Maksud nisbah perlindungan faedah

Bayangkan senario di mana anda telah melabur sejumlah besar wang dalam syarikat yang anda percaya mempunyai potensi pertumbuhan yang kukuh. Walau bagaimanapun, anda mula menyedari bahawa syarikat sedang bergelut untuk membuat pembayaran faedah ke atas hutangnya. Laporan kewangan syarikat menunjukkan bahawa perbelanjaan faedah mereka meningkat manakala pendapatan mereka merosot. Anda mula bimbang tentang pelaburan anda dan pertimbangkan untuk menjual saham anda. Sebagai pedagang, memahami nisbah perlindungan faedah syarikat boleh membantu anda membuat keputusan yang lebih termaklum. Dalam catatan blog ini, kami akan meneroka apakah nisbah perlindungan faedah, kepentingannya untuk peniaga dan cara mengiranya. 

Alami platform pemenang anugerah Skilling

Cuba mana-mana platform dagangan Skilling pada peranti pilihan anda merentas web, android atau iOS.

Daftar

Apakah nisbah perlindungan faedah?

Nisbah perlindungan faedah ialah metrik kewangan yang mengukur keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajipan perbelanjaan faedahnya. Ia dikira dengan membahagikan pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) syarikat dengan perbelanjaan faedahnya. Nisbah menunjukkan sama ada syarikat menjana pendapatan operasi yang mencukupi untuk menampung pembayaran faedahnya. Nisbah perlindungan faedah yang lebih tinggi menunjukkan risiko yang lebih rendah untuk mungkir hutang, manakala nisbah yang lebih rendah menunjukkan potensi kesukaran kewangan.

Bagaimanakah ia berfungsi?

Mari kita ambil contoh untuk memahami cara nisbah perlindungan faedah berfungsi.

Mari kita pertimbangkan sebuah syarikat fiksyen bernama XYZ Corp. XYZ Corp mempunyai EBIT (Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai) sebanyak $500,000 dan perbelanjaan faedah tahunan sebanyak $100,000.

Untuk mengira nisbah perlindungan faedah, kami membahagikan EBIT dengan perbelanjaan faedah:

Nisbah perlindungan faedah = EBIT / Perbelanjaan faedah

Nisbah perlindungan faedah = $500,000 / $100,000

Nisbah perlindungan faedah = 5

Dalam kes ini, XYZ Corp mempunyai nisbah perlindungan faedah sebanyak 5. Ini bermakna mereka menjana lima kali ganda pendapatan operasi yang diperlukan untuk menampung pembayaran faedah mereka. Ia menunjukkan bahawa XYZ Corp berada dalam kedudukan kewangan yang agak kukuh dengan risiko yang lebih rendah untuk mungkir hutangnya.

Walau bagaimanapun, jika XYZ Corp mempunyai EBIT sebanyak $200,000 dan perbelanjaan faedah yang sama sebanyak $100,000, pengiraan adalah seperti berikut:

Nisbah perlindungan faedah = $200,000 / $100,000

Nisbah perlindungan faedah = 2

Dalam senario ini, XYZ Corp mempunyai nisbah perlindungan faedah sebanyak 2. Ini menunjukkan bahawa pendapatan operasi mereka hanya dua kali ganda jumlah yang diperlukan untuk menampung pembayaran faedah mereka. Ia membayangkan risiko yang lebih tinggi daripada potensi kesulitan kewangan atau mungkir pada obligasi hutang.

Mengapa ia penting untuk peniaga?

1. Penilaian risiko: Pedagang menggunakan nisbah untuk menilai tahap risiko yang dikaitkan dengan pelaburan dalam syarikat tertentu. Nisbah yang lebih tinggi menunjukkan risiko mungkir yang lebih rendah pada pembayaran faedah, menunjukkan bahawa syarikat itu stabil dari segi kewangan. Sebaliknya, nisbah yang lebih rendah membayangkan risiko kemungkiran yang lebih tinggi, menimbulkan kebimbangan tentang keupayaan syarikat untuk membayar hutangnya.
2. Kemampanan hutang: Dengan menganalisis nisbah perlindungan faedah, peniaga boleh menilai keupayaan syarikat untuk mengekalkan beban hutangnya. Nisbah yang tinggi menunjukkan bahawa syarikat menjana pendapatan yang mencukupi untuk menampung perbelanjaan faedahnya dengan selesa, mengurangkan risiko kesulitan kewangan. Sebaliknya, nisbah yang rendah mungkin menunjukkan bahawa syarikat sedang bergelut untuk menjana pendapatan yang mencukupi untuk memenuhi obligasi faedahnya, yang berpotensi membawa kepada isu pembayaran balik hutang.
3. Pembuatan keputusan pelaburan: Ini adalah salah satu daripada beberapa faktor yang pedagang pertimbangkan semasa membuat strategi pelaburan. Nisbah perlindungan faedah yang kukuh mungkin menandakan syarikat yang kukuh dari segi kewangan, menjadikannya lebih menarik untuk pelaburan. Sebaliknya, nisbah liputan faedah yang lemah boleh menghalang peniaga daripada melabur kerana kebimbangan tentang kestabilan kewangan syarikat.
4. Analisis perbandingan: Peniaga sering membandingkan nisbah liputan faedah syarikat yang berbeza dalam industri yang sama untuk membuat pilihan pelaburan termaklum. Analisis ini boleh membantu mereka mengenal pasti syarikat yang mempunyai kedudukan kewangan yang lebih kukuh dan risiko lalai yang lebih rendah, membolehkan mereka memperuntukkan modal mereka dengan berkesan.

Apakah Gaya Dagangan anda?

Tidak kira bidang permainan, mengetahui gaya anda adalah langkah pertama untuk berjaya.

Ikuti Kuiz

Soalan Lazim

1. Mengapakah peniaga perlu belajar tentang nisbah perlindungan faedah?

Peniaga harus belajar mengenainya kerana ia memberikan pandangan tentang kesihatan kewangan syarikat, profil risiko dan keupayaan untuk memenuhi kewajipan hutangnya. Ia membantu peniaga membuat keputusan pelaburan termaklum.

2. Bagaimanakah nisbah perlindungan faedah membantu menilai risiko?

Ia membantu menilai risiko dengan menunjukkan keupayaan syarikat untuk membayar faedah ke atas hutangnya. Nisbah yang lebih tinggi menunjukkan risiko lalai yang lebih rendah, manakala nisbah yang lebih rendah menunjukkan risiko yang lebih tinggi.

3. Bagaimanakah nisbah perlindungan faedah boleh memberi kesan kepada keputusan pelaburan?

Ia memberi kesan kepada keputusan pelaburan kerana peniaga mungkin lebih suka syarikat dengan nisbah yang lebih tinggi, menunjukkan kestabilan kewangan yang lebih baik dan risiko yang lebih rendah. Sebaliknya, syarikat dengan nisbah yang lebih rendah boleh dilihat sebagai pelaburan yang lebih berisiko.

4. Apakah yang ditunjukkan oleh nisbah perlindungan faedah yang tinggi?

Nisbah perlindungan faedah yang tinggi menunjukkan bahawa syarikat menjana pendapatan yang mencukupi untuk menampung pembayaran faedahnya dengan selesa, menunjukkan kekuatan kewangan dan risiko yang lebih rendah untuk mungkir hutang.

5. Bagaimanakah nisbah perlindungan faedah yang rendah mempengaruhi keputusan pelaburan?

Nisbah perlindungan faedah yang rendah mungkin menimbulkan kebimbangan tentang keupayaan syarikat untuk memenuhi pembayaran faedah. Peniaga mungkin berhati-hati untuk melabur dalam syarikat sedemikian kerana risiko masalah kewangan atau lalai.

6. Bolehkah peniaga membandingkan nisbah perlindungan faedah antara syarikat?

Ya, peniaga biasanya membandingkan nisbah perlindungan faedah antara syarikat dalam industri yang sama. Analisis perbandingan ini membantu mengenal pasti syarikat yang mempunyai kedudukan kewangan yang lebih kukuh dan risiko lalai yang lebih rendah.