ในภูมิทัศน์ของตลาดการเงินที่มีการพัฒนาอยู่ตลอดเวลา การเข้าใจถึงพลวัตของตลาดกระทิงและตลาดหมีถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนทั้งมือใหม่และที่มีประสบการณ์ บทความนี้จะกล่าวถึงแนวโน้มของตลาดเหล่านี้ โดยจะเปิดเผยแก่นแท้ของความหมายของการเป็นตลาดกระทิงหรือตลาดหมี ในขณะที่เราสำรวจต้นกำเนิดทางประวัติศาสตร์ ลักษณะเฉพาะ และนัยในโลกแห่งความเป็นจริงของข้อกำหนดเหล่านี้ การเดินทางของเราจะจัดเตรียมความรู้ให้กับคุณเพื่อนำทางตลาดการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ไม่ว่าคุณกำลังมองหาการปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณ หรือเพียงแค่พยายามทำความเข้าใจแรงผลักดันที่ขับเคลื่อนความผันผวนของตลาด คู่มือนี้นำเสนอข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับการมองโลกในแง่ดี กระทิง และคำเตือนภาวะหมีที่หล่อหลอม โลกแห่งการซื้อขายในปี 2024
อะไรเป็นตัวกำหนดตลาดกระทิงและตลาดหมี?
ตลาดกระทิงมีลักษณะพิเศษคือราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยทั่วไปอย่างน้อย 20% จากการชะลอตัวครั้งล่าสุด ช่วงนี้มักจะสอดคล้องกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น ยุคหลังวิกฤตการเงินปี 2551 มีตลาดกระทิงที่สำคัญ ซึ่งสะท้อนถึงการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
ในทางกลับกัน ตลาดหมีจะถูกทำเครื่องหมายด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 20% หรือมากกว่านั้น มักมาพร้อมกับการหดตัวของเศรษฐกิจ การว่างงานที่เพิ่มขึ้น และความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ลดลง ความล้มเหลวของตลาดในปี 2020 ซึ่งเกิดจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาด เป็นตัวอย่างที่ดีของตลาดหมีในช่วงที่ผ่านมา โดยเน้นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของการเปลี่ยนแปลงของตลาด
เงื่อนไข Bull และ Bear สามารถใช้ได้กับทุกสิ่งที่มีการซื้อขาย เช่น พันธบัตร สกุลเงิน หุ้น และ สินค้าโภคภัณฑ์!
ตลาดกระทิงและตลาดหมีในการซื้อขายคืออะไร?
เมื่อนักวิเคราะห์แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับอารมณ์ของตลาดหรือการเคลื่อนไหวของราคา พวกเขามักจะใช้คำว่า "กระทิง" หรือ "bearish"
ตลาดกระทิงหมายถึงตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้น และราคาหลักทรัพย์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงการมองโลกในแง่ดี
ในทางตรงกันข้าม ตลาดหมีมีลักษณะเฉพาะคือราคาที่ลดลง ส่งผลให้เส้นแนวโน้มลาดลงซึ่งแสดงให้เห็นมุมมองในแง่ร้ายของแนวโน้มตลาด การเปรียบเทียบนี้เกิดขึ้นจากวิธีที่วัวหรือหมีโจมตีหรือป้องกันตัวเองตามธรรมชาติ
ลักษณะของตลาดกระทิง
เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับตลาดกระทิงเมื่อเศรษฐกิจกำลังดี การว่างงานต่ำ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศกำลังเติบโต และตลาดหุ้นกำลังเพิ่มขึ้น (ตัวอย่าง) เนื่องจากในสถานการณ์เช่นนี้ เป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนจะมองโลกในแง่ดี โดยปกติแล้วจะมีผู้ซื้อมากกว่าผู้ขาย ส่งผลให้ราคาโดยรวมสูงขึ้น
ในตลาดกระทิง ผู้ซื้อพยายามที่จะซื้อเข้าสู่ตลาดเมื่อราคาต่ำโดยมีจุดประสงค์เพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนกลับและขายในราคาที่สูงขึ้น
วิธีการระบุตลาดกระทิง
- ราคาที่สูงขึ้นในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้น ตลาดกระทิงมีแนวโน้มที่จะมีอายุยืนยาวกว่าตลาดหมี โดยแนวโน้มขาขึ้นหลักในระยะยาวมักจะคงอยู่เป็นเวลาสองสามปี
- การมองโลกในแง่ดีของนักลงทุน โดยทั่วไปแล้วตลาดหุ้นจะมีภาวะกระทิงเมื่อมีความเชื่อมั่นและการมองโลกในแง่ดีเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกำไรและการเติบโตของบริษัทหรืออุตสาหกรรม
- แนวโน้มการเติบโตเชิงบวกและภาวะเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมักจะมาพร้อมกับความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและการบริโภคที่เพิ่มขึ้น
- ราคาฟื้นตัวอย่างน้อย 20% จากจุดต่ำสุดของตลาด แม้ว่าจะไม่มีกฎเกณฑ์ที่แท้จริงในการระบุตลาดกระทิง แต่สมมติฐานทางเทคนิคที่พบบ่อยที่สุดสำหรับตลาดกระทิงก็คือการเพิ่มขึ้น 20% หรือมากกว่าจากระดับต่ำสุดของตลาดครั้งล่าสุด.
- จุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นสามารถมองเห็นได้ในกรอบกราฟระยะยาว
แผนภูมิตลาดกระทิง SPX 500 - ปี 2020 - 2022
แผนภูมิที่จัดทำขึ้นโดยใช้ TradingView
ลักษณะของตลาดหมี:
สถานการณ์ตรงกันข้ามซึ่งเรียกว่าตลาดหมี คือสถานการณ์ที่เศรษฐกิจอาจตกต่ำและราคาหุ้นร่วงลง ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงโดยทั่วไป นักลงทุนจึงถูกมองว่ามองโลกในแง่ร้ายและมีแนวโน้มที่จะขายได้ดีที่สุด
ในตลาดหมี ราคาจะเคลื่อนไหวต่ำลงเมื่อมีผู้ขายเข้าสู่ตลาดมากขึ้น ส่งผลให้เกิดความตื่นตระหนกในการขายในที่สุด
วิธีการระบุตลาดหมี
- ราคาตกลงในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้น โดยทั่วไปแล้วตลาดหมีจะมีลักษณะเฉพาะคือราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็วซึ่งมักจะเกิดขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าการเพิ่มขึ้นครั้งแรกมาก
- การมองโลกในแง่ร้ายของนักลงทุน ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงและเกิดความตื่นตระหนกในการขาย
- แนวโน้มการเติบโตติดลบและภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ แม้ว่าตลาดหมีจะส่งผลกระทบต่อประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน แต่ภาวะตลาดที่ถดถอยลงและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจถือเป็นจุดเด่นของตลาดหมีสำหรับหุ้น
- ราคาลดลงอย่างน้อย 20% จากจุดสูงสุดของตลาด
- เสียงสูงต่ำและจุดต่ำสุดต่ำสามารถมองเห็นได้ในกรอบกราฟระยะยาว
ตลาดหมี EUR/USD - กรกฎาคม - ตุลาคม 2023
แผนภูมิที่จัดทำขึ้นโดยใช้ TradingView
| ตลาดกระทิง | ตลาดหมี |
|---|---|
| ยอดเขาที่สูงขึ้นและหุบเขาที่สูงขึ้น | ยอดเขาที่สูงขึ้นและหุบเขาที่สูงขึ้น |
| แนวโน้มการเติบโตในแง่ดี | สร้างความเร็วลดลง |
| ความเชื่อมั่นของนักลงทุน | ความกลัวและความตื่นตระหนกเพิ่มขึ้น |
| ภาวะเศรษฐกิจเชิงบวก | สัญญาณของการชะลอตัวหรือภาวะถดถอยของเศรษฐกิจ |
| สูงกว่าตลาดล่างถึง 20% | ลดลง 20% จากจุดสูงสุดของตลาดครั้งก่อน |
นี่ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต
แน่นอนว่าไม่มีตัวอย่างใดที่สามารถคงอยู่ได้ตลอดไป และแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคาดการณ์ได้อย่างสม่ำเสมอว่าแนวโน้มจะเปลี่ยนแปลงเมื่อใด
คุณควรลงทุนในตลาดกระทิงและตลาดหมีอย่างไร?
การนำทางผ่าน ตลาดกระทิงและตลาดหมี จำเป็นต้องเข้าใจถึงประสิทธิภาพของหุ้นประเภทต่างๆ ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ โดยปกติแล้ว หุ้นที่มีการเติบโตแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่จะเหนือกว่าในตลาดกระทิง โดยได้รับประโยชน์จากการแกว่งตัวของเศรษฐกิจโดยรวม ในทางกลับกัน ตลาดหมีมักจะนำเสนอโอกาสสำหรับหุ้นมูลค่า ซึ่งอาจประเมินมูลค่าต่ำเกินไปเนื่องจากแนวโน้มในแง่ร้ายของตลาด มากกว่าปัญหาทางธุรกิจโดยธรรมชาติ
วิธีที่คุณลงทุนในตลาดเหล่านี้ควรสอดคล้องกับระยะเวลาการลงทุนของคุณ สำหรับผู้ที่มองหาผลกำไรในระยะยาวและไม่ต้องการเข้าถึงเงินทุนในทันที สถานะของตลาดในปัจจุบัน ไม่ว่าจะขาขึ้นหรือขาลง อาจไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา นักลงทุนระยะยาวที่ซื้อและถือมักจะได้รับคำแนะนำให้คงทิศทางเดิมไว้ โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของตลาดในระยะสั้น
สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าสินทรัพย์ประเภทต่างๆ สามารถเผชิญกับตลาดกระทิงหรือตลาดหมีได้อย่างอิสระ ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่ตลาดกระทิงเป็นหุ้น การกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ เช่น ทองคำหรืออสังหาริมทรัพย์สามารถช่วยป้องกัน อัตราเงินเฟ้อ ขึ้นได้ ในทางกลับกัน ในตลาดหุ้นที่อยู่ในช่วงขาลง การเพิ่มการถือครองพันธบัตรหรือการแปลงเงินลงทุนบางส่วนเป็นเงินสดสามารถสร้างความมั่นคงได้ การกระจายความหลากหลายทางภูมิศาสตร์เป็นอีกกลยุทธ์หนึ่งที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนในตลาดกระทิงในภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก
เหนือสิ่งอื่นใด กุญแจสู่ความสำเร็จในการลงทุน ไม่ว่าสภาวะตลาดจะเป็นอย่างไร อยู่ที่การมุ่งเน้นไปที่ศักยภาพในระยะยาวของการลงทุนของคุณ บริษัทที่มีพื้นฐานที่มั่นคงและรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนจำนวนมากเมื่อเวลาผ่านไป ทำให้พวกเขาเป็นตัวเลือกที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนที่ฉลาด
สรุป
การทำความเข้าใจความแตกต่างของตลาดกระทิงและตลาดหมีเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล ด้วยการจดจำสัญญาณของตลาดแต่ละประเภทและปรับกลยุทธ์ของคุณให้เหมาะสม คุณสามารถนำทางความซับซ้อนของตลาดการเงินด้วยความมั่นใจและความเข้าใจที่มากขึ้น
คำถามที่พบบ่อย
1. ตลาดกระทิงคืออะไร?
ตลาดกระทิงหมายถึงสภาวะตลาดที่ราคาสูงขึ้นหรือคาดว่าจะเพิ่มขึ้น โดยทั่วไปจะบ่งบอกถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและมีความเชื่อมั่นของนักลงทุนสูง
2. ตลาดหมีคืออะไร?
ตลาดหมีมีลักษณะเฉพาะคือราคาที่ลดลง และมักสะท้อนถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจหรือการขาดความเชื่อมั่นของนักลงทุน
3. ตลาดกระทิงหรือตลาดหมีจะอยู่ได้นานแค่ไหน?
ระยะเวลาของตลาดเหล่านี้อาจแตกต่างกันอย่างมาก ตลาดกระทิงมีแนวโน้มที่จะอยู่ได้นานกว่าตลาดหมี แต่ไม่มีกรอบเวลาที่แน่นอน
4. คุณสามารถทำกำไรในตลาดหมีได้หรือไม่?
ใช่ นักลงทุนสามารถทำกำไรในตลาดหมีผ่านการขายชอร์ต พุตออปชั่น และกลยุทธ์อื่น ๆ ที่ได้รับประโยชน์จากราคาที่ลดลง
5. อะไรเป็นสาเหตุของตลาดกระทิงและตลาดหมี?
ปัจจัยต่างๆ รวมถึง ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ ความรู้สึกของนักลงทุน เหตุการณ์ทางการเมือง และปัญหาระดับโลก สามารถกระตุ้นให้เกิดสภาวะตลาดเหล่านี้ได้
6. ผู้ลงทุนจะเตรียมพร้อมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้อย่างไร?
การกระจายพอร์ตการลงทุน การรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด และการมีกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวสามารถช่วยให้นักลงทุนนำทางการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้
พร้อมที่จะยกระดับการซื้อขายของคุณไปอีกระดับในทุกสภาวะตลาดแล้วหรือยัง?
Skilling นำเสนอหลักสูตรการฝึกอบรมที่ครอบคลุมเพื่อให้ได้รับความรู้ที่จำเป็นในการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล ไม่ว่าตลาดจะเป็นขาขึ้นหรือขาลงก็ตาม ลงทะเบียนตอนนี้ และเริ่มฝึกฝนศิลปะการซื้อขายในตลาดกระทิงและตลาดหมี!
