Aliran tunai: Cerapan untuk pedagang

Aliran tunai ialah konsep kewangan yang peniaga mesti faham untuk menilai kesihatan dan potensi pelaburan. Ia merujuk kepada jumlah bersih tunai dan setara tunai yang dipindahkan ke dalam dan keluar dari perniagaan. Memahami aliran tunai adalah penting untuk peniaga mengetahui kesihatan kewangan sesebuah syarikat. Ia merupakan penunjuk kukuh keupayaan syarikat untuk menjana tunai, yang penting untuk operasi perniagaan dan pertumbuhan pelaburan.

Dalam artikel ini, kami akan meneroka apakah aliran tunai, pelbagai jenisnya, kepentingannya untuk peniaga, dan menangani beberapa soalan lazim.

Alami platform pemenang anugerah Skilling

Cuba mana-mana platform dagangan Skilling pada peranti pilihan anda merentas web, android atau iOS.

Daftar

Aliran tunai, apakah itu?

Aliran tunai ialah pergerakan wang masuk dan keluar dari akaun syarikat, digunakan untuk menilai kesihatan kewangan syarikat. Ia merupakan gambaran sebenar kecairan syarikat dan keupayaannya untuk menampung liabiliti dan membiayai operasi dan pertumbuhannya.

Aliran tunai ialah ukuran amaun tunai dan setara tunai yang masuk dan keluar daripada syarikat dalam tempoh tertentu. Tidak seperti pendapatan atau pendapatan bersih, yang boleh dipengaruhi oleh amalan perakaunan, aliran tunai adalah gambaran langsung wang yang sebenarnya dijana dan digunakan oleh syarikat. Ia dilaporkan dalam penyata aliran tunai, yang membahagikan aktiviti tunai kepada operasi, pelaburan dan pembiayaan.

3 jenis yang berbeza

Terdapat tiga jenis aliran tunai utama:

1. Aliran tunai operasi: Ini mencerminkan tunai yang dijana daripada operasi perniagaan biasa syarikat. Ia menunjukkan sama ada syarikat boleh menjana aliran tunai positif yang mencukupi untuk mengekalkan dan mengembangkan operasinya.
2. Aliran tunai pelaburan: Ini menunjukkan tunai yang digunakan untuk melabur dalam aset, serta hasil daripada penjualan perniagaan lain, peralatan atau aset jangka panjang. Ia mencerminkan pertumbuhan dan strategi pengembangan syarikat.
3. Aliran tunai pembiayaan: Ini mewakili aliran tunai antara syarikat dengan pemilik dan pemiutangnya. Ia termasuk dividen yang dibayar, saham dibeli atau dijual, dan pinjaman yang diterima atau dibayar balik.

Mengapa ia penting untuk peniaga

Bagi peniaga, aliran tunai ialah penunjuk penting bagi kekuatan kewangan syarikat dan potensi pertumbuhan masa hadapan. Inilah sebabnya:

• Kesolvenan dan kecairan: Aliran tunai yang positif menunjukkan keupayaan syarikat untuk memenuhi liabiliti jangka pendeknya. Peniaga mencari syarikat dengan aliran tunai yang sihat kerana ia menunjukkan kestabilan kewangan.
• Keputusan pelaburan: Analisis aliran tunai membantu peniaga membuat keputusan pelaburan yang lebih termaklum. Syarikat yang mempunyai aliran tunai yang kukuh sering dilihat sebagai pelaburan yang lebih dipercayai.
• Penilaian: Aliran tunai ialah komponen utama dalam model penilaian, seperti analisis aliran tunai terdiskaun (DCF), yang digunakan peniaga untuk menentukan nilai semasa pelaburan berdasarkan unjuran aliran tunai masa hadapannya.

Manfaatkan turun naik dalam pasaran saham

Ambil kedudukan pada harga saham yang bergerak. Jangan lepaskan peluang.

Daftar

Soalan Lazim

1. Bagaimanakah aliran tunai boleh menjadi negatif apabila syarikat untung?

Keuntungan di atas kertas mungkin tidak menggambarkan ketersediaan tunai segera disebabkan perbezaan masa dalam pengiktirafan pendapatan dan perbelanjaan tunai sebenar.

2. Mengapakah aliran tunai penunjuk yang lebih dipercayai daripada pendapatan?

Aliran tunai secara langsung mengukur tunai sebenar yang dijana, menjadikannya kurang terdedah kepada pelarasan perakaunan daripada pendapatan.

3. Bolehkah aliran tunai mempengaruhi harga saham syarikat?

Ya, aliran tunai yang teguh boleh meningkatkan harga saham syarikat dengan menunjukkan keupayaannya untuk mengekalkan dan mengembangkan operasinya.

4. Bagaimanakah peniaga menggunakan aliran tunai dalam analisis?

 Peniaga menggunakan analisis aliran tunai untuk menentukan kesihatan kewangan syarikat dan menganggarkan nilai intrinsik saham.

5. Bolehkah syarikat untung tetapi mempunyai aliran tunai negatif?

Ya, syarikat boleh menunjukkan keuntungan pada penyata pendapatan dan masih mempunyai aliran tunai negatif disebabkan faktor seperti pelaburan yang banyak atau pembayaran hutang yang besar.

6. Bagaimanakah aliran tunai berbeza daripada hasil?

Hasil ialah pendapatan yang diperoleh syarikat daripada aktiviti perniagaannya, manakala aliran tunai ialah jumlah bersih tunai yang dipindahkan masuk dan keluar syarikat.

7. Adakah aliran tunai sama dengan keuntungan?

Tidak, aliran tunai tidak sama dengan keuntungan. Keuntungan ialah pendapatan bersih selepas semua perbelanjaan ditolak daripada hasil, manakala aliran tunai mengukur tunai sebenar yang dijana.

8. Mengapakah peniaga lebih suka syarikat yang mempunyai aliran tunai yang positif?

Aliran tunai yang positif menunjukkan bahawa syarikat boleh mengekalkan operasinya, melabur dalam pertumbuhan, dan berpotensi untuk memberikan pulangan kepada pelabur.