Dalam dagangan CFD, menerima pakai prospek menurun bermakna menjangkakan bahawa harga akan jatuh, pendirian yang boleh mempengaruhi keputusan pelaburan dan perdagangan dengan ketara, terutamanya dalam pasaran kewangan yang dinamik.
Artikel ini meneroka konsep menurun, strategi untuk mengambil kedudukan menurun, pandangan daripada pedagang terkenal yang berkembang maju dalam pasaran menurun dan nasihat praktikal untuk menavigasi keadaan mencabar ini.
Apakah yang dimaksudkan dengan menurun dalam pasaran?
Apabila anda "menurun" dalam dagangan, ini bermakna anda menjangkakan pasaran, aset atau instrumen kewangan akan turun. Ini adalah bertentangan dengan "bullish," di mana anda menjangkakan pasaran meningkat.
Peniaga yang lemah percaya pasaran akan jatuh dalam nilai dan bertujuan untuk untung apabila harga jatuh. Sebaliknya, peniaga kenaikkan harga, yang berpendapat pasaran akan meningkat, akan membeli atau mengambil "panjang", dengan harapan untuk membuat keuntungan apabila harga meningkat.
Bagaimana untuk mengambil kedudukan menurun
Untuk mengamalkan pendirian menurun dalam pasaran, peniaga selalunya memilih untuk melakukan jual beli. Jualan pendek ialah strategi di mana anda mendapat keuntungan daripada penurunan harga aset.
Dalam senario jualan pendek tradisional dengan saham, anda akan meminjam saham daripada broker anda dan menjualnya pada harga pasaran semasa. Jika harga saham jatuh, anda membeli semula saham pada harga yang lebih rendah, mengembalikannya kepada broker anda, dan poket perbezaan itu sebagai keuntungan. Pada masa kini, derivatif seperti CFD (Contracts for Difference) memudahkan jualan pendek, membolehkan peniaga membuat spekulasi mengenai pergerakan harga merentasi pelbagai pasaran tanpa memiliki aset secara fizikal.
Selain jualan pendek, terdapat strategi tambahan untuk mengaut keuntungan dalam pasaran beruang. Sebagai contoh, ETF songsang menyasarkan untuk memperoleh keuntungan yang bertentangan dengan pergerakan indeks penanda aras mereka, menawarkan jalan lain untuk pedagang memanfaatkan kemerosotan.
- Jualan pendek: Ini melibatkan peminjaman saham yang anda tidak miliki, menjualnya pada harga semasa dan berharap untuk membelinya semula dengan lebih murah pada masa hadapan.
- Pilihan letak: Membeli opsyen jual memberi anda hak untuk menjual saham pada harga yang telah ditetapkan, menawarkan cara untuk mendapat keuntungan jika harga saham jatuh di bawah paras ini.
- ETF Songsang: Dana ini direka bentuk untuk meningkatkan nilai apabila pasaran atau aset tertentu merosot, memberikan cara mudah untuk bertaruh terhadap pasaran.
Peniaga terkenal di pasaran beruang
Berikut adalah lima peniaga terkenal yang terkenal dengan kehebatan mereka dalam pasaran beruang, masing-masing dengan pendekatan unik untuk menguasai cabaran dagangan semasa kemelesetan. Kisah mereka menjadi inspirasi untuk pedagang di mana-mana, menunjukkan potensi ganjaran navigasi mahir melalui pasaran beruang.
1. George Soros
George Soros mungkin paling terkenal kerana "memecahkan Bank of England" pada tahun 1992, satu langkah yang menjaringkan dia lebih $1 bilion dalam keuntungan. Soros mengenal pasti kelemahan asas dalam pound British dan melaksanakan posisi jual yang besar terhadapnya. Keupayaannya untuk meramal dan bertindak mengikut arah aliran kewangan global telah menjadikannya salah seorang pedagang yang paling berjaya dalam sejarah, terutamanya dalam keadaan menurun.
2. John Paulson
John Paulson menjadi terkenal semasa krisis kewangan 2007-2008 dengan melaksanakan salah satu perdagangan yang paling menguntungkan dalam sejarah. Pertaruhan tegas Paulson terhadap pasaran gadai janji subprima, menggunakan swap lalai kredit untuk mendapat keuntungan daripada kejatuhan harga perumahan. Strategi ini memperoleh dananya kira-kira $15 bilion, mempamerkan keupayaannya untuk mengenal pasti dan mengeksploitasi keadaan pasaran beruang.
3. Jim Chanos
Jim Chanos ialah penjual pendek terkenal yang mendapat kemasyhuran dengan meramalkan kejatuhan Enron sebelum skandal perakaunannya diketahui umum pengetahuan. Analisis teliti penyata kewangan dan keadaan pasaran Chanos membolehkannya melihat syarikat yang dinilai terlalu tinggi bersedia untuk kejatuhan, menjadikannya mahir dalam perdagangan pasaran beruang.
4. Paul Tudor Jones
Paul Tudor Jones II membuat tandanya dengan ramalan kejatuhan pasaran saham 1987, yang terkenal sebagai Black Isnin. Dengan menjangkakan kemelesetan pasaran, dana lindung nilai Jones mencapai pulangan 200% yang mengejutkan pada tahun itu. Penggunaan taktikal kontrak niaga hadapan beliau untuk bertaruh terhadap pasaran menunjukkan kepandaian beliau dalam menavigasi dan mengaut keuntungan daripada aliran menurun.
5. Michael Burry
Michael Burry, pengasas Scion Capital, terkenal dengan pengiktirafan awalnya terhadap subprima yang akan datang krisis gadai janji. Seperti Paulson, Burry menggunakan swap lalai kredit untuk bertaruh terhadap pasaran perumahan, kedudukan yang pada mulanya disambut dengan keraguan tetapi akhirnya terbukti sangat menguntungkan. Kisahnya terkenal dalam filem "The Big Short," yang menonjolkan pendekatan analitikalnya untuk menanggung dagangan pasaran.
Ringkasan
Mengguna pakai pendirian menurun dalam pasaran kewangan memerlukan analisis yang teliti dan pendekatan pelaburan strategik. Dengan memahami cara meletakkan diri dalam menjangkakan kemerosotan pasaran, peniaga boleh melindungi pelaburan mereka atau mencari peluang untuk keuntungan dalam keadaan yang mencabar.
Soalan Lazim
Adakah strategi penurunan harga hanya sesuai untuk pedagang berpengalaman?
Walaupun strategi menurun seperti jualan pendek dan perdagangan opsyen boleh menjadi rumit, pelabur dari semua peringkat boleh belajar untuk memasukkan kedudukan menurun ke dalam portfolio mereka dengan pendidikan dan pengurusan risiko yang betul.
Bolehkah anda mendapat keuntungan daripada pasaran beruang tanpa jualan pendek?
Ya, strategi seperti membeli opsyen jual atau melabur dalam ETF songsang membolehkan peniaga mendapat keuntungan daripada kemelesetan tanpa perlu menjual secara langsung.
Bagaimanakah saya mengenal pasti pasaran beruang yang berpotensi?
Tanda-tanda pasaran beruang boleh termasuk kejatuhan berterusan dalam harga saham, penunjuk kemelesetan ekonomi, dan peralihan dalam sentimen pelabur daripada optimis kepada pesimisme.
Apakah risiko yang terlibat dalam mengambil kedudukan menurun?
Kedudukan menurun boleh membawa kepada kerugian jika pasaran tidak bergerak seperti yang dijangkakan. Jualan pendek, sebagai contoh, mempunyai potensi kerugian tanpa had jika harga saham meningkat dan bukannya jatuh.
Berapa lama saya harus memegang kedudukan menurun?
Tempoh bergantung pada strategi dagangan anda dan prestasi pasaran. Adalah penting untuk mempunyai kriteria yang jelas untuk memasuki dan keluar dari kedudukan berdasarkan toleransi risiko dan analisis pasaran anda.
Hayati dinamik dagangan menurun dengan Skilling. Sertai kami untuk mengetahui cara platform kami boleh menyokong strategi anda dalam pasaran kewangan, menawarkan pandangan dan peluang untuk setiap keadaan pasaran.
