LME (London Metal Exchange): pandangan mendalam pada perdagangan logam
-
Pasukan Skilling
-
-
- Perdagangan
- Komoditi
Perdagangan logam adalah aspek kritikal ekonomi global, dengan industri dari pembinaan hingga teknologi bergantung padanya. Dan apabila bercakap tentang perdagangan logam, London Metal Exchange (LME) menonjol sebagai pasaran terbesar dan tertua di dunia.
Hanya tahun lepas sahaja, mereka berdagang 134.2 juta lot, yang bersamaan dengan $15.2 trilion. Dalam pandangan mendalam tentang LME ini, kami akan meneroka cara ia berfungsi, sebab ia penting dan cara pedagang boleh mendapat manfaat daripada memantau harganya.
Perdagangan logam terus menjadi komponen penting dalam ekonomi global, menyokong sektor daripada pembinaan kepada industri berteknologi tinggi. Di barisan hadapan pasaran penting ini ialah London Metal Exchange (LME), yang terkenal sebagai platform dagangan logam terbesar dan paling mantap di dunia.
Pada tahun sebelumnya, LME menyaksikan aktiviti perdagangan yang besar, mengendalikan berjuta-juta lot dan memudahkan transaksi bernilai trilion dolar, mencerminkan peranan kritikalnya dalam perdagangan global. Artikel ini menawarkan penerokaan terkini dan terperinci tentang LME, menyelidiki mekanisme operasinya, kepentingannya dalam pasaran logam antarabangsa, dan kelebihan yang ditawarkannya kepada peniaga, terutamanya dalam konteks trend pasaran terkini dan faktor ekonomi yang mempengaruhi perdagangan logam.
Apakah LME itu?
LME, yang terletak di ibu kota London, UK, ialah pasaran untuk komoditi dagangan. Ia terutamanya berurusan dalam kontrak niaga hadapan dan opsyen untuk logam bukan ferus seperti tembaga, aluminium, zink dan plumbum. LME juga memudahkan perdagangan logam berharga seperti emas dan perak. Sebagai ahli Kumpulan Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) (salah satu kumpulan bursa terbesar di dunia), LME beroperasi sebagai organisasi yang dikawal sendiri dan menyediakan platform yang telus dan cekap untuk perdagangan logam kepada ahlinya.
Asal-usul dan sejarah
London Metal Exchange (LME) mempunyai sejarah yang kaya sejak pembukaan Royal Exchange di London pada tahun 1571. Ia diasaskan secara rasmi pada 1877 untuk memenuhi permintaan yang semakin meningkat untuk logam semasa Revolusi Perindustrian.
Tahukah anda? LME terkenal dengan tradisi perdagangan uniknya yang dipanggil "cincin", yang bermula pada awal abad ke-18 di Jerusalem Coffee House. Untuk menarik peniaga logam yang berpotensi, peniaga biasanya menandakan bulatan di atas tanah dan memanggil "perubahan!" dengan suara yang lantang.
Alami platform pemenang anugerah Skilling
Cuba mana-mana platform dagangan Skilling pada peranti pilihan anda merentas web, android atau iOS.
Hari ini, LME memudahkan perdagangan niaga hadapan dan opsyen logam bukan ferus, serta logam berharga seperti emas dan perak. Pada 2012, Hong Kong Exchanges and Clearing memperoleh LME, yang merupakan trend biasa dalam kalangan bursa global yang ingin mengurangkan kos dan meningkatkan prospek kelangsungan hidup dalam sektor yang sangat kompetitif. Satu contoh lain ialah pengambilalihan New York Mercantile Exchange (NYMEX) pada tahun 2008 oleh CME Group (Chicago Mercantile Exchange).
Bagaimanakah LME berfungsi?
LME menawarkan tiga kaedah perdagangan logam, termasuk: bantahan terbuka, platform dagangan elektronik LME Select, atau melalui sistem telefon.
- Perdagangan bantahan terbuka ialah kaedah tradisional di mana peniaga berkumpul secara fizikal di lantai dagangan LME dan menggunakan isyarat tangan dan isyarat lisan untuk membeli dan menjual kontrak logam.
- Sebaliknya, LME Select ialah platform dagangan elektronik yang membolehkan peniaga membeli dan menjual kontrak logam dalam talian. Selain itu, peniaga juga boleh membuat dagangan melalui sistem telefon.
- Sebaliknya, CME, bursa komoditi yang berpangkalan di Chicago, menutup lantai dagangan komoditi memihak kepada perdagangan elektronik, menamatkan tradisi perdagangan bersemuka selama 167 tahun.
Begitu juga, tidak jelas berapa lama LME akan dapat mengekalkan model dagangan bantahan terbuka fizikalnya, kerana kemajuan pesat dan penerimaan dagangan elektronik tidak memihak kepada model bantahan terbuka. Bagaimanapun, setakat ini, ia kekal sebagai satu-satunya pertukaran komoditi fizikal di Eropah.
Waktu dagangan LME
LME dibuka untuk dagangan dari Isnin hingga Jumaat, kecuali cuti umum di UK. Ia juga tidak tutup untuk makan tengah hari. Waktu dagangan rasmi adalah seperti berikut:
- Perdagangan cincin: 11:40 pagi hingga 5:00 petang (waktu UK)
- Perdagangan rumput: 8:00 pagi hingga 11:40 pagi dan 5:00 petang hingga 6:00 petang (waktu UK)
- Perdagangan telefon antara pejabat: 24 jam sehari (tidak termasuk tempoh penyelenggaraan)
Semasa waktu dagangan cincin, harga ditetapkan melalui dagangan bantahan terbuka di tingkat dagangan LME. Dagangan Curb, yang berlaku sebelum dan selepas dagangan cincin, membolehkan pedagang melaraskan kedudukan mereka berdasarkan maklumat baharu yang telah diketahui.
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa LME beroperasi pada waktu UK, yang mungkin berbeza daripada waktu tempatan anda bergantung pada tempat anda berada.
Memanfaatkan turun naik dalam pasaran komoditi
Ambil kedudukan pada harga komoditi yang bergerak. Jangan lepaskan peluang.
Ahli pasaran
London Metal Exchange mempunyai struktur pasaran yang unik dengan pelbagai jenis peserta yang terlibat dalam perdagangan logam. Lima kategori ahli LME yang berbeza ialah:
- Pengedar cincin
- Ini adalah ahli yang berdagang di lantai dagangan bantahan terbuka. Mereka bertindak sebagai pembuat pasaran, memetik harga tawaran dan tawaran untuk kontrak logam dan melaksanakan dagangan bagi pihak mereka sendiri dan pelanggan mereka.
- Peniaga bersekutu
- Ini hanyalah peniaga dan mereka tidak mempunyai hak.
- Penjelasan perdagangan bersekutu
- Ini adalah ahli yang menyediakan perkhidmatan penjelasan dan penyelesaian kepada ahli LME yang lain. Mereka diberi kuasa untuk bertindak sebagai ejen untuk membersihkan ahli dalam penyelesaian perdagangan.
- Broker bersekutu
- Ini adalah ahli yang diberi kuasa untuk berdagang pada platform dagangan elektronik LME, LMEselect. Mereka melaksanakan dagangan bagi pihak pelanggan mereka secara elektronik, menyediakan akses kepada peserta pasaran global LME.
- Pembersihan broker bersekutu
- Ini adalah ahli yang merupakan ahli yang diberi kuasa yang bertanggungjawab untuk melaksanakan dagangan bagi pihak pelanggan mereka dan menyediakan perkhidmatan penjelasan untuk dagangan ini. Mereka membantu pelanggan mereka dalam melaksanakan dagangan di tingkat dagangan dan memastikan pematuhan dengan peraturan dan peraturan LME.
Apakah instrumen yang didagangkan di LME?
LME memperdagangkan pelbagai jenis logam, termasuk:
- Aluminum - Ia adalah pasaran terkemuka dunia untuk perdagangan niaga hadapan dan opsyen aluminium.
- Tembaga - Ia adalah pasaran global terkemuka untuk dagangan niaga hadapan dan opsyen tembaga.
- Nikel - Ia adalah pasaran utama dunia untuk nikel dagangan niaga hadapan dan opsyen.
- Zink - Ia ialah pasaran utama untuk zink dagangan niaga hadapan dan opsyen.
- Plumbum - Ia adalah pasaran utama untuk dagangan hadapan dan opsyen plumbum.
- Tin - Ia adalah pasaran utama dunia untuk dagangan niaga hadapan dan opsyen tin.
Sebagai tambahan kepada logam ini, LME juga memperdagangkan logam lain seperti kobalt, molibdenum, dan bilet keluli, antara lain.
Pedagang di LME boleh berdagang kontrak hadapan dan opsyen pada logam ini, serta kontrak spot untuk penghantaran segera logam. LME juga menawarkan pelbagai alat lindung nilai dan strategi pengurusan risiko untuk membantu peniaga menguruskan pendedahan mereka kepada turun naik harga dalam logam ini.
Apakah bursa teratas lain yang wujud dalam dunia komoditi?
Terdapat beberapa bursa teratas dalam dunia komoditi, sebagai tambahan kepada Bursa Logam London. Beberapa bursa komoditi terbesar dan paling terkenal termasuk:
Chicago Mercantile Exchange (CME)
CME ialah bursa derivatif terbesar di dunia, menawarkan kontrak niaga hadapan dan opsyen pada pelbagai jenis aset, termasuk komoditi seperti produk pertanian, tenaga, logam dan banyak lagi.
New York Mercantile Exchange (NYMEX)
NYMEX ialah bahagian Kumpulan CME dan merupakan bursa niaga hadapan komoditi fizikal terbesar di dunia. Ia menawarkan kontrak niaga hadapan bagi produk tenaga seperti minyak mentah, gas asli, dan minyak pemanas.
Intercontinental Exchange (ICE)
ICE ialah pengendali pertukaran global yang menawarkan kontrak niaga hadapan dan opsyen ke atas komoditi seperti tenaga, pertanian dan logam.
Bursa Niaga Hadapan Shanghai (SHFE)
SHFE ialah bursa niaga hadapan terbesar di China, dan ia menawarkan kontrak niaga hadapan bagi pelbagai komoditi, termasuk logam, tenaga dan produk pertanian.
Berbilang Komoditi Pertukaran dari India (MCX)
MCX ialah bursa komoditi terbesar di India dan menawarkan kontrak niaga hadapan bagi pelbagai komoditi, termasuk logam, tenaga dan produk pertanian.
Secara ringkasnya
London Metal Exchange (LME) kekal sebagai asas dalam industri perdagangan logam global. Jumlah dagangan dan nilainya yang ketara menekankan kepentingannya dalam ekonomi dunia. Memahami operasi dan pengaruh pasaran LME adalah penting bagi pedagang yang ingin memanfaatkan peluang perdagangan logam. Peranan LME bukan sahaja penting dalam menetapkan harga logam global tetapi juga dalam menawarkan platform untuk pengurusan risiko dan pertumbuhan pelaburan dalam sektor dinamik ini.
Dengan peningkatan permintaan untuk logam, peranan LME dalam pasaran komoditi global adalah lebih kritikal berbanding sebelum ini. Ia terus menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran yang berubah-ubah dan teknologi perdagangan yang berkembang untuk memenuhi keperluan pedagang dan pelabur.
Jika anda berminat untuk berdagang komoditi, termasuk logam tetapi anda agak keliru tentang di mana hendak bermula, panduan ini mungkin sangat membantu untuk membantu anda bermula.
Prestasi masa lalu tidak menjamin atau meramalkan prestasi masa hadapan. Artikel ini ditawarkan untuk tujuan maklumat am sahaja dan bukan merupakan nasihat pelaburan.
