การเก็งกำไรและการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นปี 2024

ในโลกการเงิน การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่าง 'การเก็งกำไร' และ 'การลงทุน' ถือเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้น คู่มือนี้จะเจาะลึกถึงความแตกต่างของการเก็งกำไรในตลาดหุ้นและหลักการพื้นฐานของการลงทุน ซึ่งเป็นการเปรียบเทียบที่ชัดเจนสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนที่ต้องการในปี 2024

ผู้มีโอกาสเป็นเทรดเดอร์จำนวนมากต้องการคำชี้แจงเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างการเก็งกำไรและการลงทุน ผู้มาใหม่สู่ตลาดมักจะตกหลุมพรางของการคิดว่าทั้งสองเป็นสิ่งเดียวกัน นี่ไม่ใช่กรณี

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์จำนวนมากที่น่าแปลกใจเริ่มต้นการเดินทางของตนเนื่องจากนักลงทุนลงเอยด้วยการเป็นนักเก็งกำไรโดยที่ไม่รู้ตัว การทำความเข้าใจวัตถุประสงค์ของคุณเมื่อการซื้อขายไม่สำคัญไปกว่านี้อีกแล้ว และเนื่องจากนักลงทุนและนักเก็งกำไรมีเส้นทางที่แตกต่างกันมาก จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องตระหนักว่าการเก็งกำไรและการลงทุนเกี่ยวข้องกับอะไร

“การลงทุน” หมายความว่าอย่างไร?

คำจำกัดความตามพจนานุกรมของคำว่า "การลงทุน" เกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายเงินจำนวนหนึ่งในเครื่องมือทางการเงิน ธุรกิจ หรือโครงการเพื่อให้ได้ผลกำไร โดยพื้นฐานแล้ว การลงทุนคือการนำเงินของคุณไปลงทุนในสิ่งที่คุณเชื่อว่ามีมูลค่า ซึ่งมักจะเป็นกองทุนหรือ หุ้น

เมื่อคุณลงทุนในตลาดการเงิน คุณต้องทำการตัดสินใจที่สำคัญสองประการ ประการแรก คุณต้องตัดสินใจว่าคุณจะทุ่มเทเงินทุนให้กับการลงทุนของคุณเป็นจำนวนเท่าใด และประการที่สอง คุณจะต้องพิจารณาว่าคุณจะใช้เงินทุนเพื่ออะไร เช่น คุณจะลงทุนกับอะไร เมื่อต้องตัดสินใจเหล่านี้ คุณจะต้องดำเนินการวิเคราะห์ที่สำคัญบางประการ ขั้นแรก คุณต้องตรวจสอบการเงินของคุณอย่างละเอียด จากนั้นคุณต้องพิจารณาวัตถุประสงค์ที่เป็นไปได้ที่คุณต้องการบรรลุจากการลงทุนที่คุณวางแผนจะทำ

แม้ว่าจะไม่มีกฎเกณฑ์ที่ยากและรวดเร็วสำหรับการลงทุน แต่ก็สมเหตุสมผลที่จะปฏิบัติตามโปรโตคอลที่สมเหตุสมผลเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูง ซึ่งรวมถึง:

ทำความเข้าใจกับการลงทุน:

• ดำเนินการวิเคราะห์ภาคการลงทุนอย่างละเอียด
• ประเมินคู่แข่งของบริษัทเป้าหมาย
• ประเมินความสามารถในการละลายของบริษัท
• ตรวจสอบอัตรากำไรขั้นต้น
• พิจารณาความคาดหวังในอนาคต

เมื่อพิจารณาถึงขอบเขตความปลอดภัย:

• ทำความเข้าใจแนวคิดของ "ส่วนต่างความปลอดภัย" ซึ่งเป็นความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นและมูลค่าที่แท้จริง
• รับรู้ว่าราคาสินทรัพย์ที่ต่ำกว่าหมายถึงส่วนต่างความปลอดภัยที่สูงขึ้น
• คำนึงถึงอัตราความปลอดภัยเมื่อเลือกการลงทุน

การใช้มุมมองระยะยาว:

• รับทราบว่าผลตอบแทนจะเกิดขึ้นจริงเมื่อตลาดรับรู้มูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์
• แผนการลงทุนให้เป็นภาระผูกพันระยะยาว

ช่วงเวลาของการเก็งกำไรสูง

มีบางช่วงเวลาในประวัติศาสตร์ที่การเก็งกำไรอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์

หนึ่งในฟองสบู่เก็งกำไรที่มีชื่อเสียงที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดการเงินจะต้องเป็นฟองสบู่ดอทคอมที่โด่งดังซึ่งเกิดขึ้นในช่วงปี 1990 เนื่องจากขนาดและขนาดของมัน ฟองสบู่อื่น ๆ น้อยมากที่สามารถเทียบได้กับยุคนี้เมื่อความนิยมที่เพิ่มขึ้นของอินเทอร์เน็ตทำให้เกิดคลื่นการเก็งกำไรมหาศาลในธุรกิจเทคโนโลยี "เศรษฐกิจใหม่"

ผลที่ได้คือบริษัทดอทคอมจำนวนนับไม่ถ้วนได้รับการประเมินมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เปิดตัวสู่สาธารณะ และดัชนีคอมโพสิต US100 ทะยานขึ้นสู่จุดสูงสุดมากกว่า 5,000 แห่งในปี 2000 จากระดับเพียง 750 ในปี 1990 อย่างไรก็ตาม ในช่วงปลายปี 2002 ดัชนีได้ลดลงถึง 78% ร่วงลงอย่างมากและทำให้เศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐอเมริกา

อีกช่วงหนึ่งของการเก็งกำไรสูงมาในปี 2551 เมื่ออเมริกาอยู่ในช่วงที่เศรษฐกิจเฟื่องฟู ในขณะนั้น การว่างงานอยู่ที่จุดต่ำสุดในรอบทศวรรษ และความเชื่อมั่นของนักลงทุนก็อยู่ในระดับสูง น่าเสียดายที่ปัจจัยหลายอย่างมารวมกันเพื่อทำให้เกิดการพังทลายครั้งใหญ่ในตลาด

ด้วยหนี้สินและสินทรัพย์ที่ไม่ตรงกัน การใช้เลเวอเรจมากเกินไป การเสี่ยงมากเกินไปจากสถาบันการเงิน และราคาตราสารทุนที่ไม่สอดคล้องกับการประเมินมูลค่า จึงเป็นสูตรสำหรับพายุที่สมบูรณ์แบบที่นำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ซึ่งการฟื้นตัวเป็นไปอย่างเชื่องช้า .

การเก็งกำไรกับการลงทุนต่างกันอย่างไร?

มีสี่ด้านที่การเก็งกำไรและการลงทุนมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ:

มีความคล้ายคลึงกันระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไรหรือไม่?

แม้ว่าจะมีความแตกต่างที่สำคัญบางประการระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไรตามที่ระบุไว้ข้างต้น แต่ก็มีความคล้ายคลึงกันบางประการระหว่างการซื้อขายทั้งสองรูปแบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงข้อผิดพลาดที่เกิดขึ้นโดยทั่วไป

บ่อยครั้งที่เทรดเดอร์เปลี่ยนจากการเป็นนักลงทุนไปสู่การเป็นนักเก็งกำไรโดยไม่รู้ตัว ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจซื้อหุ้นในบริษัทหนึ่งหลังจากการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมเสร็จสิ้น อย่างไรก็ตาม หลังจากผ่านไปเพียงชั่วครู่ ราคาตกลง ดังนั้นนักลงทุนจึงขายในราคาที่ต่ำกว่าที่จ่ายไปในตอนแรก จากนั้นพวกเขาก็ซื้อหุ้นตัวอื่นซึ่งกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้น การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงจากการลงทุนเป็นการเก็งกำไร

ข้อผิดพลาดทั่วไปอีกประการหนึ่งที่รบกวนทั้งนักลงทุนและนักเก็งกำไรคือการขาดความเข้าใจและความรู้ มีคนจำนวนมากเกินไปที่เริ่มลงทุนหรือเก็งกำไรโดยเชื่อว่าการเคลื่อนไหวของตลาดเกิดขึ้นเพียงเพราะความบังเอิญ ผลที่ได้คือความผิดหวังและความสูญเสียที่สำคัญ

อะไรดีที่สุด – การลงทุนหรือการเก็งกำไร?

อย่างที่คุณคิด การเก็งกำไรและการลงทุนมีทั้งข้อดีและข้อเสีย

เมื่อพูดถึงข้อดี การลงทุนอาจเป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าการเก็งกำไร และมักเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับใครก็ตามที่ยังใหม่กับการซื้อขายในตลาดการเงิน ในทางกลับกัน การเก็งกำไรเสนอข้อได้เปรียบของค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำกว่า การเข้าถึงตลาดที่ง่ายขึ้น ความต้องการเงินทุนที่น้อยลงเนื่องจากเลเวอเรจ และยังมีสินทรัพย์ทางการเงินที่หลากหลายมากขึ้นสำหรับนักเก็งกำไรให้เลือก

เมื่อพูดถึงข้อเสีย การลงทุนต้องใช้เงินทุนล่วงหน้ามากขึ้นในการเริ่มต้น และค่าคอมมิชชันที่ต้องจ่ายก็สูงขึ้น นอกจากนี้ยังมีเครื่องดนตรีให้เลือกน้อยลงโดยรวม ข้อเสียของการเก็งกำไร ได้แก่ ความเสี่ยงที่สูงขึ้นของการสูญเสีย ระดับความเครียดที่เพิ่มขึ้น และความต้องการการฝึกอบรมและความทุ่มเทที่มากขึ้นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ต้องการในการเก็บเกี่ยวผลกำไร

ฉันจะเลือกระหว่างการเก็งกำไรและการลงทุนอย่างไร

เมื่อคุณพยายามตัดสินใจว่าคุณต้องการเป็นเทรดเดอร์ประเภทใด สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าคุณไม่จำเป็นต้องเลือกระหว่างการเก็งกำไรและการลงทุน อันที่จริง การซื้อขายทั้งสองรูปแบบสามารถเสริมซึ่งกันและกันได้เป็นอย่างดี

ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์มีหุ้นในบริษัทที่เปิดมานานแต่ตอนนี้มีแนวโน้มลดลง พวกเขาสามารถเก็งกำไรเพื่อปิดสถานะได้ ซึ่งสามารถทำได้โดยใช้ CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) – ผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์ที่มีราคาตามสินทรัพย์อ้างอิงที่อนุญาตให้ซื้อขายใน ตลาดหมี.

ผู้ค้าสามารถขาย สัญญาซื้อขายส่วนต่าง บนหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของเพื่อชดเชยมูลค่าการลงทุนที่เสียไปโดยไม่จำเป็นต้องขายหุ้นใด ๆ ที่ตนเป็นเจ้าของ

ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นที่ชัดเจนว่าผู้ค้าสามารถเลือกใช้ทั้งการเก็งกำไรและการลงทุนเพื่อให้เหมาะกับความต้องการของพวกเขาในเวลาใดก็ได้ อย่างไรก็ตาม สำหรับใครก็ตามที่ต้องการเชี่ยวชาญด้านใดด้านหนึ่ง การลงทุนมักจะเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับมือใหม่ในการซื้อขายที่กำลังมองหาตัวเลือกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าโดยมีความมุ่งมั่นน้อยกว่าทั้งในแง่ของการฝึกฝนและความทุ่มเท