SPX 500: Apakah itu dan bagaimana seseorang itu memperdagangkan indeks?

Sangat sedikit indeks menguasai perhatian dan pengaruh sebanyak SPX 500. Penanda aras yang menawan ini berfungsi sebagai pengukur prestasi pasaran saham A.S., merakam degupan jantung landskap ekonomi negara. Daripada Wall Street yang sibuk sehinggalah ke bilik lembaga pengarah syarikat multinasional, SPX 500 mempunyai kepentingan yang sangat besar, mempengaruhi keputusan pelaburan dan membentuk kekayaan kewangan individu dan institusi yang tidak terkira banyaknya. Tetapi apakah sebenarnya ia, dan mengapa ia memegang pengaruh sedemikian di peringkat kewangan global?

Apakah SPX 500 itu?

SPX 500, juga dikenali sebagai Standard & Poor's 500, ialah indeks pasaran saham yang dicipta untuk berfungsi sebagai penunjuk utama prestasi pasaran ekuiti A.S.. Ia mula diperkenalkan pada 4 Mac 1957, oleh Standard & Poor's, sebuah syarikat perkhidmatan kewangan yang pakar dalam penyelidikan dan analisis pasaran. Ia mewakili nilai kolektif dan prestasi 500 syarikat besar dagangan awam yang disenaraikan di bursa saham di Amerika Syarikat.

SPX 500 secara meluas dianggap sebagai salah satu ukuran yang paling boleh dipercayai dan komprehensif bagi kesihatan pasaran saham A.S. dan keadaan ekonomi keseluruhan. Ia termasuk syarikat dari pelbagai sektor seperti teknologi, penjagaan kesihatan, kewangan, tenaga dan banyak lagi, menyediakan perwakilan ekonomi Amerika yang pelbagai.

Indeks ditimbang oleh permodalan pasaran bermakna syarikat yang mempunyai nilai pasaran yang lebih tinggi mempunyai kesan yang lebih ketara pada pergerakan indeks. Akibatnya, syarikat besar seperti Apple,  Microsoft, Amazon dan Exxon Mobil mempunyai pengaruh yang besar pada prestasi SPX 500.

Nilai indeks dikira menggunakan formula (seperti yang akan kita lihat sebentar lagi) yang menyumbang kepada perubahan dalam harga saham syarikat konstituennya, serta faktor lain seperti pecahan saham, dividen dan tindakan korporat. Ia dinyatakan dalam mata, dan tahap indeks sentiasa dikemas kini sepanjang sesi dagangan untuk mencerminkan turun naik pasaran.

Profesional kewangan, pelabur dan ahli ekonomi memantau dengan teliti SPX 500 sebagai pengukur sentimen pasaran dan sebagai penanda aras untuk menilai portfolio pelaburan. Ia berfungsi sebagai titik rujukan untuk mengukur prestasi dana bersama, dana dagangan bursa (ETF) dan kenderaan pelaburan lain yang berusaha untuk meniru atau mengatasi prestasi pulangan indeks.

Sebagai tingkap kepada ekonomi yang lebih luas, SPX 500 menangkap arah aliran, volatiliti dan keyakinan pelabur, menjadikannya alat penting untuk memahami dinamik pasaran saham A.S. dan implikasinya kepada pelabur di seluruh dunia.

Bagaimanakah ia berfungsi?

SPX 500  syarikat biasanya dipilih berdasarkan kriteria kelayakan tertentu, termasuk permodalan pasaran, kecairan dan daya maju kewangan.

Indeks dikira menggunakan metodologi berwajaran permodalan pasaran, yang bermaksud bahawa syarikat yang mempunyai nilai pasaran yang lebih besar mempunyai kesan yang lebih besar terhadap pergerakan indeks. Pendekatan ini mencerminkan kepentingan relatif setiap syarikat dalam pasaran ekuiti A.S..

Berikut ialah gambaran keseluruhan langkah demi langkah tentang cara ia berfungsi:

1. Pemilihan syarikat konstituen: Standard & Poor's, organisasi di sebalik indeks, mengekalkan jawatankuasa yang menentukan syarikat mana yang patut dimasukkan ke dalam SPX 500. Jawatankuasa itu mempertimbangkan faktor seperti permodalan pasaran, kecairan dan perwakilan sektor. Matlamatnya adalah untuk mencipta sampel yang pelbagai dan mewakili syarikat A.S. bermodal besar merentas pelbagai industri.
2. Wajaran saham komponen: Setelah syarikat konstituen dipilih, setiap wajaran saham dalam indeks ditentukan berdasarkan permodalan pasarannya. Permodalan pasaran dikira dengan mendarabkan harga saham dengan bilangan saham tertunggak. Syarikat yang mempunyai permodalan pasaran yang lebih besar mempunyai pengaruh yang lebih besar terhadap prestasi indeks.
3. Pengiraan indeks: Indeks dikira menggunakan formula yang mengambil kira harga pasaran saham konstituen, serta sebarang tindakan korporat seperti pecahan saham atau dividen. Formula melaraskan perubahan dalam harga saham untuk mengekalkan kesinambungan dalam tahap indeks dari semasa ke semasa.
4. Penyelenggaraan indeks: SPX 500 sentiasa diselenggara untuk memastikan ia mewakili pasaran ekuiti A.S. dengan tepat. Ini termasuk semakan berkala untuk menambah atau mengalih keluar syarikat berdasarkan perubahan dalam kriteria kelayakan mereka. Indeks ini juga diseimbangkan semula secara berkala untuk menyesuaikan perubahan dalam nilai pasaran saham konstituen.
5. Penilaian prestasi: Nilai indeks dilaporkan secara meluas dan dipantau oleh pelabur, profesional kewangan dan ahli ekonomi sebagai ukuran prestasi pasaran saham A.S. Ia berfungsi sebagai penanda aras yang dibandingkan dengan pulangan saham individu, dana bersama dan portfolio pelaburan lain.

Bagaimanakah SPX 500 dikira?

Pengiraan Indeks SPX 500 bermula dengan menentukan permodalan pasaran berasaskan apungan percuma bagi setiap syarikat konstituen. Apungan percuma merujuk kepada saham yang tersedia untuk berdagang di pasaran saham. Bilangan saham yang tersedia didarabkan dengan nilai saham untuk mengira permodalan pasaran setiap syarikat. Permodalan pasaran individu ini kemudiannya dijumlahkan untuk mendapatkan jumlah permodalan pasaran indeks.

Seterusnya, permodalan pasaran setiap syarikat dibahagikan dengan jumlah permodalan pasaran indeks. Proses ini mencipta purata wajaran untuk setiap syarikat berdasarkan saiz relatifnya. Syarikat yang mempunyai wajaran yang lebih tinggi mempunyai kesan yang lebih besar terhadap pergerakan indeks apabila harga saham mereka berubah. Sama seperti indeks wajaran nilai pasaran lain seperti UK 100 dan US100, metodologi wajaran ini memastikan syarikat yang lebih besar mempunyai lebih banyak pengaruh pada indeks.

Menarik!

Nilai SPX 500 biasanya dikira kira-kira setiap 15 saat oleh Ultronics Systems Corp., yang telah bertanggungjawab untuk proses ini sejak 1962. Untuk layak untuk dimasukkan dalam indeks, syarikat mesti disenaraikan di Bursa Saham New York. . Walau bagaimanapun, sehingga 2019, secara purata, hanya kira-kira 70% daripada pendapatan setiap syarikat diperoleh daripada operasi di Amerika Syarikat. Sehingga 4 Mac 2021, 10 syarikat tersenarai teratas menyumbang kira-kira 27% daripada jumlah permodalan pasaran indeks.

Mengenai komponen SPX 500

Indeks SPX 500 banyak dipengaruhi oleh syarikat terkemuka, dengan berat yang besar diberikan kepada gergasi teknologi seperti Apple, Alphabet, Microsoft, Facebook, dan kuasa besar e-dagang Amazon. Selain itu, kenderaan pelaburan Warren Buffett, Berkshire Hathaway, memegang kedudukan yang ketara dalam indeks.

Syarikat penting lain yang termasuk dalam SPX 500 merangkumi pelbagai industri, seperti gergasi farmaseutikal Johnson & Johnson dan bank pelaburan terkenal JPMorgan Chase & Co. Tambahan ketara pada indeks sejak kebelakangan ini ialah Tesla syarikat kenderaan elektrik, yang menyertai indeks pada Disember 2020.

Proses pemilihan untuk syarikat yang termasuk dalam SPX 500 melibatkan jawatankuasa yang menilai dengan teliti beberapa faktor, termasuk:

• Keperluan permodalan pasaran sekurang-kurangnya USD$4.2 bilion.
• Pertimbangan saiz dan kecairan saham syarikat.
• Penilaian tahap kehadiran antarabangsa dan operasi global.
• Analisis sektor di mana syarikat beroperasi dan halangan untuk masuk dalam sektor tersebut.
• Penilaian modal terapung syarikat, yang merujuk kepada saham yang boleh didagangkan secara bebas.
• Pemeriksaan daya maju ekonomi dan kesihatan kewangan syarikat.
• Pertimbangan masa syarikat telah disenaraikan di pasaran saham.
• Semakan volum dagangan, dengan keperluan minimum sekurang-kurangnya 250,000 saham yang didagangkan setiap enam bulan dan purata 250,000 saham yang didagangkan sebulan dalam tempoh enam bulan sebelum penilaian.

Berdagang SPX 500 dan SPX 500 ETF (termasuk waktu dagangan dan faktor lain) 

Terdapat berbilang jalan yang tersedia untuk berdagang SPX 500, dengan pilihan yang paling lazim ialah instrumen derivatif seperti CFD, niaga hadapan dan opsyen, bersama-sama dengan ETF. Instrumen ini menawarkan kelebihan memberikan pendedahan kepada keseluruhan rangkaian syarikat yang terdiri daripada indeks melalui satu kedudukan.

Waktu dagangan untuk SPX 500 dan SPX 500 ETF (Dana Dagangan Pertukaran) mungkin berbeza sedikit bergantung pada bursa atau pasaran tertentu di mana ia didagangkan. Walau bagaimanapun, berikut adalah beberapa pertimbangan umum:

Indeks SPX 500 : Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa SPX 500 sendiri tidak didagangkan secara langsung, kerana ia adalah indeks yang mewakili prestasi kolektif saham konstituennya. Indeks dikira secara berterusan semasa waktu dagangan, yang biasanya sejajar dengan waktu dagangan biasa bagi saham asas. Di Amerika Syarikat, ini secara amnya bermakna perdagangan saham konstituen berlaku pada hari bekerja dari 13:30 UTC hingga 20:00 UTC.

SPX 500 ETF: ETF ialah sekuriti boleh niaga yang bertujuan untuk meniru prestasi SPX 500. ETF ini mempunyai waktu dagangan mereka sendiri, yang biasanya sejajar dengan waktu dagangan biasa bursa di mana ia disenaraikan. Di Amerika Syarikat, ETF disenaraikan terutamanya di Bursa Saham New York (NYSE). Waktu dagangan untuk pertukaran ini biasanya dari 13:30 UTC hingga 20:00 UTC pada hari bekerja. Walau bagaimanapun, sesetengah ETF mungkin menawarkan waktu dagangan lanjutan, membenarkan dagangan sebelum atau selepas waktu pasaran biasa.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa waktu dagangan boleh tertakluk kepada perubahan atau pengecualian, seperti penutupan awal pada cuti tertentu atau keadaan istimewa. Adalah idea yang baik untuk menyemak dengan broker anda atau bursa khusus tempat anda bercadang untuk berdagang untuk mendapatkan maklumat yang paling tepat dan terkini tentang waktu dagangan.

Selain itu, apabila berdagang SPX 500 ETF atau mana-mana keselamatan lain, adalah penting untuk mempertimbangkan faktor seperti kecairan, tebaran bida, kos transaksi dan sebarang risiko yang berkaitan. Adalah dinasihatkan untuk berunding dengan profesional kewangan atau menjalankan penyelidikan menyeluruh untuk memahami butiran dan pertimbangan khusus yang berkaitan dengan perdagangan SPX 500 ETF atau mana-mana instrumen pelaburan lain.

Manfaatkan turun naik dalam pasaran indeks

Ambil kedudukan pada harga indeks bergerak. Jangan lepaskan peluang.

Daftar

Bagaimanakah SPX 500 berbeza daripada Purata Perindustrian Dow Jones?

Purata Perindustrian Dow Jones, aka US30 ialah indeks saham lain, tetapi ia hanya terdiri daripada 30 syarikat, dengan masing-masing diiktiraf sebagai pemain terbaik dalam bidang tertentu.

Dalam Dow Jones, saham dengan harga yang lebih tinggi membawa lebih penting dalam proses pengiraan. Indeks dikira dengan menjumlahkan saham 30 syarikat, pemfaktoran dalam pelarasan berat, dan membahagikan hasilnya dengan Pembahagi Dow.

Walaupun Dow Jones mewakili bilangan industri yang terhad, iaitu 30, SPX 500 merangkumi spektrum yang lebih luas, termasuk 11 sektor tambahan.

Pokoknya

Memahami SPX 500 bukan hanya tentang nombor dan angka; ia adalah mengenai memahami interaksi rumit perniagaan, industri dan pelabur yang membentuk landskap kewangan kita. Jadi, sama ada anda seorang pelabur berpengalaman atau seseorang yang ingin menerokai dunia saham, menyelami kedalaman SPX 500 akan melengkapkan anda dengan pengetahuan yang diperlukan untuk mengemudi alam yang menawan dalam dinamik pasaran yang berbeza dan membuka potensi pertumbuhan kewangan semasa berniaga.