Mulakan perjalanan dagangan anda dengan Skilling!
76% akaun CFD runcit kerugian wang.
Mulakan perjalanan dagangan anda dengan Skilling!
76% akaun CFD runcit kerugian wang.
Pendapatan Sesaham (EPS) ialah metrik kewangan utama yang mengukur keuntungan syarikat dengan mengira pendapatan bersih yang dijana sesaham saham biasa tertunggak. Pada asasnya, ia memberitahu pelabur berapa banyak keuntungan yang diperoleh oleh syarikat sesaham. EPS adalah penting untuk menilai kesihatan kewangan syarikat, kerana EPS yang lebih tinggi biasanya menandakan keuntungan yang lebih besar, menjadikannya lebih menarik kepada pelabur.
EPS boleh berbeza-beza mengikut saiz industri dan syarikat, jadi tidak ada satu saiz yang sesuai untuk semua penanda aras untuk apa yang membentuk EPS yang "baik". Walau bagaimanapun, secara amnya, EPS yang lebih tinggi mencadangkan keuntungan yang lebih besar dan potensi untuk pulangan pelaburan yang lebih tinggi.
Apakah EPS dalam saham?
EPS dalam konteks saham merujuk kepada jumlah keuntungan yang dijana oleh syarikat bagi setiap saham saham. Ia merupakan metrik kritikal untuk pelabur untuk menilai prestasi kewangan syarikat dan potensi pertumbuhan masa depannya. Apabila syarikat mengeluarkan saham, pelabur membelinya untuk menjadi pemilik sebahagian. EPS menggambarkan jumlah keuntungan yang dijana untuk setiap saham yang mereka pegang.
Pelabur sering membandingkan EPS syarikat yang berbeza dalam sektor yang sama untuk mengenal pasti yang paling menguntungkan. EPS yang lebih tinggi berbanding pesaing boleh menjadikan stok lebih menarik. EPS juga merupakan komponen utama dalam mengira nisbah Harga-kepada-Pendapatan (P/E), yang digunakan untuk menilai sama ada sesuatu saham dikurangkan nilai atau terlebih nilai berdasarkan potensi pendapatan nya.
Bagaimanakah EPS dikira?
Untuk mengira EPS, bahagikan pendapatan bersih syarikat dengan purata bilangan saham tertunggak saham biasa.
Formula:
EPS = (Pendapatan Bersih – Dividen Pilihan) ÷ Purata Saham Tertunggak
- Pendapatan Bersih ialah jumlah keuntungan syarikat selepas perbelanjaan, cukai dan faedah.
- Dividen Pilihan merujuk kepada pembayaran yang dibuat kepada pemegang saham pilihan.
- Purata Saham Tertunggak lazimnya ialah purata bilangan saham dalam tempoh tertentu, seperti tahun fiskal.
EPS boleh dilaporkan secara asas atau dicairkan. EPS asas menyumbang hanya saham biasa tertunggak, manakala EPS dicairkan termasuk potensi pencairan daripada sekuriti boleh tukar seperti pilihan saham atau waran.
Berapa banyak EPS yang baik?
Tafsiran tentang apa yang membentuk EPS "baik" bergantung pada beberapa faktor, termasuk industri dan trajektori pertumbuhan syarikat. Beberapa garis panduan utama termasuk:
- Perbandingan Sejarah : Membandingkan EPS semasa dengan angka masa lalu membantu pelabur mengukur sama ada syarikat itu berkembang atau merosot dalam keuntungan.
- Perbandingan Industri : EPS juga perlu dinilai dalam konteks pesaing syarikat dalam sektor yang sama.
- Nisbah P/E : Nisbah Harga-kepada-Pendapatan, dikira menggunakan EPS, membantu pelabur menilai sama ada harga sesuatu saham adalah sesuai dengan pendapatannya.
Tiada EPS"baik" yang pasti, kerana ia berbeza-beza merentas sektor. Sebagai contoh, syarikat teknologi mungkin mempunyai EPS yang lebih rendah tetapi potensi pertumbuhan yang ketara, manakala firma yang mantap mungkin mempunyai nilai EPS yang stabil dan tinggi. Pelabur harus mengimbangi EPS dengan matlamat pelaburan, toleransi risiko dan strategi mereka.
Kelebihan & keburukan EPS
| Kelebihan | Keburukan |
|---|---|
| Mudah & Telus: EPS mudah difahami dan memberikan gambaran cepat keuntungan. | Risiko Manipulasi: EPS boleh dimanipulasi melalui amalan perakaunan, jadi ia mungkin tidak selalu mencerminkan kesihatan kewangan sebenar syarikat. |
| Digunakan secara meluas: Ia adalah metrik biasa, menjadikannya berguna untuk membandingkan syarikat dalam industri yang sama. | Skop Terhad: EPS sahaja tidak mengambil kira faktor seperti hutang, aliran tunai dan perbelanjaan modal, yang juga penting untuk menilai kesihatan keseluruhan syarikat. |
| Penunjuk Pertumbuhan: EPS yang meningkat secara konsisten boleh menandakan pertumbuhan dan keuntungan jangka panjang . | Fokus Jangka Pendek: EPS selalunya tertumpu pada keuntungan jangka pendek , yang mungkin membayangi kemampanan jangka panjang. |
Manfaatkan turun naik dalam pasaran saham
Ambil kedudukan pada harga saham yang bergerak. Jangan lepaskan peluang.
Kadar pertumbuhan EPS vs EPS
Walaupun EPS menawarkan gambaran keuntungan semasa , kadar pertumbuhan EPS (peratusan perubahan dalam EPS dari semasa ke semasa) memberikan cerapan tentang trajektori pertumbuhan syarikat. Kadar pertumbuhan EPS yang meningkat biasanya menandakan keuntungan syarikat yang semakin meningkat , yang boleh menjadikannya lebih menarik kepada pelabur. Sebaliknya, kadar pertumbuhan yang menurun atau negatif mungkin menunjukkan bahawa syarikat sedang menghadapi cabaran.
Pertumbuhan EPS harus dianalisis dalam konteks metrik lain, seperti pertumbuhan hasil, margin operasi dan aliran tunai. Selain itu, aliran industri dan keadaan ekonomi yang lebih luas boleh mempengaruhi kadar pertumbuhan EPS .
Kesimpulan
EPS ialah metrik penting untuk memahami keuntungan dan kesihatan kewangan syarikat. Walaupun EPS yang lebih tinggi secara amnya merupakan penunjuk positif, ia tidak seharusnya dinilai secara berasingan. Untuk membuat keputusan pelaburan termaklum, pelabur harus mempertimbangkan EPS bersama-sama nisbah kewangan, seperti PE ratio, dan menganalisis landskap kewangan yang lebih luas, termasuk aliran tunai, hutang, dan potensi pertumbuhan. Dengan menggabungkan EPS dengan metrik lain, pelabur boleh memperoleh gambaran yang lebih jelas tentang prestasi kewangan keseluruhan syarikat dan prospeknya.
Apakah cara yang lebih baik untuk menyambut anda selain dengan bonus?
Mulakan dagangan dengan bonus $30 pada deposit pertama anda.
Tertakluk kepada terma dan syarat
