LME (London Metal Exchange): ดูการซื้อขายโลหะในเชิงลึก
-
ทีมงานผู้เขียน Skilling
-
-
- การเทรด
- สินค้าโภคภัณฑ์
การค้าโลหะถือเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจโลก โดยมีอุตสาหกรรมตั้งแต่การก่อสร้างไปจนถึงเทคโนโลยีที่ต้องพึ่งพา และเมื่อพูดถึงการซื้อขายโลหะ London Metal Exchange (LME) มีความโดดเด่นในฐานะตลาดที่ใหญ่ที่สุดและเก่าแก่ที่สุดในโลก
เมื่อปีที่แล้วเพียงปีเดียว พวกเขาซื้อขาย 134.2 ล้านล็อต ซึ่งเท่ากับ 15.2 ล้านล้านดอลลาร์ ในการดู LME แบบเจาะลึกนี้ เราจะสำรวจว่ามันทำงานอย่างไร เหตุใดจึงสำคัญ และผู้ค้าจะได้รับประโยชน์จากการติดตามราคาอย่างไร
การค้าโลหะยังคงเป็นองค์ประกอบสำคัญของเศรษฐกิจโลก โดยเป็นปัจจัยสนับสนุนภาคส่วนต่างๆ ตั้งแต่อุตสาหกรรมก่อสร้างไปจนถึงอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูง ที่แถวหน้าของตลาดที่สำคัญนี้คือ London Metal Exchange (LME) ซึ่งมีชื่อเสียงในฐานะแพลตฟอร์มการซื้อขายโลหะที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่ยอมรับมากที่สุดในโลก
ในปีที่แล้ว LME ได้เห็นกิจกรรมการซื้อขายจำนวนมาก โดยจัดการล็อตหลายล้านล็อต และอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมมูลค่าหลายล้านล้าน ดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นถึงบทบาทที่สำคัญในการค้าโลก บทความนี้นำเสนอการสำรวจ LME อย่างละเอียดและอัปเดต โดยเจาะลึกกลไกการดำเนินงาน ความสำคัญของ LME ในตลาดโลหะระหว่างประเทศ และข้อดีที่มอบให้กับเทรดเดอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของแนวโน้มตลาดล่าสุดและปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีอิทธิพลต่อการซื้อขายโลหะ
LME คืออะไร?
LME ซึ่งตั้งอยู่ในลอนดอน เมืองหลวงของสหราชอาณาจักร เป็นตลาดกลางสำหรับ การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ โดยหลักแล้วจะเกี่ยวข้องกับการซื้อขายฟิวเจอร์สและสัญญาออปชั่นสำหรับโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก เช่น ทองแดง, อลูมิเนียม, สังกะสี และตะกั่ว LME ยังอำนวยความสะดวกในการซื้อขายโลหะมีค่า เช่น ทองคำและเงิน ในฐานะสมาชิกของ Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) Group (หนึ่งในกลุ่มแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลก) LME ดำเนินงานในฐานะองค์กรที่ควบคุมตนเอง และมอบแพลตฟอร์มที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพสำหรับการซื้อขายโลหะแก่สมาชิก
ต้นกำเนิดและประวัติศาสตร์
London Metal Exchange (LME) มีประวัติศาสตร์อันยาวนานย้อนกลับไปถึงการเปิด Royal Exchange ในลอนดอนในปี 1571 ก่อตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการในปี 1877 เพื่อตอบสนองความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นในช่วงการปฏิวัติอุตสาหกรรม
รู้หรือไม่? LME เป็นที่รู้จักกันดีในเรื่องประเพณีการซื้อขายที่เรียกว่า "วงแหวน" ซึ่งเริ่มขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 18 ที่ร้านกาแฟเยรูซาเล็ม เพื่อดึงดูดผู้ค้าโลหะที่มีศักยภาพ พ่อค้ามักจะทำเครื่องหมายวงกลมบนพื้นแล้วตะโกนว่า "เปลี่ยน!" ด้วยเสียงอันดัง
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
วันนี้ LME อำนวยความสะดวกในการซื้อขายฟิวเจอร์สโลหะที่ไม่ใช่เหล็กและออปชัน รวมถึงโลหะมีค่า เช่น ทองคำ และ silver ในปี 2012 Hong Kong Exchanges and Clearing ได้เข้าซื้อกิจการ LME ซึ่งเป็นแนวโน้มทั่วไปในการแลกเปลี่ยนระดับโลกที่พยายามลดต้นทุนและเพิ่มโอกาสในการอยู่รอดในภาคส่วนที่มีการแข่งขันสูง อีกตัวอย่างหนึ่งคือการเข้าซื้อกิจการ New York Mercantile Exchange (NYMEX) ในปี 2551 โดย CME Group (Chicago Mercantile Exchange)
LME ทำงานอย่างไร
LME นำเสนอสามวิธีในการซื้อขายโลหะ ได้แก่: เปิดเสียงโวยวาย, LME Select แพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ หรือทางระบบโทรศัพท์
- การเปิดการซื้อขายแบบโวยวายเป็นวิธีการดั้งเดิมที่นักเทรดรวมตัวกันบนพื้นการซื้อขาย LME และใช้สัญญาณมือและสัญญาณทางวาจาเพื่อซื้อและขายสัญญาโลหะ
- ในทางกลับกัน LME Select เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อและขายสัญญาโลหะทางออนไลน์ได้ นอกจากนี้ ผู้ค้ายังสามารถทำการซื้อขายผ่านระบบโทรศัพท์ได้อีกด้วย
- ในทางตรงกันข้าม CME ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ในชิคาโกได้ปิดพื้นที่การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อสนับสนุนการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ ยุติประเพณีการซื้อขายแบบเห็นหน้ากันที่มีมายาวนาน 167 ปี
ในทำนองเดียวกัน ยังไม่มีความชัดเจนว่า LME จะสามารถรักษารูปแบบการซื้อขายแบบเปิดเผยทางกายภาพได้นานแค่ไหน เนื่องจากความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วและการยอมรับของการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ไม่ได้ผลกับรูปแบบการซื้อขายแบบเปิด อย่างไรก็ตาม ณ ตอนนี้ มันยังคงเป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าทางกายภาพเพียงแห่งเดียวในยุโรป
ชั่วโมงการซื้อขาย LME
LME เปิดให้ซื้อขายตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์ ยกเว้นวันหยุดนักขัตฤกษ์ในสหราชอาณาจักร ยังไม่ปิดสำหรับมื้อกลางวัน ชั่วโมงการซื้อขายอย่างเป็นทางการมีดังนี้:
- Ring Trading: 11:40 น. ถึง 17:00 น. (เวลาอังกฤษ)
- Kerb Trading: 08.00 น. ถึง 11.40 น. และ 17.00 น. ถึง 18.00 น. (เวลาอังกฤษ)
- การซื้อขายทางโทรศัพท์ระหว่างสำนักงาน: ตลอด 24 ชั่วโมง (ไม่รวมช่วงบำรุงรักษา)
ในช่วงเวลาการซื้อขายแบบวงแหวน ราคาจะถูกกำหนดผ่านการซื้อขายแบบเปิดในพื้นที่การซื้อขาย LME การเทรดแบบควบคุมซึ่งเกิดขึ้นก่อนและหลังการเทรดแบบวงแหวน ช่วยให้นักเทรดสามารถปรับตำแหน่งของตนตามข้อมูลใหม่ที่ได้รับมา
โปรดทราบว่า LME ดำเนินการตามเวลาของสหราชอาณาจักร ซึ่งอาจแตกต่างจากเวลาท้องถิ่นของคุณ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานที่ที่คุณอยู่
ใช้ประโยชน์จากความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
เข้ารับตำแหน่งในการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ไม่พลาดโอกาส
สมาชิกตลาด
London Metal Exchange มีโครงสร้างตลาดที่ไม่เหมือนใครโดยมีผู้เข้าร่วมหลายประเภทที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายโลหะ ห้าประเภทที่แตกต่างกันของสมาชิกของ LME คือ:
- พ่อค้าแหวน
- สมาชิกเหล่านี้ทำการค้าบนพื้นที่การซื้อขายแบบเปิดโล่ง พวกเขาทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง เสนอราคาและเสนอราคาสำหรับสัญญาซื้อขายโลหะและดำเนินการซื้อขายในนามของตนเองและลูกค้าของพวกเขา
- ผู้ค้าร่วม
- คนเหล่านี้เป็นเพียงผู้ค้าและไม่มีสิทธิ์ใดๆ
- บัญชีการค้าร่วม
- สมาชิกเหล่านี้คือสมาชิกที่ให้บริการการหักบัญชีและชำระบัญชีแก่สมาชิก LME คนอื่นๆ พวกเขาได้รับอนุญาตให้ทำหน้าที่เป็นตัวแทนของสมาชิกสำนักหักบัญชีในการชำระบัญชีการค้า
- โบรกเกอร์ร่วม
- สมาชิกเหล่านี้คือสมาชิกที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายบนแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ของ LME ซึ่งก็คือ LMEselect พวกเขาดำเนินการซื้อขายในนามของลูกค้าทางอิเล็กทรอนิกส์ โดยให้สิทธิ์ในการเข้าถึงผู้เข้าร่วมตลาดทั่วโลกของ LME
- การหักบัญชีนายหน้าร่วม
- สมาชิกเหล่านี้คือสมาชิกที่ได้รับอนุญาตซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการซื้อขายในนามของลูกค้าและให้บริการเคลียร์บัญชีสำหรับการซื้อขายเหล่านี้ พวกเขาช่วยเหลือลูกค้าในการดำเนินการซื้อขายบนพื้นการซื้อขายและรับรองการปฏิบัติตามกฎและข้อบังคับของ LME
ตราสารใดบ้างที่มีการเทรดบน LME?
LME ซื้อขายโลหะหลายชนิด ได้แก่:
- อลูมิเนียม - เป็นตลาดชั้นนำของโลกสำหรับการซื้อขายอะลูมิเนียมฟิวเจอร์สและออปชั่น
- คอปเปอร์ - เป็นตลาดชั้นนำระดับโลกสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สทองแดงและออปชั่น
- นิกเกิล - เป็นตลาดหลักของโลกสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สนิกเกิลและออปชั่น
- สังกะสี - เป็นตลาดชั้นนำสำหรับการซื้อขายสังกะสีฟิวเจอร์สและออปชั่น
- ตะกั่ว - เป็นตลาดหลักสำหรับการเทรดฟิวเจอร์สและออปชัน
- ดีบุก - เป็นตลาดหลักของโลกสำหรับฟิวเจอร์ส ดีบุก และการซื้อขายออปชั่น
นอกจากโลหะเหล่านี้แล้ว LME ยังซื้อขายโลหะอื่นๆ เช่น โคบอลต์ โมลิบดีนัม เหล็กแท่ง เป็นต้น
เทรดเดอร์ บน LME สามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของโลหะเหล่านี้ได้ เช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายทันทีสำหรับการส่งมอบโลหะทันที นอกจากนี้ LME ยังมีเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่หลากหลายเพื่อช่วยให้เทรดเดอร์จัดการกับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในโลหะเหล่านี้
มีการแลกเปลี่ยนชั้นนำอื่นใดในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์?
มีการแลกเปลี่ยนชั้นนำหลายแห่งในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์ นอกเหนือไปจาก London Metal Exchange การแลกเปลี่ยนสินค้าที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่รู้จักมากที่สุด ได้แก่:
ตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าชิคาโก (CME)
CME คือการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสินทรัพย์หลากหลายประเภท รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น สินค้าเกษตร พลังงาน โลหะ และอื่นๆ
New York Mercantile Exchange (NYMEX)
NYMEX เป็นแผนกหนึ่งของ CME Group และเป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก ให้บริการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับผลิตภัณฑ์พลังงาน เช่น น้ำมันดิบ, ก๊าซธรรมชาติ และน้ำมันทำความร้อน
การแลกเปลี่ยนระหว่างทวีป (ICE)
ICE เป็นผู้ดำเนินการแลกเปลี่ยนระดับโลกที่เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น พลังงาน เกษตรกรรม และโลหะ
Shanghai Futures Exchange (SHFE)
SHFE เป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุดในจีน และเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์หลายประเภท รวมถึงโลหะ พลังงาน และสินค้าเกษตร
การแลกเปลี่ยนสินค้าหลายประเภทของอินเดีย (MCX)
MCX คือการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดของอินเดียและเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์หลายประเภท รวมถึงโลหะ พลังงาน และสินค้าเกษตร
สรุป
London Metal Exchange (LME) ยังคงเป็นรากฐานที่สำคัญในอุตสาหกรรมการค้าโลหะระดับโลก ปริมาณและมูลค่าการซื้อขายที่สำคัญตอกย้ำความสำคัญในเศรษฐกิจโลก การทำความเข้าใจการดำเนินงานของ LME และอิทธิพลของตลาดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากโอกาสในการซื้อขายโลหะ บทบาทของ LME ไม่เพียงแต่เป็นส่วนสำคัญในการกำหนดราคาโลหะทั่วโลก แต่ยังนำเสนอแพลตฟอร์มสำหรับการบริหารความเสี่ยงและการเติบโตของการลงทุนในภาคส่วนที่มีพลวัตนี้อีกด้วย
ด้วยความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้น บทบาทของ LME ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกจึงมีความสำคัญมากขึ้นกว่าที่เคย มันยังคงปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงและพัฒนาเทคโนโลยีการซื้อขายเพื่อตอบสนองความต้องการของเทรดเดอร์และนักลงทุน
หากคุณสนใจซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงโลหะ แต่คุณสับสนเล็กน้อยว่าจะเริ่มต้นจากตรงไหน คำแนะนำ นี้อาจช่วยคุณได้มากในการเริ่มต้น
ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันหรือทำนายประสิทธิภาพในอนาคต บทความนี้นำเสนอเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน
