Qu’est-ce qu’un ordre limité en trading?
Un ordre limité est un outil fondamental pour les traders qui leur permet de spécifier un prix auquel ils sont prêts à acheter ou à vendre un titre. Il offre plus de contrôle sur l’exécution des transactions et permet d’éviter des dérapages inattendus sur le marché. Lorsqu'un investisseur passe un ordre d'achat à cours limité, cela signifie qu'il est prêt à acheter un titre uniquement si le prix du marché atteint son prix limite spécifié ou moins. À l’inverse, lorsqu’un trader passe un ordre de vente limité, il n’est disposé à vendre son titre que si le prix du marché atteint ou dépasse le prix limite spécifié.
Il est important de noter qu'il n'est pas garanti que les ordres limités soient exécutés. Si le marché n'atteint pas le prix spécifié ou mieux, l'ordre peut ne pas être exécuté du tout. De plus, les ordres limités peuvent être plus complexes que les ordres au marché, et les traders doivent comprendre comment les utiliser efficacement pour éviter des opportunités manquées ou des pertes inattendues.
Il s'agit d'un outil précieux permettant aux traders de contrôler le prix auquel ils exécutent leurs transactions et d'éviter des dérapages inattendus. Avec une compréhension et une mise en œuvre appropriées, les investisseurs peuvent bénéficier de l’utilisation des ordres limités pour atteindre leurs objectifs de trading.
Comment ça marche?
Lorsqu'un trader passe un ordre limité, celui-ci est inscrit dans le carnet d'ordres avec le prix limite spécifié.
Si un ordre limité pour acheter un titre est passé, l'ordre ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite spécifié ou moins.
Par exemple:
Un trader passe un ordre limité pour acheter 100 actions XYZ à un prix limite de 60 $ par action. Si le prix du marché tombe à 50 $ ou moins, l'ordre sera exécuté et ils achèteront les 100 actions à 60 $ ou moins.
À l’inverse, si un investisseur passe un ordre limité pour vendre un titre, il ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite spécifié ou plus.
Par exemple:
Si un trader passe un ordre limité pour vendre 100 actions XYZ à un prix limite de 60 $ par action, l'ordre ne sera exécuté que si le prix atteint 60 $ ou plus.
Il est important de noter qu'il est possible qu'un ordre limité soit partiellement exécuté, ce qui signifie que seule une partie de l'ordre est exécutée au prix limite spécifié.
Ce type d'ordres offre aux traders plus de contrôle sur leurs opérations et peut contribuer à éviter des dérapages inattendus.
Types d'ordres limités
Il existe plusieurs types d’ordres limités. Chaque type d'entre eux a ses propres caractéristiques spécifiques et peut être utilisé pour atteindre différents objectifs de trading.
- Un ordre d'achat limité est utilisé lorsqu'un trader souhaite acheter un titre à un prix spécifique ou inférieur. Il est souvent utilisé par ceux qui souhaitent prendre une position longue à un prix inférieur au prix actuel du marché.
- À l'inverse, un ordre de vente limite est utilisé lorsqu'un trader souhaite vendre un titre à un prix spécifique ou supérieur. Ce type d’opération est souvent utilisé pour sortir d’une position longue à un prix supérieur au prix actuel du marché.
- Un ordre stop loss est utilisé pour limiter les pertes. Lorsque les traders le placent, ils spécifient un prix stop, qui est le prix auquel l'ordre sera déclenché. Si le marché l'atteint, l'ordre est exécuté, ce qui signifie que la position du trader est clôturée au meilleur prix disponible sur le marché.
- Un ordre stop limite est une combinaison d’un ordre stop loss et d’un ordre limite. Lors du placement, un prix stop et un prix limite sont spécifiés. Si le marché atteint le prix stop, l'ordre est déclenché et un ordre limité est passé au prix limite spécifié. L'avantage de cette opération est qu'elle offre aux traders plus de contrôle sur le prix d'exécution, mais l'ordre peut ne pas être exécuté si le marché évolue trop rapidement.
- Un ordre stop suiveur est un type d’ordre stop loss conçu pour suivre le prix du marché. Lorsqu'un trader le place, il spécifie un prix stop sous forme de pourcentage ou de montant en dollars par rapport au prix du marché. À mesure que le prix du marché évolue en faveur du trader, le prix stop évolue avec lui. Si le marché s'inverse et atteint le prix stop, l'ordre est déclenché et la position est fermée.
Il existe plusieurs types d'ordres limités que les traders peuvent utiliser pour atteindre différents objectifs. Les investisseurs doivent choisir celui qui correspond le mieux à leur stratégie et à leur plan de gestion des risques.
Avantages et avantages inconvénients d'un ordre limité
Comme toute stratégie de trading, les ordres limités présentent leurs propres avantages et inconvénients. Les comprendre peut aider les traders à prendre des décisions éclairées lorsqu’ils les utilisent.
| Avantages | Désavantages |
|---|---|
| Exécution précise: Les ordres limités permettent aux traders de spécifier le prix exact auquel ils souhaitent acheter ou vendre un titre. | Aucune garantie d'exécution: Les ordres limités ne peuvent pas être exécutés si le marché n'atteint pas le prix spécifié. Cela peut entraîner des opportunités manquées. |
| Contrôle des prix: Les traders peuvent les utiliser pour contrôler le prix qu'ils paient ou reçoivent pour un titre, ce qui est particulièrement utile sur des marchés volatils. | Flexibilité limitée: Ils peuvent limiter la capacité d'un trader à réagir rapidement aux changements du marché, car ils ne sont exécutés que lorsque le marché atteint un prix spécifique. |
| Slippage réduit: Ces ordres peuvent aider à réduire le slippage, qui est la différence entre le prix attendu d'une transaction et le prix réel auquel elle est exécutée. | Peut manquer de meilleurs prix: Dans un marché en évolution rapide, le prix spécifié dans un ordre limité peut ne pas être le meilleur prix disponible au moment de l'exécution, ce qui peut entraîner des opportunités manquées. |
Dans l’ensemble, les ordres limités peuvent être un outil précieux, mais il est important de comprendre leurs avantages et leurs inconvénients avant de les utiliser.
Pourquoi les traders devraient-ils envisager d’utiliser des ordres limités?
Les ordres limités peuvent être un outil puissant pour les traders. Il existe plusieurs raisons de les utiliser à la place d’autres types de commandes.
- L'une des principales raisons est d'avoir plus de contrôle sur le prix auquel une transaction est exécutée. En le fixant, le commerçant peut s'assurer qu'il ne se retrouvera pas avec un prix pire que celui qu'il est prêt à accepter. Cela peut être particulièrement important sur des marchés volatils où les prix peuvent évoluer rapidement.
- Une autre raison de l'utiliser est de tirer avantage des niveaux de prix que le commerçant juge avantageux. Par exemple, un trader peut définir un ordre limité pour acheter une action à un prix inférieur au prix actuel du marché, estimant que l'action est sous-évaluée et susceptible d'augmenter à l'avenir. En le fixant à un prix inférieur, il peut potentiellement entrer dans la transaction à un prix plus favorable.
- Les ordres limités peuvent également être utiles pour gérer le risque. Par exemple, un trader peut définir un ordre limité pour vendre une action à un prix spécifique si celui-ci tombe en dessous d'un certain niveau. Cela peut aider à limiter leurs pertes si le marché évolue à leur encontre.
Dans l’ensemble, les traders devraient envisager d’utiliser les ordres limités dans le cadre de leur style de trading. En fixant des prix spécifiques et en profitant de niveaux de prix favorables, elles peuvent potentiellement améliorer leurs résultats et gérer les risques plus efficacement.
Conclusion
Les ordres limités sont un outil précieux dans l’arsenal de tout trader. L'intégrer dans votre stratégie de trading peut vous aider à mieux contrôler vos transactions et potentiellement augmenter votre rentabilité. N'oubliez pas de toujours faire vos propres recherches et d'utiliser judicieusement les ordres limités pour obtenir les résultats souhaités. Bon échange!
