Sistema da Reserva Federal: O Fed explicou

O Sistema da Reserva Federal, muitas vezes referido simplesmente como "o Fed", permanece como o sistema bancário central dos Estados Unidos, exercendo influência significativa sobre a saúde económica do país e a política monetária. 

Compreender a estrutura do Fed, as funções e as reuniões agendadas é crucial para qualquer pessoa que navegue no cenário financeiro.

Na sua essência, a Reserva Federal supervisiona a política monetária dos EUA, com o objetivo de alcançar o emprego máximo, preços estáveis e taxas de juro moderadas a longo prazo. Regula os bancos, mantém a estabilidade financeira e fornece serviços financeiros a instituições depositárias, ao governo dos EUA e a instituições oficiais estrangeiras.

O que é o Fed?

O Sistema da Reserva Federal, ou “o Fed”, é o banco central dos Estados Unidos, desempenhando um papel crucial no quadro económico do país. Aqui estão os pontos principais sobre o Fed:

• Estabelecimento: Criado em 23 de dezembro de 1913, pela Lei da Reserva Federal assinada pelo presidente Woodrow Wilson.
• Independência: Opera como uma entidade independente dentro do governo, regulando a política monetária do país.
• Principais Funções: Supervisiona as taxas de juros, regulamentações bancárias e política monetária nos EUA.

Componentes principais do Sistema da Reserva Federal:

Conselho de Governadores:

• Localizado em Washington, D.C.
• É composto por sete membros indicados pelo Presidente e confirmados pelo Senado.
• Responsável pela definição da política monetária, supervisão dos bancos e realização de pesquisas econômicas.

Bancos da Reserva Federal:

• Consiste em 12 bancos regionais nos EUA.
• Cada um atende uma área geográfica específica, fornecendo serviços financeiros a instituições de seu distrito.

Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC):

• O ramo de formulação de políticas do Fed.
• Inclui o Conselho de Governadores e cinco presidentes regionais do Federal Reserve Bank numa base rotativa.

Bancos membros:

• Bancos licenciados nacionais e estaduais que aderem ao Sistema da Reserva Federal
• Obrigatório manter reservas em seu Federal Reserve Bank regional.

O papel e os deveres do Fed

Conduzindo a Política Monetária

• Objetivos: O Fed pretende promover o emprego máximo, preços estáveis ​​e taxas de juros moderadas de longo prazo.
• Máximo emprego: Alcançado quando a taxa de desemprego é inferior a 4%.
• Estabilidade de preços: Meta quando a inflação está em 2%, indicando crescimento económico sustentável.
• Ajustes das taxas de juros: Para manter o equilíbrio do mercado, o Fed pode alterar as taxas de juros se as metas de emprego ou de inflação estiverem desequilibradas.

Ferramentas de política monetária

• Operações de Mercado Aberto (OMO): Compra ou venda de títulos do governo para controlar a oferta monetária.
• Taxa de desconto: A taxa de juros cobrada dos bancos pelos empréstimos do Fed.
• Juros sobre reservas: pagos sobre reservas mantidas por bancos no Fed.
• Requisitos de reservas: Reservas obrigatórias que os bancos devem manter, influenciando as capacidades de empréstimo.
• Intervenção cambial: Comprar ou vender moeda para estabilizar ou ajustar seu valor.
• Requisitos de capital: Regulação do capital que os bancos devem manter para gerenciar riscos e empréstimos.

Supervisão e Regulação de Bancos

• Supervisão: Garante a segurança e a solidez das instituições financeiras e protege os consumidores.
• Regulamentos: Faz cumprir leis como a Lei da Verdade nos Empréstimos e supervisiona o sistema de pagamento para garantir a suavidade operacional.

Fornecimento de serviços financeiros

• Serviços bancários: atua como um banco para o governo dos EUA e outros bancos, oferecendo processamento de cheques, transferências de fundos e pagamentos eletrônicos.
• Emissão de moeda: Responsável por cunhar moedas, imprimir notas e garantir a integridade da moeda para evitar a falsificação.

Realização de pesquisas e análises econômicas

• Pesquisa: Analisa as condições econômicas para orientar as decisões políticas.
• Publicações: Divulga dados e relatórios sobre os principais indicadores econômicos, como PIB, inflação e desemprego.

Manter a estabilidade financeira

• Monitoramento do risco sistêmico: Aborda os riscos do sistema financeiro para manter a estabilidade.
• Gestão de crises: Fornece apoio a instituições financeiras em dificuldades para estabilizar o sistema financeiro.

Como o Fed afeta a economia mundial?

• Mercados financeiros globais: As suas decisões de política monetária, tais como alterações nas taxas de juro e programas de flexibilização quantitativa, podem afectar os mercados financeiros em todo o mundo. Por exemplo, uma decisão de aumentar as taxas de juro pode fazer com que os investidores transfiram os seus investimentos para os mercados dos EUA, causando uma diminuição nos fluxos de investimento para outros países.
• Taxas de câmbio: A sua política monetária também pode afectar as taxas de câmbio, o que pode ter um impacto significativo no comércio e investimento internacionais. Por exemplo, se aumentar as taxas de juro, o dólar dos EUA poderá valorizar-se em relação a outras moedas, tornando as exportações dos EUA mais caras e as importações mais baratas.
• Empréstimos internacionais: Suas ações também podem afetar a disponibilidade e o custo do crédito nos mercados internacionais. Por exemplo, uma decisão de aumentar a oferta de dólares americanos através da flexibilização quantitativa pode levar ao aumento dos empréstimos a entidades estrangeiras ou a uma diminuição do custo dos empréstimos nos mercados estrangeiros.
• Crescimento económico: O seu objectivo principal é promover o máximo emprego e preços estáveis ​​na economia dos EUA, o que também pode ter implicações para o crescimento económico global. Por exemplo, se aumentar as taxas de juro para controlar a inflação, poderá levar a uma diminuição da procura de bens e serviços nos EUA, o que também pode afectar as datas e horários das reuniões da Reserva Federal para 2024.

O Federal Open Market Committee (FOMC), o órgão de formulação de política monetária do Fed, reúne-se várias vezes por ano para discutir e decidir sobre a direção da política monetária.

Aqui estão as datas das reuniões programadas para 2024, juntamente com seus respectivos horários:

Fonte: Site oficial do Federal Reserve Board. Para obter as datas e horários mais atuais das reuniões, consulte o calendário de reuniões do Federal Reserve.

Cada reunião do FOMC é acompanhada de perto por economistas, investidores e decisores políticos em todo o mundo, uma vez que as decisões sobre taxas de juro, flexibilização quantitativa e outras políticas monetárias podem ter efeitos generalizados na economia global.

Qual é a taxa de juros do Fed?

A taxa de juros do Fed, comumente conhecida como taxa de fundos federais, é a taxa pela qual os bancos emprestam uns aos outros durante a noite, usando o excesso de reservas mantidos no Federal Reserve. Esta taxa é fundamental porque influencia outras taxas de juro da economia, incluindo hipotecas, poupanças e empréstimos.

A Reserva Federal visa um intervalo específico para a taxa dos fundos federais como parte da sua política monetária para controlar a inflação e estabilizar a economia. Através de operações de mercado aberto, compra ou vende títulos públicos para ajustar a oferta de moeda no sistema bancário, influenciando assim a taxa real dos fundos federais para se alinhar com o intervalo pretendido.

Neste momento, a taxa de juros do Fed está entre 5,25% e 5,50%. O FOMC estabeleceu essa taxa no final de julho de 2023. Na sua reunião mais recente, em janeiro de 2024, o comité decidiu manter a taxa inalterada.

O que você precisa saber sobre as taxas de juros do Fed

A taxa de juros do Federal Reserve é definida pelo Federal Open Market Committee (FOMC) do Federal Reserve Board e é um dos indicadores mais importantes da economia dos EUA.

Aqui estão algumas coisas importantes que você deve saber sobre essas taxas:

1. A Reserva Federal ajusta a taxa de juro com base em indicadores económicos, como inflação e dados de emprego. Quando a economia cresce demasiado rapidamente, a Fed pode aumentar as taxas de juro para evitar a inflação. Quando a economia está lenta, pode baixar as taxas de juro para estimular a actividade económica.
2. O Federal Reserve usa a taxa de juros para controlar a oferta monetária. Ao aumentar a taxa de juro, o Fed pode reduzir a quantidade de dinheiro em circulação, o que pode ajudar a reduzir a inflação. Por outro lado, a redução da taxa de juro pode aumentar a oferta monetária, o que pode estimular o crescimento económico.
3. A decisão do Fed sobre a taxa de juros pode ter um impacto significativo em outras taxas de juros, como taxas de hipotecas e taxas de cartão de crédito. Quando a Fed aumenta as taxas de juro, outras taxas de juro também podem aumentar, tornando mais caro para os consumidores o empréstimo de dinheiro.
4. A Fed normalmente aumenta as taxas de juro gradualmente ao longo do tempo e o impacto dos aumentos das taxas pode não ser sentido imediatamente. Pode levar vários meses ou mesmo anos até que o impacto total das alterações nas taxas de juro se faça sentir em toda a economia.

Instrumentos comumente afetados pelas decisões do FED

As decisões da Reserva Federal, incluindo alterações na taxa de juro, podem ter um impacto significativo em vários instrumentos financeiros. Aqui estão alguns instrumentos que são comumente afetados por suas decisões:

Títulos

Alterações nas taxas de juro definidas pelo Fed podem impactar os preços dos títulos, que são investimentos de renda fixa. Quando aumenta as taxas de juro, o valor das obrigações existentes pode diminuir, à medida que novas obrigações com rendimentos mais elevados se tornam mais atractivas para os investidores.

Ações

O mercado de ações pode ser influenciado pelas decisões da Fed, uma vez que taxas de juro mais elevadas podem levar ao aumento dos custos de financiamento para as empresas, reduzindo potencialmente a sua rentabilidade. No entanto, alguns setores, como as empresas financeiras, podem beneficiar de taxas de juro mais elevadas.

Taxa de câmbio estrangeiro

Alterações nas taxas de juros dos EUA podem impactar o valor do dólar americano em relação a outras moedas. Quando as taxas de juro dos EUA sobem, os investidores estrangeiros podem estar mais propensos a investir nos EUA, aumentando a procura de dólares americanos e fortalecendo potencialmente o seu valor em relação a outras moedas.

Imobiliária

As taxas de juros podem ter um impacto significativo no mercado imobiliário. Quando as taxas de juros são baixas, os custos dos empréstimos para os compradores de casas podem ser mais acessíveis, levando a um aumento na demanda por casas. Quando as taxas de juro sobem, os custos dos empréstimos podem aumentar, diminuindo potencialmente a procura de casas e impactando o mercado imobiliário.

Empréstimo pessoal

As taxas de juros definidas pelo Fed podem impactar as taxas de juros dos empréstimos ao consumidor, como hipotecas, empréstimos para automóveis e cartões de crédito. Quando as taxas de juro sobem, os custos dos empréstimos para os consumidores podem aumentar, reduzindo potencialmente a procura de empréstimos e impactando os gastos dos consumidores.

Principais conclusões:

As alterações na taxa de juro podem ter efeitos significativos nos instrumentos financeiros e na economia em geral, tornando importante que os indivíduos e as empresas compreendam as ações da Fed e o seu impacto potencial. Mantendo-nos informados sobre as últimas notícias e análises e buscando aconselhamento especializado conforme necessário, podemos todos ficar à frente da curva e tomar decisões informadas sobre nosso futuro financeiro.

Um resumo do Federal Reserve:

✔ O Federal Reserve é o banco central oficial dos Estados Unidos

✔ É responsável por monitorar a oferta de dinheiro na economia dos EUA

✔ Responsabilidades do Fed

✔ Determinação das taxas de juros

✔ Compra ou venda de moeda no mercado aberto

✔ Garantir a estabilidade financeira (meta de inflação de 2%)

✔ Preservar a estabilidade e o valor do dólar americano