Apakah yang dimaksudkan dengan perintah trailing stop?
Pesanan trailing stop ialah jenis pesanan yang melaraskan paras stop loss secara automatik apabila pasaran bergerak memihak kepada anda. Ini bermakna daripada menetapkan harga tetap untuk stop loss anda, anda menetapkan peratusan atau jumlah dolar daripada harga pasaran semasa. Perbezaan utama antara perintah trailing stop dan pesanan stop loss biasa ialah pesanan pertama membolehkan anda memperoleh lebih banyak keuntungan jika pasaran terus bergerak memihak kepada anda.
Sebagai contoh:
Katakan anda membeli saham pada $50 sesaham dan menetapkan pesanan trailing stop pada 10%. Ini bermakna jika saham jatuh 10% daripada titik tertinggi selepas anda membelinya, pesanan stop loss anda akan mencetuskan dan menjual saham anda. Tetapi jika stok meningkat kepada $60 sesaham, pesanan stop loss anda akan meningkat kepada $54 (10% di bawah $60). Dengan cara ini, anda boleh memperoleh lebih banyak keuntungan jika pasaran terus bergerak memihak kepada anda.
Ini boleh menjadi alat yang berkuasa untuk pedagang yang ingin memaksimumkan potensi mereka. Dengan mengautomasikan strategi keluar anda dan memberi ruang perdagangan anda untuk bernafas, anda boleh memperoleh lebih banyak keuntungan dan mengurangkan tekanan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menggunakannya dengan bijak dan mempertimbangkan kebaikan dan keburukan mereka sebelum melaksanakannya dalam strategi dagangan anda.
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC
Contoh praktikal
Untuk lebih memahami cara perintah trailing stop berfungsi, mari kita lihat contoh.
Katakan anda memutuskan untuk membeli 100 saham XYZ Corp pada $50 sesaham. Anda percaya saham berpotensi meningkat, tetapi anda juga ingin mengehadkan potensi kerugian anda sekiranya pasaran menentang anda. Anda menetapkan pesanan trailing stop pada 5%, yang bermaksud bahawa jika saham jatuh 5% daripada titik tertinggi selepas anda membelinya, pesanan stop loss anda akan mencetuskan dan menjual saham anda.
Beberapa hari kemudian, saham mula naik. Ia mencecah $55 sesaham, dan pesanan trailing stop anda meningkat sehingga $52.25 (5% di bawah $55). Seminggu kemudian, XYZ Corp mula jatuh, mencetuskan pesanan trailing stop anda pada $52.25. Saham anda dijual secara automatik, dengan keuntungan sebanyak $2.25 sesaham.
Jika anda telah menetapkan pesanan stop loss biasa (contohnya pada $49.50), anda akan menjual saham anda sebaik sahaja saham mencecah harga itu, kehilangan potensi keuntungan. Dengan perintah trailing stop, anda dapat memperoleh beberapa keuntungan sambil melindungi diri anda daripada kerugian selanjutnya.
Mengapa menggunakan trailing stop?
Peniaga menggunakan pesanan trailing stop atas beberapa sebab:
- Sebab utama adalah untuk menguruskan risiko dan mengehadkan potensi kerugian. Dengan menetapkannya, mereka boleh melindungi pelaburan mereka daripada kemelesetan pasaran yang ketara sambil masih mampu meraih keuntungan apabila pasaran bergerak memihak kepada mereka.
- Satu lagi sebab untuk menggunakannya adalah untuk mengurangkan tekanan dan membuat keputusan emosi. Apabila peniaga menetapkan pesanan stop loss biasa, mereka mungkin tergoda untuk panik dan menjual saham mereka sebaik sahaja pasaran mula menurun. Ini boleh menyebabkan terlepas peluang untuk keuntungan dan kerugian yang tidak perlu. Dengan perintah trailing stop, mereka boleh menetapkan tahap stop loss dinamik yang menyesuaikan apabila pasaran bergerak memihak kepada mereka, mengurangkan keperluan untuk pemantauan berterusan dan membuat keputusan.
Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menggunakan pesanan trailing stop dengan bijak dan memahami batasannya. Pedagang harus mempertimbangkan matlamat pelaburan mereka, toleransi risiko dan keadaan pasaran sebelum melaksanakannya dalam strategi mereka.
Kelebihan & keburukan
Seperti mana-mana alat dagangan, pesanan trailing stop mempunyai kebaikan dan keburukan. Mari kita lihat yang utama dalam jadual berikut.
| Kelebihan | Kelemahan |
|---|---|
| Ia membantu peniaga menguruskan risiko mereka dan mengehadkan potensi kerugian. Pedagang secara automatik boleh keluar dari perdagangan jika harga bergerak melawan mereka melebihi titik tertentu. | Pesanan Stop loss mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur, terutamanya yang mempunyai toleransi risiko yang rendah. Seseorang mungkin lebih suka mengambil pendekatan yang lebih praktikal untuk menguruskan dagangan mereka. |
| Ia membolehkan peniaga menangkap keuntungan apabila pasaran meningkat. Dengan menetapkan trailing stop loss, peniaga boleh mengunci keuntungan apabila harga bergerak memihak kepada mereka. | Ia tertakluk kepada kemeruapan pasaran dan dalam pasaran yang bergerak pantas, harga mungkin bergerak melepasi paras stop loss sebelum pesanan boleh diisi. |
| Dengan mengautomasikan proses stop loss, peniaga boleh mengurangkan tekanan dan membuat keputusan emosi. | Semasa tempoh turun naik harga yang pesat, pesanan stop loss mungkin tidak selalu berkesan. |
| Tahap stop loss dinamik menyesuaikan diri apabila pasaran bergerak memihak kepada pedagang. | Pesanan Stop loss mungkin tidak sesuai untuk semua jenis sekuriti atau gaya dagangan. Sebagai contoh, sesetengah peniaga mungkin lebih suka menggunakan pilihan atau derivatif lain untuk menguruskan risiko mereka. |
Stop loss vs trailing stop order
Stop loss dan trailing stop order ialah dua alat pengurusan risiko yang digunakan oleh pedagang. Walaupun kedua-duanya bertujuan untuk mengehadkan potensi kerugian, terdapat beberapa perbezaan utama antara keduanya.
| Pesanan Stop loss | Pesanan Trailing stop | |
|---|---|---|
| Definisi | Perintah untuk menjual sekuriti pada harga tertentu untuk mengehadkan kerugian. | Perintah untuk menjual sekuriti jika harganya jatuh di bawah peratusan tertentu atau jumlah dolar daripada harga tertinggi sejak pesanan dibuat. |
| Tujuan | Untuk menghadkan potensi kerugian dengan menjual sekuriti pada harga yang telah ditetapkan. | Untuk melindungi keuntungan dengan menjual sekuriti jika harganya jatuh di bawah peratusan tertentu atau jumlah dolar daripada harga tertinggi sejak pesanan dibuat. |
| Perlaksanaan | Pesanan dilaksanakan pada harga stop loss yang ditetapkan. | Pesanan dilaksanakan apabila harga trailing stop dicapai. |
| Penentuan harga | Harga stop loss ditetapkan oleh pelabur. | Harga trailing stop ditentukan oleh peratusan atau jumlah dolar di bawah harga tertinggi sejak pesanan dibuat. |
| Fleksibiliti | Setelah ditetapkan, harga stop loss kekal tetap. | Harga trailing stop boleh dilaraskan apabila harga keselamatan meningkat. |
| risiko | Terdapat risiko menjual terlalu awal jika harga stop loss ditetapkan terlalu hampir dengan harga pasaran semasa. | Terdapat risiko menjual terlalu lewat jika harga trailing stop ditetapkan terlalu jauh daripada harga pasaran semasa. |
| kos | Mungkin terdapat bayaran yang berkaitan dengan membuat pesanan stop loss. | Mungkin terdapat bayaran yang berkaitan dengan membuat pesanan trailing stop. |
| Kemeruapan pasaran | Pesanan Stop loss tidak boleh dilaksanakan semasa turun naik pasaran yang tinggi. | Pesanan Trailing stop mungkin lebih berkesan semasa masa turun naik pasaran yang tinggi. |
| Keberkesanan keseluruhan | Perintah Stop loss berkesan dalam mengehadkan potensi kerugian. | Pesanan Trailing stop berkesan dalam melindungi keuntungan dan berpotensi memaksimumkan keuntungan. |
Kedua-dua pesanan stop loss dan trailing stop menawarkan kelebihan dan kekurangan. Pedagang harus mempertimbangkan dengan teliti toleransi risiko, gaya dagangan dan keadaan pasaran mereka sebelum memutuskan jenis pesanan yang hendak digunakan.
Dengan menggunakan perintah trailing stop, pelabur boleh melindungi keuntungan mereka dan berpotensi memaksimumkan keuntungan sambil meminimumkan risiko menjual terlalu lewat. Ia adalah alat yang berkuasa untuk dimiliki oleh mana-mana pelabur. Dengan mengautomasikan strategi keluar anda dan memberi ruang perdagangan anda untuk bernafas, anda boleh mengurangkan tekanan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menggunakan pesanan trailing stop dengan bijak dan mempertimbangkan kebaikan dan keburukan mereka sebelum melaksanakannya dalam strategi dagangan anda.
