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Peut-on acheter des actions d’une entreprise avant qu’elle soit cotée en bourse? Est-ce une bonne idée d'acheter des actions de sociétés qui ne sont pas testées en bourse? Ce guide des introductions en bourse (IPO) expliquera comment il est possible d’acheter des actions avant qu’elles ne soient cotées et si c’est une bonne idée ou non.
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31/10/2024 | 13:30 - 20:00 UTC
Qu'est-ce qu'une IPO?
IPO signifie Initial Public Offer, terme utilisé pour décrire le processus suivi par les entreprises privées pour lever des fonds par le biais d'une cotation en bourse. En d’autres termes, une IPO est l’occasion pour une entreprise privée de proposer des actions au public. Il s’agit essentiellement d’une nouvelle émission d’actions et c’est la première fois que des actions sont proposées au public.
Dans la pratique, les sociétés privées qui ont une structure d’actions sont appelées pré IPO. Cela signifie que l’entreprise a levé des capitaux grâce à des financements privés. Une fois que cette société arrive à un point où offrir de nouvelles actions au public pourrait être bénéfique, une IPO a lieu. Cette offre publique initiale donne aux investisseurs la possibilité de posséder une partie de l'entreprise. Cela fait passer d’une entité à financement privé à une entreprise publique.
Pourquoi les entreprises entrent-elles en bourse?
Les introductions en bourse, telles que nous les connaissons aujourd'hui, remontent à 1602 et à la Dutch East India Co. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une offre publique initiale d'actions, cette société a offert des actions dans son entreprise commerciale.
Depuis lors, les introductions en bourse sont devenues le moyen standard pour les entreprises privées de lever des capitaux. Toutefois, chaque offre publique initiale d'actions aura lieu pour des raisons individuelles. La levée de capitaux est la principale raison, mais d’autres le sont:
- Pour financer les projets d’expansion d’une entreprise
- Pour rembourser des dettes/compenser des dette
- Pour monétiser les actifs
- Améliorer la notoriété de l’entreprise grâce à une introduction en bourse
- Attirer de nouveaux clients et/ou employés grâce à une publicité accrue
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Les termes et conditions s'appliquent
Comment une entreprise passe-t-elle de la privatisation à IPO?
Comment une entreprise privée entre-t-elle en bourse et fait-elle inscrire le cours de ses actions en bourse? Comme on peut s’y attendre, le processus est quelque peu complexe et ne peut être réalisé sans l’aide de comptables, d’avocats et de régulateurs financiers.
Pré- IPO
Une société pré- IPO aura été financée par des investisseurs privés. Ces investisseurs détiennent une part de l’entreprise. Ceci est important car les actionnaires d'origine peuvent soit conserver une participation spécialement réservée dans la société après l' IPO. Alternativement, ils peuvent vendre leurs actions avant que la société ne soit cotée, ce qui crée essentiellement une page vierge.
Une fois que les dirigeants de l’entreprise décident de s’introduire en bourse, ils doivent ouvrir leurs comptes au régulateur financier de la bourse. Le régulateur examine les rapports financiers soumis et décide si les comptes, les pratiques commerciales et la réputation de l’entreprise sont suffisamment bons pour qu’elle soit cotée en bourse.
L'introduction en bourse d'actions
Lorsque la société a reçu l’approbation réglementaire et que les comptes ont permis de mettre en place une nouvelle structure d’action, une cotation est créée. Les gens peuvent alors consulter le prospectus IPO de la société et décider si cela vaut la peine ou non. Le prospectus contiendra des détails sur la situation financière de la société, le prix prévu de son IPO, ses projections de cours de l'action et ses projets futurs.
Les Investisseurs qui jugent le cours d’ouverture de l’action digne d’un investissement, sur la base du prospectus, peuvent payer le prix demandé. Un nombre prédéfini d'actions sera accessible au public. Il sera également clair quelles actions appartiennent aux investisseurs existants, comment les actions de la société sont liées aux droits de vote et si les actionnaires publics ont droit aux dividendes.
Post- IPO
Une offre publique initiale se déroulera pendant une période de temps déterminée ou jusqu'à ce qu'un objectif financier/un objectif d'action soit atteint. Une fois l’ IPO terminée, la société sera cotée en bourse et aura un cours de bourse public. Ce cours de l'action reflète la performance de l'entreprise et correspond au montant auquel les investisseurs peuvent acheter ou vendre.
Avantages et inconvénients : investir dans une IPO par rapport aux actions existantes
Notre site contient des détails sur les prochaines introductions en IPO, ainsi que sur les sociétés déjà publiques. Investir dans des introductions en bourse et des actions peut être rentable. Cependant, les deux peuvent également être risqués et vous entraîner une perte.
La question est donc de savoir quelle option vous convient le mieux. Les prochaines introductions en IPO sont-elles la bonne chose sur laquelle vous devez vous concentrer ? Ou faut-il investir dans des CFD sur actions de sociétés déjà cotées en bourse? Pour vous aider à décider, voici quelques avantages et inconvénients:
| Avantages | Les inconvénients |
|---|---|
| Le cours de l’action lors d’une IPO pourrait être le moins cher jamais enregistré pour cette entreprise. | La société dans laquelle vous investissez lors d'une IPO peut être relativement nouvelle et constituera une quantité inconnue sur les marchés financiers |
| Les actions existantes ont un historique de prix que vous pouvez analyser | Les actions existantes peuvent être chères et avoir peu de marge de croissance significative |
| Le battage IPO peut aider le cours des actions d'une entreprise à augmenter rapidement, ce qui pourrait vous permettre de réaliser un profit rapide | Certaines introductions en bourse démarrent avec trop de battage médiatique et le cours initial de l’action est trop élevé. |
| Les Entreprises publiques sont souvent plus fiables car elles sont sous le feu des projecteurs depuis longtemps | Être une entreprise cotée en bourse n’est pas toujours un gage de qualité |
| Peu de gens connaissent les introductions en bourse, vous pouvez donc souvent faire de bonnes affaires | Les prochaines introductions en IPO ne sont pas toujours faciles à trouver |
Études de cas IPO : entreprises introduites en bourse
Les entreprises privées lancent constamment des introductions en bourse. Certains réussissent, d’autres non. Vous trouverez ci-dessous deux exemples d’entreprises privées qui ont fait l’objet d’un premier appel public à l’épargne.
IPO de Monday.com Ltd
Cette société de logiciels système a lancé son IPO en 2021. Elle compte 17 détenteurs de hedge fund et le cours initial de son action était de 173,15 $, et il a rapidement grimpé à 182 $. C'était 17 % plus élevé que son prix IPO de 155 $ par action. Sur les 3,7 millions d'actions vendues à 155 dollars, la société a levé 574 millions de dollars et, sur la base de ses performances boursières ultérieures, l' IPO a été un succès.
IPO d'Uber
L' IPO 'Uber a été l'une des plus importantes de 2019. L'entreprise de taxis et de livraisons était devenue une marque internationale et son entrée en bourse était censée être un énorme succès. Uber a évalué ses actions à 45 dollars pour l' IPO, mais après le premier jour de négociation, elles ont chuté de 7,6% à 42 dollars. Au moment de la rédaction de cet article, le cours de l'action Uber était de 36 dollars, ce qui démontre que tous les cours des actions IPO ne sont pas une bonne affaire.
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Plus de ressources: investir dans les introductions en bourse en ligne ou pas?
Ce sont les bases des introductions en bourse, quelques avantages et inconvénients, ainsi que les fortunes mitigées que les investisseurs peuvent avoir. Si vous êtes prêt à accepter les risques liés à l’investissement via des introductions en bourse, vous devez aller au-delà des bases. Cela signifie examiner les prochaines introductions en IPO et utiliser nos connaissances du marché pour en savoir plus sur les sociétés qui entreront en bourse.
Vous devez d’abord comprendre ce que fait une entreprise et pourquoi elle pourrait être rentable. Bien sûr, si acheter des actions via des introductions en bourse n'est pas pour vous, il existe de nombreux autres instruments que vous pouvez négocier, y compris le forex. Cependant, si vous aimez l’idée d’investir dans une entreprise avant qu’elle ne devienne un pilier du marché boursier, assurez-vous de consulter les dernières introductions en bourse.
