ETF, atau Dana Dagangan Pertukaran, ialah kenderaan pelaburan yang telah mendapat populariti besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana kebolehcapaian dan fleksibilitinya. Dalam panduan ini, kami akan merangkumi semua yang anda perlu tahu tentang ETF, termasuk definisi, faedah, jenis, mekanisme kerja dan perbezaannya dengan saham dan indeks. Selain itu, kami akan memberikan gambaran keseluruhan ETF yang paling popular di seluruh wilayah, termasuk EU, AS, Latam dan Asia, dan sama ada ETF membayar dividen.
Apakah ETF?
Dana dagangan bursa (ETF) ialah kenderaan pelaburan popular yang telah mendapat penerimaan meluas di kalangan pelabur institusi dan individu sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Mereka telah menjadi alat yang berkuasa untuk pelabur yang mencari pendedahan kepada portfolio terpelbagai aset, dengan kos transaksi yang lebih rendah dan fleksibiliti yang lebih besar daripada kenderaan pelaburan tradisional.
Konsep asas ETF adalah mudah. Ia adalah dana yang didagangkan di bursa saham, sama seperti saham individu. ETF mengumpulkan wang pelabur dan melabur wang tersebut dalam portfolio pelbagai aset pendasar, seperti saham, bon, komoditi atau mata wang. Ini membolehkan pelabur mendapat pendedahan kepada pelbagai aset dalam satu pelaburan, menjadikannya cara yang mudah dan kos efektif untuk mempelbagaikan portfolio mereka.
Faedah utama ETF ialah:
- Fleksibiliti: Kerana mereka didagangkan di bursa seperti saham, pelabur boleh membeli dan menjual saham sepanjang hari dagangan, memberikan kemudahan dan fleksibiliti yang lebih besar daripada dana bersama tradisional kerana ia membolehkan mereka menyesuaikan strategi pelaburan mereka sebagai tindak balas kepada perubahan keadaan pasaran, tanpa perlu untuk menunggu sehingga akhir hari dagangan untuk membuat transaksi.
- Kemampuan: ETF biasanya mempunyai yuran pengurusan dan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana bersama tradisional, menjadikannya pilihan pelaburan yang lebih kos efektif.
- Ketelusan: Tidak seperti dana bersama tradisional, kebanyakan ETF mendedahkan pegangan mereka setiap hari, membolehkan pelabur melihat dengan tepat aset yang mereka laburkan.
- Kepelbagaian: ETF menawarkan pelabur kepelbagaian yang lebih besar. Dengan melabur dalam rangkaian luas aset asas, pelaburan ini memberikan peniaga pendedahan kepada pelbagai pasaran dan sektor, mengurangkan pendedahan mereka kepada saham individu atau risiko bon.
Dengan begitu banyak faedah, tidak hairanlah bahawa ETF telah menjadi pilihan pelaburan yang begitu popular di kalangan pelabur dari semua peringkat pengalaman.
Jenis-jenis ETF
ETF boleh didapati dalam pelbagai bentuk, setiap satu direka untuk memenuhi matlamat pelaburan tertentu.
- Salah satu jenis ETF yang paling biasa ialah ekuiti, yang melabur dalam portfolio saham yang pelbagai. Mereka direka bentuk untuk menjejaki indeks atau sektor tertentu, seperti SPX500 atau sektor teknologi. Mereka menawarkan pedagang keupayaan untuk melabur dalam rangkaian luas syarikat dengan satu pelaburan, menyediakan kepelbagaian dan berpotensi mengurangkan risiko.
- Jenis lain ialah ETF pendapatan tetap, yang melabur dalam portfolio terpelbagai bon. Mereka memberi peniaga pendedahan kepada pasaran bon, yang boleh menjadi pilihan pelaburan yang menarik bagi mereka yang mencari sumber pendapatan yang stabil.
- ETF Komoditi sebaliknya melabur dalam komoditi fizikal seperti emas atau minyak, memberikan pelabur pendedahan kepada pasaran komoditi. Ini boleh menjadi alat yang berguna untuk sesiapa sahaja yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka dan melindung nilai daripada inflasi.
- Pendedahan dagangan kepada pasaran mata wang ditawarkan oleh ETF mata wang. Ia boleh dilaburkan secara spekulatif atau digunakan sebagai lindung nilai terhadap risiko mata wang.
- Akhir sekali, terdapat ETF alternatif yang melabur dalam aset bukan tradisional seperti dana lindung nilai ekuiti persendirian, atau hartanah. Mereka memberi pelabur pendedahan kepada pelbagai jenis aset yang biasanya tidak tersedia melalui kenderaan pelaburan tradisional.
Dengan begitu banyak jenis yang tersedia, terdapat pelbagai pilihan untuk dipilih, membolehkan pelabur menyesuaikan portfolio mereka dengan matlamat khusus dan toleransi risiko mereka.
Bagaimana ETF berfungsi
ETF ialah kenderaan pelaburan pasif, yang bermaksud bahawa ia direka untuk menjejak prestasi indeks atau aset asas. Mereka mencapainya dengan memegang sekumpulan aset asas yang mencerminkan komposisi indeks atau aset yang mereka jejaki, yang mungkin termasuk saham, bon, komoditi atau instrumen kewangan lain. Portfolio yang dipegang oleh ETF biasanya ditentukan oleh metodologi berasaskan peraturan, yang direka untuk menjejaki prestasi indeks atau aset asas dengan teliti.
Sebagai contoh, katakan pelabur ingin melabur dalam SPX500, indeks popular 500 saham AS bermodal besar. Daripada membeli saham individu, pelabur boleh membeli saham dalam SPX500. ETF akan memegang portfolio saham yang mencerminkan komposisi SPX500, supaya prestasi ETF menjejaki prestasi indeks SPX500 dengan teliti. Dengan melabur dalam ETF, pelabur mendapat pendedahan kepada portfolio saham yang pelbagai tanpa perlu membeli dan mengurus saham individu sendiri.
ETF vs saham dan indeks
ETF berbeza daripada saham dan indeks individu dalam beberapa cara.
Walaupun saham mewakili pemilikan dalam satu syarikat, ETF memegang sekumpulan aset asas dan direka bentuk untuk menjejaki prestasi portfolio tertentu, manakala saham individu tidak semestinya menjejaki sebarang penanda aras tertentu. Ini bermakna prestasi ETF terikat dengan aset asas yang dipegangnya, bukannya prestasi satu syarikat.
Dari segi kecairan, ETF biasanya lebih cair daripada saham individu, kerana ia boleh didagangkan sepanjang hari dan mempunyai sejumlah besar peserta pasaran.
YFIUSD: 00:00 - 21:00 UTC
NZDJPY: 00:00 - 21:00 UTC
Satu lagi kelebihan ETF berbanding saham individu ialah mereka biasanya mempunyai yuran yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Ini kerana ia direka untuk menjejaki prestasi penanda aras asas, dan bukannya bergantung pada kepakaran pengurus dana untuk memilih saham individu.
Secara keseluruhan, ETF adalah pilihan yang menarik untuk ramai pelabur. Dengan menawarkan yuran yang rendah, kepelbagaian, fleksibiliti dan ketelusan, ETF boleh menjadi tambahan yang berharga kepada mana-mana portfolio.
ETF yang paling popular
ETF yang paling popular di pelbagai rantau dunia ialah:
- Di EU, ETF yang paling popular termasuk iShares Core MSCI World UCITS ETF, yang menjejaki MSCI World Index dan Vanguard UK100 All-World UCITS ETF, yang menjejaki UK100 All-World Index. Satu lagi ETF yang popular ialah Xtrackers MSCI World UCITS ETF, yang menjejaki Indeks Dunia MSCI dan memberi tumpuan kepada kemampanan.
- Di AS, SPDR SPX500 ETF ialah salah satu daripada ETF paling popular, menjejaki prestasi indeks SPX500. Invesco QQQ Trust ialah satu lagi ETF popular yang menjejaki prestasi indeks US100. Vanguard Total Stock Market ETF juga merupakan pilihan popular di kalangan pelabur, menjejaki prestasi Indeks Pasaran Jumlah CRSP AS.
- Amerika Latin juga merupakan rantau di mana ETF telah mendapat populariti yang ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini. ETF BBVA MSCI Latin America dan ETF iShares MSCI Brazil ialah beberapa daripada ETF yang paling popular di rantau ini. BBVA MSCI Latin America ETF menawarkan pendedahan kepada rangkaian luas ekuiti Amerika Latin, manakala iShares MSCI Brazil ETF memberi tumpuan khusus kepada ekuiti Brazil.
- ETF juga telah mendapat populariti di Asia. Di Jepun, iShares MSCI Japan ETF ialah salah satu daripada ETF paling popular, memberikan pelabur pendedahan kepada pelbagai saham Jepun. Sementara itu, di China, CSOP China A50 ETF ialah pilihan popular, menawarkan pendedahan pelabur kepada 50 syarikat China terbesar yang disenaraikan di bursa saham Shanghai dan Shenzhen.
ETF ini memberikan pelabur pendedahan kepada pelbagai aset merentas wilayah yang berbeza, membolehkan portfolio mereka berkembang dan berpotensi meningkatkan pulangan mereka.
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa populariti boleh berbeza-beza bergantung pada faktor seperti keadaan pasaran, sentimen pelabur dan peraturan serantau.
Adakah ETF membayar dividen?
Satu soalan yang sering ditanya oleh pelabur ialah sama ada dana dagangan bursa (ETF) membayar dividen. Jawapan kepada soalan ini tidak mudah, kerana ia bergantung pada jenis ETF dan aset yang dipegangnya.
ETF tidak menjana keuntungan dengan cara yang sama seperti yang dilakukan oleh syarikat individu. Sebaliknya, mereka biasanya memegang portfolio aset, seperti saham atau bon, yang menjana pendapatan dalam bentuk faedah atau dividen.
Jadi, sama ada ETF membayar dividen bergantung pada aset yang dipegangnya.
Sebagai contoh, ETF yang memegang saham yang membayar dividen mungkin akan mengagihkan dividen tersebut kepada pemegang sahamnya. Begitu juga, ETF yang memegang bon yang membayar faedah mungkin akan mengagihkan faedah itu kepada para pemegang sahamnya.
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa tidak semua ETF membayar dividen. Sesetengah ETF, seperti yang menjejaki komoditi atau mata wang, mungkin tidak menjana pendapatan dengan cara yang sama seperti saham atau bon, dan oleh itu mungkin tidak membayar dividen.
Pelabur yang berminat untuk menerima dividen daripada pelaburan mereka mungkin ingin mempertimbangkan untuk melabur dalam ETF yang memfokuskan pada saham atau bon yang membayar dividen. ETF ini mungkin memberikan aliran pendapatan yang boleh dipercayai dari semasa ke semasa, yang boleh memberi manfaat kepada pelabur yang mencari pendapatan semasa bersara atau untuk tujuan lain.
Ringkasnya, sama ada ETF membayar dividen bergantung pada jenis ETF dan aset yang dipegangnya. Walaupun sesetengah ETF mungkin tidak membayar dividen, yang lain mungkin memberikan aliran pendapatan yang boleh dipercayai untuk pelabur. Pelabur harus mempertimbangkan matlamat pelaburan dan toleransi risiko mereka apabila memilih ETF, termasuk sama ada mereka membayar dividen atau tidak.
