Spekulasi vs Pelaburan: 2024 panduan pemula

Dalam dunia kewangan, memahami perbezaan antara 'spekulasi' dan 'pelaburan' adalah penting, terutamanya untuk pemula. Panduan ini menyelidiki nuansa spekulasi mengenai pasaran saham dan prinsip asas pelaburan, memberikan perbandingan yang jelas untuk bakal peniaga dan pelabur pada tahun 2024.

Ramai bakal peniaga memerlukan penjelasan tentang perbezaan antara spekulasi dan pelaburan. Pendatang baru dalam pasaran sering terjebak dalam perangkap berfikir bahawa kedua-duanya adalah perkara yang sama. Ini bukan kesnya.

Namun begitu, sebilangan besar peniaga yang mengejutkan memulakan perjalanan mereka sebagai pelabur akhirnya menjadi spekulator tanpa menyedarinya. Memahami objektif anda apabila berdagang bukanlah perkara yang lebih penting, dan memandangkan pelabur dan spekulator mengambil jalan yang sangat berbeza, adalah penting untuk mengetahui perkara yang melibatkan spekulasi dan pelaburan.

Apakah maksud "pelaburan"?

Takrif kamus perkataan "pelaburan" berkisar tentang membelanjakan sejumlah wang untuk instrumen kewangan, perniagaan atau projek untuk mendapatkan keuntungan. Pada asasnya, pelaburan adalah mengenai meletakkan wang anda ke dalam sesuatu yang anda percaya mempunyai nilai – biasanya dana atau saham.

Apabila anda melabur dalam pasaran kewangan anda perlu membuat dua keputusan penting. Pertama, anda perlu memutuskan berapa banyak modal yang akan anda dedikasikan untuk pelaburan anda, dan kedua, anda perlu menentukan apa yang anda akan gunakan modal itu iaitu untuk apa yang anda akan laburkan. Apabila ia datang untuk membuat keputusan ini, anda perlu menjalankan beberapa analisis utama. Mula-mula, anda perlu meneliti kewangan anda dengan teliti, kemudian, selepas itu, anda perlu mempertimbangkan potensi objektif yang ingin anda capai daripada pelaburan yang anda rancang untuk buat.

Walaupun tiada peraturan yang keras dan pantas untuk melabur, adalah wajar untuk mengikuti beberapa protokol yang wajar untuk mengelakkan ralat yang mahal. Ini termasuk:

Memahami pelaburan:

• Menjalankan analisis menyeluruh terhadap sektor pelaburan.
• Menilai pesaing syarikat sasaran.
• Menilai kesolvenan syarikat.
• Periksa margin keuntungannya.
• Pertimbangkan jangkaan masa depannya.

Mempertimbangkan margin keselamatan:

• Fahami konsep "margin keselamatan," iaitu hubungan antara harga saham dan nilai intrinsiknya.
• Menyedari bahawa harga aset yang lebih rendah membayangkan margin keselamatan yang lebih tinggi.
• Faktorkan margin keselamatan semasa memilih pelaburan.

Mengguna pakai perspektif jangka panjang:

• Mengakui bahawa pulangan menjadi kenyataan apabila pasaran mengiktiraf nilai sebenar aset.
• Rancang untuk pelaburan menjadi komitmen jangka panjang.

Tempoh spekulasi tinggi

Terdapat beberapa tempoh yang berbeza dalam sejarah apabila spekulasi berada pada tahap tertinggi sepanjang masa.

Salah satu gelembung spekulasi yang paling terkenal dalam sejarah pasaran kewangan ialah Bubble Dot-com yang terkenal yang berlaku pada tahun 1990-an. Oleh kerana saiz dan skalanya, sangat sedikit buih lain yang boleh menandingi era ini apabila populariti internet yang semakin meningkat mencetuskan gelombang spekulasi yang besar dalam perniagaan teknologi "ekonomi baharu".

Hasilnya ialah syarikat dot-com yang tidak terkira banyaknya diberi penilaian bernilai berbilion-bilion dolar dari saat mereka diumumkan dan Indeks Komposit US100 melonjak ke puncaknya lebih daripada 5000 pada tahun 2000 daripada hanya 750 pada tahun 1990. Menjelang akhir 2002 , bagaimanapun, indeks itu menjunam sebanyak 78%, jatuh secara mendadak dan menyebabkan kemelesetan di AS.

Satu lagi tempoh spekulasi tinggi berlaku pada tahun 2008 apabila Amerika berada dalam kemuncak ledakan ekonominya. Pada masa itu, pengangguran berada pada tahap terendah dalam satu dekad dan sentimen pelabur adalah tinggi. Malangnya, banyak faktor berkumpul untuk menyebabkan kejatuhan yang ketara dalam pasaran.

Dengan liabiliti dan ketidakpadanan aset, penggunaan leverage yang berlebihan, pengambilan risiko yang berlebihan daripada institusi kewangan dan harga ekuiti yang tidak sejajar dengan penilaian, ia adalah resipi untuk ribut sempurna yang membawa kepada kemelesetan besar yang pemulihannya perlahan. .

Apakah perbezaan antara spekulasi dan pelaburan?

Terdapat empat bidang di mana spekulasi dan pelaburan mempunyai perbezaan yang ketara:

Adakah terdapat persamaan antara pelaburan dan spekulasi?

Walaupun terdapat beberapa perbezaan utama antara pelaburan dan spekulasi seperti yang digariskan di atas, terdapat juga beberapa persamaan antara kedua-dua bentuk perdagangan, terutamanya apabila ia berkaitan dengan kesilapan yang biasa dilakukan.

Selalunya, peniaga berubah daripada menjadi pelabur kepada spekulator tanpa menyedarinya. Sebagai contoh, pelabur boleh membeli saham dalam syarikat, setelah menyelesaikan analisis yang komprehensif, namun selepas beberapa ketika, harga jatuh, jadi pelabur menjual pada harga yang lebih rendah daripada yang mereka bayar pada mulanya. Mereka kemudian membeli saham berbeza yang kini dalam aliran menaik. Langkah ini menunjukkan perubahan daripada pelaburan kepada spekulasi.

Satu lagi kesilapan biasa yang melanda kedua-dua pelabur dan spekulator ialah kekurangan pemahaman dan pengetahuan. Terlalu ramai orang mula melabur atau membuat spekulasi dalam kepercayaan bahawa pergerakan pasaran berlaku semata-mata kerana kebetulan. Hasilnya adalah kekecewaan dan kerugian yang ketara.

Mana yang terbaik – pelaburan atau spekulasi?

Seperti yang anda bayangkan, terdapat kebaikan dan keburukan untuk kedua-dua spekulasi dan pelaburan.

Apabila bercakap tentang kelebihan, pelaburan boleh menjadi pilihan yang kurang berisiko berbanding spekulasi, dan selalunya pilihan yang lebih baik untuk sesiapa sahaja yang baru berdagang pasaran kewangan. Spekulasi, sebaliknya, menawarkan kelebihan komisen yang lebih rendah, akses pasaran yang lebih mudah, keperluan untuk modal yang lebih sedikit kerana leverage, dan juga pelbagai jenis aset kewangan yang tersedia untuk spekulator untuk dipilih.

Apabila bercakap tentang keburukan, pelaburan memerlukan lebih banyak modal pendahuluan untuk bermula, dan komisen yang perlu dibayar adalah lebih tinggi. Terdapat juga lebih sedikit instrumen untuk dipilih secara keseluruhan. Kelemahan spekulasi, sementara itu, termasuk risiko kerugian yang lebih tinggi, tahap tekanan yang meningkat, dan keperluan untuk lebih banyak latihan dan dedikasi untuk mencapai matlamat yang diinginkan untuk mengaut keuntungan.

Bagaimanakah cara saya memilih antara membuat spekulasi dan melabur?

Apabila anda cuba memutuskan jenis peniaga yang anda ingin jadi, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa anda tidak perlu benar-benar memilih antara spekulasi dan pelaburan. Malah, kedua-dua bentuk perdagangan boleh saling melengkapi dengan baik.

Sebagai contoh, jika seorang peniaga mempunyai saham dalam syarikat yang telah lama didedahkan tetapi kini dalam arah aliran menurun, mereka boleh membuat spekulasi untuk menampung kedudukan tersebut. Ini boleh dicapai dengan menggunakan CFD (Contracts for Difference) – produk derivatif dengan harga berdasarkan aset asasnya yang membenarkan dagangan dalam pasaran beruang.

Peniaga boleh menjual Contracts for Difference pada saham yang mereka miliki untuk mengimbangi nilai pelaburan yang telah hilang tanpa perlu menjual mana-mana saham yang mereka miliki.

Dengan mengambil kira perkara ini, jelas bahawa peniaga boleh memilih kedua-dua spekulasi dan pelaburan untuk memenuhi keperluan mereka pada bila-bila masa. Walau bagaimanapun, bagi sesiapa yang ingin mengkhusus dalam satu atau yang lain, pelaburan selalunya merupakan pilihan terbaik untuk pemula perdagangan yang mencari pilihan yang kurang berisiko dengan komitmen yang lebih rendah dari segi latihan dan dedikasi.