหน่งคืออะไร?

ลองจินตนาการว่าคุณกำลังเล่นเกมหมากรุก ตำแหน่งชิ้นส่วนของคุณบนกระดานมีความสำคัญต่อความสำเร็จของคุณ ในทำนองเดียวกัน ในการซื้อขายและการลงทุน ตำแหน่งหมายถึงตำแหน่งของสินทรัพย์ของคุณในตลาด เป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับจุดยืนที่เฉพาะเจาะจงในสินทรัพย์เฉพาะ เช่น หุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ โดยมีเป้าหมายในการทำกำไร

ตำแหน่งที่อยู่ในตำแหน่งที่ดีสามารถช่วยให้คุณเพิ่มผลกำไรและลดการสูญเสียของคุณได้ ในขณะที่ตำแหน่งที่อยู่ในตำแหน่งที่ไม่ดีอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนจำนวนมาก การเชี่ยวชาญศิลปะแห่งการวางตำแหน่งถือเป็นสิ่งสำคัญในตลาดการเงิน และต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตลาด การจัดการความเสี่ยง และความสามารถในการใจเย็นภายใต้แรงกดดัน

ประเภทตำแหน่ง

ตำแหน่งในการซื้อขายและการลงทุนมีหลายประเภท ได้แก่:

1. สถานะซื้อ: นี่คือเวลาที่นักลงทุนซื้อสินทรัพย์ เช่น หุ้นหรือ สินค้าโภคภัณฑ์ โดยคาดหวังว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่า เวลา. เป้าหมายคือการขายสินทรัพย์ในราคาที่สูงขึ้นในอนาคตและทำกำไร ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนซื้อหุ้น ABC จำนวน 100 หุ้นที่ราคา 50 ดอลลาร์ต่อหุ้น นักลงทุนจะมีสถานะซื้อในหุ้น และคาดว่าหุ้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
2. สถานะ Short: นี่คือเวลาที่นักลงทุนขายสินทรัพย์ที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของจริงๆ โดยคาดหวังว่าราคาของมันจะลดลงในอนาคต เป้าหมายคือการซื้อสินทรัพย์คืนในราคาที่ต่ำกว่าและทำกำไร ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนขายหุ้น XYZ จำนวน 100 หุ้นที่ราคา 50 ดอลลาร์ต่อหุ้น นักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นจริงๆ แต่คาดว่ามูลค่าหุ้นจะลดลง หากหุ้นตกลงไปที่ 40 ดอลลาร์ต่อหุ้น นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นคืนในราคาที่ต่ำกว่า ทำกำไร และคืนหุ้นให้กับเจ้าของเดิมได้
3. ตำแหน่งที่เป็นกลาง: นี่คือเมื่อนักลงทุนไม่มีมุมมองทิศทางต่อตลาดและมุ่งเน้นไปที่การลดความเสี่ยงแทน ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจใช้กลยุทธ์ออปชั่นเพื่อหากำไรจากการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนของตลาดมากกว่าทิศทางของตลาด

กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่เป็นกลางในตลาดระยะยาวใช้ประโยชน์จากทั้งสถานะซื้อและขายเพื่อลดความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนโดยไม่คำนึงถึงทิศทางของตลาด กองทุนเหล่านี้ลงทุนในตำแหน่งยาวและสั้นพร้อมกัน โดยมีเป้าหมายในการทำกำไรจากส่วนต่างของการเคลื่อนไหวของราคาระหว่างทั้งสอง ด้วยการรักษาตำแหน่งทั้งซื้อและขาย กองทุนเหล่านี้มีเป้าหมายที่จะเป็นกลางทางตลาด ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่ต้องกังวลกับทิศทางของตลาด

ตำแหน่งเปิดและปิด

เปิดตำแหน่ง

ตำแหน่งที่เปิดหมายถึงการซื้อขายที่กำลังดำเนินการอยู่และยังไม่ได้ถูกปิด กล่าวอีกนัยหนึ่ง เป็นการเทรดที่เข้าทำแต่ยังไม่ได้ออก

ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนซื้อหุ้น ABC จำนวน 100 หุ้น นักลงทุนจะมีสถานะซื้อที่เปิดไว้จนกว่าจะขายหุ้นเหล่านั้น

ตำแหน่งที่เปิดยังคงเป็นการซื้อขายที่ใช้งานอยู่ซึ่งอาจได้รับอิทธิพลจากความผันผวนของตลาด

####ปิดโพซิชั่น

สถานะปิดหมายถึงการซื้อขายที่เกิดขึ้นจากการขายสินทรัพย์ที่ซื้อ (ในกรณีของสถานะซื้อ) หรือการซื้อคืนสินทรัพย์ที่ขายไป (ในกรณีของสถานะขาย) คุณจะรับรู้ถึงผลกำไรหรือขาดทุนเมื่อมีการปิดการซื้อขายเท่านั้น

ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนที่ซื้อหุ้น ABC จำนวน 100 หุ้นที่ราคา 50 เหรียญสหรัฐฯ ต่อหุ้น ขายหุ้นดังกล่าวได้ในราคา 60 เหรียญสหรัฐฯ ต่อหุ้น พวกเขาจะทำกำไรได้ 10 เหรียญสหรัฐฯ ต่อหุ้น หรือรวมทั้งหมด 1,000 เหรียญสหรัฐฯ ณ จุดนี้สถานะจะถือว่าปิดแล้ว

สถานะที่ปิดคือการซื้อขายที่เสร็จสมบูรณ์แล้ว และรับรู้ผลกำไรหรือขาดทุนแล้ว

ตัวอย่าง – EUR/GBP

สมมติว่านักลงทุนเชื่อว่าเงินยูโรจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินปอนด์อังกฤษ และพวกเขาต้องการเข้าสถานะในมุมมองนี้โดยใช้คู่สกุลเงิน EUR/GBP

หากนักลงทุนซื้อ EUR/GBP ที่ราคา 0.8500 แสดงว่าพวกเขากำลังถือสถานะซื้อในคู่สกุลเงิน ซึ่งหมายความว่าพวกเขากำลังซื้อเงินยูโรและขายเงินปอนด์อังกฤษด้วยความคาดหวังว่าเงินยูโรจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินปอนด์ หากมุมมองของนักลงทุนถูกต้องและค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินปอนด์ มูลค่าของ EUR/GBP จะเพิ่มขึ้น

สมมติว่าราคาของ EUR/GBP เพิ่มขึ้นเป็น 0.8600 และนักลงทุนตัดสินใจปิดสถานะ ณ จุดนี้ โดยการขายเงินยูโรและซื้อเงินปอนด์คืนด้วยอัตราแลกเปลี่ยนใหม่ที่สูงขึ้น นักลงทุนจะได้รับผลกำไร

อีกทางหนึ่ง หากมุมมองของนักลงทุนไม่ถูกต้องและเงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินปอนด์ ค่าของ EURGBP จะลดลง ในกรณีนี้ นักลงทุนอาจตัดสินใจปิดสถานะโดยการขายเงินยูโรและซื้อเงินปอนด์คืนด้วยอัตราแลกเปลี่ยนใหม่ที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม ย่อมส่งผลให้เกิดความสูญเสีย

สปอตเทียบกับตำแหน่งในอนาคต

ตำแหน่งสปอต

ตำแหน่ง "ทันที" (หรือเงินสด) หมายถึงการถือครองสินทรัพย์โดยตรงซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อการส่งมอบทันที โดยทั่วไปธุรกรรม Spot จะชำระในวันทำการถัดไปหรือภายในสองวันทำการ และราคาจะถูกกำหนดในวันที่ทำธุรกรรม

ราคาชำระหนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด

ตำแหน่งในอนาคต

"ฟิวเจอร์ส" หรือ "สถานะล่วงหน้า" หมายถึงธุรกรรมที่ไม่อยู่ในสถานะปัจจุบัน และเกี่ยวข้องกับการชำระบัญชีของธุรกรรมในอนาคต แม้ว่าราคาจะยังคงถูกกำหนดไว้ ณ วันที่ทำธุรกรรม แต่ตำแหน่งในอนาคตเหล่านี้จะถือเป็นทางอ้อม เนื่องจากไม่ได้เกี่ยวข้องกับตำแหน่งในสินทรัพย์อ้างอิงที่แท้จริง พวกเขาอาศัยการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อกำหนดมูลค่าของพวกเขา

บทสรุป

แม้ว่าการวางตำแหน่งเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนในการนำทางตลาดการเงินโดยมีทิศทางและวัตถุประสงค์ที่ชัดเจน สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการวางตำแหน่งยังมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติ และการจัดการและการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญต่อความสำเร็จในทุกตลาด

หากคุณสนใจที่จะสำรวจโลกแห่งตำแหน่งในการซื้อขายและการลงทุนเพิ่มเติม มีแหล่งข้อมูลมากมายที่จะช่วยให้คุณเริ่มต้นได้ ตั้งแต่หลักสูตรออนไลน์และหนังสือไปจนถึงคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญและการวิเคราะห์ตลาด มีหลายวิธีในการเรียนรู้เพิ่มเติม เกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินที่น่าสนใจนี้

คำถามที่พบบ่อย

ถาม: ตำแหน่งในการเทรดคืออะไร?

ตอบ: หมายถึงความเสี่ยงของนักลงทุนต่อสินทรัพย์หรือตลาดเฉพาะ อาจเป็นได้ทั้งแบบยาวหรือสั้น และสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนว่าสินทรัพย์หรือตลาดจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นหรือลดลง

ถาม: ตำแหน่งยาวในการซื้อขายคืออะไร?

ตอบ: นี่คือเวลาที่นักลงทุนซื้อสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์โดยคาดหวังว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้น นักลงทุนจะได้กำไรหากสินทรัพย์มีราคาเพิ่มขึ้นและสามารถขายเพื่อหากำไรได้

ถาม: ตำแหน่ง Short ในการซื้อขายคืออะไร?

ตอบ: นี่คือเวลาที่นักลงทุนขายสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์โดยคาดหวังว่ามูลค่าจะลดลง นักลงทุนจะได้กำไรหากสินทรัพย์มีราคาตกและสามารถซื้อคืนได้ในราคาที่ต่ำกว่า โดยจะทำกำไรจากส่วนต่าง

ถาม: ตำแหน่งที่เป็นกลางในการซื้อขายคืออะไร?

ตอบ: นี่คือเวลาที่นักลงทุนไม่มีสถานะในตลาดและไม่มีความเสี่ยงต่อสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งสามารถทำได้เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านตลาดหรือเป็นกลยุทธ์ชั่วคราวขณะรอทิศทางตลาดที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

ถาม: อะไรคือความแตกต่างระหว่างสถานะเปิดและปิดในการซื้อขาย?

ตอบ: ตำแหน่งที่เปิดในการซื้อขายคือเมื่อนักลงทุนมีการซื้อขายในตลาด ซึ่งหมายความว่าพวกเขายังไม่ได้ปิดตำแหน่งของตน ในทางกลับกัน สถานะที่ปิดคือเมื่อนักลงทุนออกจากการซื้อขายโดยการขายหรือซื้อคืนสินทรัพย์ที่พวกเขาซื้อหรือขายไป

ถาม: กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เป็นกลางทางตลาดแบบ long-short คืออะไร?

ตอบ: กองทุนเหล่านี้เป็นกองทุนรวมที่ใช้ทั้งสถานะซื้อและขายระยะสั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดโดยมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงด้านตลาดโดยรวม กองทุนเหล่านี้มักจะใช้อัตราผลตอบแทนแบบไร้ความเสี่ยงเป็นเกณฑ์มาตรฐาน เนื่องจากไม่ได้มุ่งเน้นไปที่ทิศทางของตลาด แต่เน้นที่ประสิทธิภาพของสินทรัพย์ที่สัมพันธ์กัน