EBITDA อธิบาย: ความสำคัญในการวิเคราะห์ธุรกิจปี 2024

ในปี 2024 EBITDA ยังคงเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญสำหรับธุรกิจและนักลงทุน บทความนี้จะพิจารณาว่า EBITDA คืออะไร ความหมาย และเหตุใดจึงเป็นเครื่องมือสำคัญในการประเมินประสิทธิภาพของบริษัทและสถานะทางการเงิน

EBITDA คืออะไร?

หากคุณสนใจ การซื้อขาย CFD คุณต้องดำเนินการตามกระบวนการวิเคราะห์ การทำความเข้าใจตลาดและบริษัทที่ทำการค้าขายเป็นกุญแจสำคัญในการนำทางตลาด สถานะทางการเงินของบริษัทใดๆ ที่มีหุ้นที่คุณวางแผนจะซื้อขายถือเป็นข้อมูลที่สำคัญสำหรับนักลงทุน และนี่คือจุดที่ EBITDA เข้ามามีบทบาท

EBITDA มักถูกอ้างอิงโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน เมื่อพูดถึงการประเมินมูลค่าของบริษัทและความสำเร็จโดยรวมของธุรกิจ EBITDA หมายถึงอะไร มีการคำนวณอย่างไร และเหตุใดจึงมีความสำคัญ

ตัวอย่าง EBITDA ในทางปฏิบัติ

ลองดูบริษัทสี่แห่งที่ซื้อขายในตลาดวันนี้เพื่อดูว่า EBITDA ของพวกเขาแตกต่างกันอย่างไร:

ก่อนอื่น มาดูที่ AMC ในปีนี้เพียงปีเดียว EBITDA ของบริษัทอยู่ระหว่าง 80 ล้านถึง 68 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Xpeng พบว่ามี EBITDA เพิ่มขึ้นเกือบ 40% ในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี 2022 แต่ ยังคงเป็นตัวเลขติดลบ ซึ่งหมายความว่ากระแสเงินสดอาจเป็นประเด็นสำคัญสำหรับบริษัทนี้

Nio ยังอยู่ในตัวเลขติดลบที่ -0.544 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนกันยายน 2022 แม้ว่าตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้น 253.43% เมื่อเทียบเป็นรายปี Tesla พบว่ามี EBITDA ที่ดีที่ 4.644 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี 2022 และเป็นทางเลือกที่ยอดเยี่ยมและมั่นคงสำหรับนักลงทุน

ตัวบ่งชี้สำคัญอื่น ๆ สำหรับการวิเคราะห์หุ้น

ตัวบ่งชี้หลักอื่นๆ ที่คุณควรใช้วิเคราะห์หุ้น ได้แก่:

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเทียบกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ทั้ง การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีความเกี่ยวข้องกันในการวิเคราะห์ตลาด ในขณะที่ การวิเคราะห์ทางเทคนิคตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ จากนั้นใช้ข้อมูลเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต การวิเคราะห์พื้นฐานจะพิจารณาปัจจัยทางการเงินและเศรษฐกิจที่มีอิทธิพลต่อธุรกิจ

หากคุณเป็นเทรดเดอร์ระยะสั้น เครื่องมือเหล่านี้ไม่ได้มีความสำคัญเป็นพิเศษ อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านั้นมีความสำคัญอย่างมากหากคุณกำลังพิจารณาที่จะดำรงตำแหน่งในระยะยาว

EBITDA สามารถใช้เป็นเทรดเดอร์ได้อย่างไร?

สำหรับ เทรดเดอร์ ส่วนใหญ่ การมุ่งเน้นไปที่ EBITDA และตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ เช่น รายได้สุทธิและรายได้ ไม่ได้มีความสำคัญสูงสุด แต่มีหลายวิธีที่จะใช้เมตริกได้หากคุณลงทุนในหุ้นและหุ้น

สิ่งแรกที่ต้องทำคือตรวจสอบการเติบโตของ EBITDA ของบริษัท มันเพิ่มขึ้นเหรอ? และถ้าเป็นเช่นนั้นในอัตราเท่าใด? หากบริษัทต่างๆ เห็นการเติบโตของ EBITDA ที่ดีเมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาก็คุ้มค่าที่จะลงทุน

คุณยังสามารถใช้ EBITDA เพื่อพิจารณาว่าบริษัทมีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไปหรือไม่ หน่วยวัด EV ถึง EBITDA ช่วยให้คุณสามารถตรวจสอบมูลค่าองค์กรของบริษัทเทียบกับ EBITDA ของตนได้ หากคำตอบเป็นจำนวนน้อย บริษัทก็อาจถูกประเมินค่าสูงเกินไป

คำถามที่พบบ่อย

1. EBITDA คืออะไร?

EBITDA ย่อมาจากกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้ในการประเมินผลการดำเนินงานของบริษัทโดยมุ่งเน้นไปที่ความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินธุรกิจหลัก โดยไม่มีผลกระทบจากการตัดสินใจทางการเงิน วิธีการทางบัญชี หรือสภาพแวดล้อมด้านภาษี

2. EBITDA คำนวณอย่างไร?

EBITDA คำนวณโดยการนำรายได้สุทธิของบริษัทมาบวกกลับด้วยดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย สูตรนี้ให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงาน โดยการขจัดค่าใช้จ่ายที่อาจแตกต่างกันอย่างมากระหว่างบริษัทต่างๆ

3. เหตุใด EBITDA จึงมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์?

EBITDA มีความสำคัญเนื่องจากเป็นตัวชี้วัดมาตรฐานของความสามารถในการทำกำไรหลักของบริษัท ทำให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบประสิทธิภาพระหว่างบริษัทและอุตสาหกรรมต่างๆ มีประโยชน์อย่างยิ่งในการประเมินบริษัทที่มีสินทรัพย์ถาวรหรือมีหนี้สินจำนวนมาก

4. EBITDA อาจทำให้เข้าใจผิดได้หรือไม่?

แม้ว่า EBITDA จะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ก็อาจทำให้เข้าใจผิดได้หากใช้แยกกัน โดยไม่ได้คำนึงถึงรายจ่ายฝ่ายทุน การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน หรือการชำระหนี้ ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการทำความเข้าใจสถานะทางการเงินของบริษัท ดังนั้นจึงควรใช้ควบคู่กับตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ

5. EBITDA แตกต่างจากรายได้จากการดำเนินงานอย่างไร

รายได้จากการดำเนินงานหรือกำไรจากการดำเนินงาน คำนวณเป็นกำไรขั้นต้นลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน รวมถึงค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ในทางกลับกัน EBITDA จะเพิ่มค่าใช้จ่ายเหล่านี้กลับไปเป็นรายได้สุทธิ ดังนั้น EBITDA มักจะสูงกว่ารายได้จากการดำเนินงาน

6. EBITDA ใช้ในการประเมินมูลค่าหรือไม่?

ใช่ EBITDA มักใช้ในการประเมินมูลค่าธุรกิจ EBITDA Multiple ซึ่งเปรียบเทียบมูลค่าของบริษัทกับ EBITDA นั้นเป็นตัวชี้วัดการประเมินทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการควบรวมและซื้อกิจการ ช่วยให้นักลงทุนพิจารณาว่าต้องใช้เวลานานเท่าใดในการชดใช้เงินลงทุน