Os contratos Futuros são fundamentais para o setor de negociação financeira, oferecendo uma maneira padronizada de comprar e vender ativos em uma data futura. Estes instrumentos são fundamentais para os traders que procuram gerir riscos ou especular sobre movimentos de preços. Este artigo analisará o conceito de futuros e sua mecânica operacional, compará-los-á com os CFDs e responderá a algumas perguntas frequentes.
O que são futuros?
Futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo, ou o vendedor a vender um ativo, em uma data e preço futuros predeterminados. O ativo subjacente pode ser commodities, stocks, bonds, moedas, ou mesmo instrumentos financeiros como market indices. Os contratos Futuros detalham a quantidade do ativo e são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros.
Como funcionam os futuros?
Os Futuros funcionam segundo um princípio simples: um comprador concorda em comprar um ativo a um preço definido num momento futuro, enquanto o vendedor concorda em entregar o ativo ao mesmo preço e prazo. Mesmo que o preço de mercado do ativo mude, os termos do contrato futuros permanecem os mesmos.
Aqui está o processo:
- Início de uma posição: Um trader assume uma posição comprando (operando comprado) ou vendendo (operando vendido) um contrato futuros.
- Margem requisitos: Os traders devem depositar uma fração do valor do contrato, conhecida como margem, que funciona como um seguro de desempenho.
- Marcação a mercado: Os Futuros são marcados a mercado diariamente, o que significa que os lucros e perdas são computados e as contas de margem são ajustadas de acordo com cada dia.
- Liquidação: No vencimento, o contrato pode ser liquidado por entrega física do ativo ou liquidação em dinheiro, embora a maioria dos contratos seja fechada antes do vencimento.
CFDs versus futuros
Ao se aventurarem no mundo da negociação, os investidores são frequentemente apresentados a uma gama de instrumentos, cada um com o seu próprio conjunto de regras e vantagens. Entre os mais populares estão os Contratos por Diferença (CFDs) e os contratos de futuros, que oferecem oportunidades e riscos únicos. Embora compartilhem algumas semelhanças por serem derivativos e permitirem que os traders especulem sobre os movimentos de preços sem possuir o ativo subjacente, existem diferenças distintas na forma como operam.
| Recurso | CFDs (Contratos por Diferença) | Futuros |
|---|---|---|
| Local de negociação | Over-the-counter (OTC) com um corretor. | Negociado em bolsas regulamentadas. |
| estandardização | Contratos personalizáveis entre comerciante e corretor. | Contratos padronizados com prazos definidos. |
| Data de validade | Sem vencimento definido; pode ser mantida pelo tempo que o trader desejar (ou pelo tempo que a corretora permitir). | Defina datas de validade; deverá ser liquidado até esta data ou prorrogado. |
| Propriedade | Não há possibilidade de receber o ativo subjacente. | Potencial de entrega do ativo subjacente, embora raro. |
| Aproveitar | Normalmente oferece maior alavancagem. | A alavancagem está disponível, mas pode ser menor em comparação com CFDs. |
| Acesso ao Mercado | Menores barreiras à entrada, mais acessíveis para os comerciantes retalhistas. | Barreiras de entrada mais altas são mais adequadas para traders profissionais. |
| Gerenciamento de riscos | O trader define o tamanho do contrato, permitindo uma gestão de risco mais precisa. | Os tamanhos dos contratos são fixos, o que pode levar a requisitos de capital mais elevados para risco. |
| Custos | Custos de financiamento para manutenção de posições durante a noite; distribuir custos. | Taxas de câmbio, taxas regulatórias e taxas de corretagem. |
Perguntas frequentes
1. Os futuros são arriscados?
Sim, como todos os derivativos, os futuros podem ser arriscados. A alavancagem envolvida pode levar a grandes lucros, bem como a perdas significativas.
2. Preciso de muito dinheiro para negociar futuros?
Os Futuros são instrumentos alavancados, portanto você não precisa colocar o valor total do contrato. No entanto, você precisa de capital suficiente para atender aos requisitos de margem.
3. Posso negociar futuros sobre qualquer ativo?
Você pode negociar futuros sobre uma ampla gama de ativos, mas nem todos os ativos terão um mercado futuros. Depende da troca e do que eles oferecem.
4. Como posso começar a negociar futuros?
Para começar a negociar futuros, você precisará abrir uma conta em uma corretora que forneça acesso às bolsas de futuros. É importante educar-se bem antes de começar a negociar devido à complexidade e ao risco envolvido.
